Dovrebbe Acquistare Azioni Microsoft Prima del 29 Aprile?

Punti Chiave

Gli ultimi due report sugli utili di Microsoft hanno portato a forti cali per le sue azioni.

Un rallentamento del tasso di crescita nel suo business Azure è stato il motivo della più recente vendita.

Il titolo è scambiato a un multiplo degli utili basso e molta negatività potrebbe essere già prezzata.

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Se si guardasse al prezzo delle azioni di Microsoft (NASDAQ: MSFT), si potrebbe pensare che l'azienda sia in difficoltà. È sceso del 21% quest'anno e negli ultimi 12 mesi, il titolo è diminuito dell'1%. Non è il tipo di performance che ci si potrebbe aspettare da un'azienda solida e diversificata come Microsoft, soprattutto considerando che sta investendo in nuove opportunità nell'intelligenza artificiale (AI).

Il titolo tecnologico ha bisogno di un catalizzatore positivo e gli investitori potrebbero sperare che, quando presenterà i suoi ultimi utili il 29 aprile, possa finalmente ottenerne uno. Dovrebbe acquistare il titolo prima di allora?

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I recenti report sugli utili non sono stati gentili con il titolo

Una grande preoccupazione per gli investitori di recente è stata che il business cloud di Microsoft, Azure, ha registrato un ritmo di crescita più lento ultimamente. E questo potrebbe essere un numero chiave che ancora una volta detta come si comporterà il titolo dopo la presentazione degli utili. A gennaio, il titolo è sceso pesantemente, come si vede nel grafico sottostante, poiché il tasso di crescita di Azure è risultato del 39% -- in calo rispetto al 40% del trimestre precedente.

Gli ultimi due report sugli utili hanno portato a significativi cali per le azioni di Microsoft. A ottobre, è stato un aumento della spesa in conto capitale (capex) a spaventare gli investitori, mettendo in dubbio se la sua strategia AI valesse il prezzo.

A questo punto, tuttavia, a meno che non ci sia uno sviluppo nuovo preoccupante, gran parte della negatività intorno al titolo potrebbe essere già prezzata.

Le azioni Microsoft potrebbero essere troppo economiche per lasciarsele sfuggire

Le azioni Microsoft sono scese così tanto che il titolo è ora scambiato a soli 23 volte i suoi utili degli ultimi dodici mesi e 19 volte gli utili futuri (basati sulle aspettative degli analisti). A confronto, un'azione media dell'S&P 500 è scambiata a un multiplo degli utili degli ultimi dodici mesi di oltre 24 e un multiplo degli utili futuri attesi di 21. Le azioni Microsoft sono più economiche rispetto a entrambi i parametri.

C'è un buon valore nelle azioni Microsoft oggi, il che potrebbe renderle un investimento troppo allettante per lasciarselo sfuggire. Questa è una delle azioni tecnologiche più sicure che si possano possedere. Genera margini di circa il 40% e anche se il suo tasso di crescita in un'area del suo business sta rallentando, non penso che ciò giustifichi uno sconto rispetto all'S&P 500. Questa è ancora un'azienda con fantastiche prospettive di crescita a lungo termine, e acquistarla prima degli utili, indipendentemente da ciò che accade, potrebbe rivelarsi una mossa eccellente per gli investitori pazienti.

Dovresti acquistare azioni Microsoft adesso?

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David Jagielski, CPA non detiene posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Microsoft. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi qui sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.