Borse oggi: Dow, S&P 500, Nasdaq in calo per il quarto giorno consecutivo con i rendimenti obbligazionari in rialzo, petrolio sopra i $100

Le azioni statunitensi sono affondate giovedì, mentre i prezzi del petrolio e i rendimenti del Tesoro hanno continuato a salire e gli investitori hanno valutato i nuovi dati sull'inflazione all'ingrosso.

Il Dow Jones Industrial Average (^DJI), l'S&P 500 (^GSPC) e il Nasdaq Composite (^IXIC), a forte vocazione tecnologica, sono tutti scesi di circa lo 0,6%, con tutti e tre gli indici in perdita per il quarto giorno consecutivo.

Le azioni si sono raffreddate questa settimana, con i prezzi del petrolio che hanno superato i 105 dollari al barile dopo che l'Iran ha preso di mira navi da guerra della Marina statunitense nella più recente escalation del conflitto in Medio Oriente, e l'Arabia Saudita ha dichiarato che la sua produzione di petrolio è scesa al livello più basso dal 1990.

Il presidente Trump ha dichiarato mercoledì che i prezzi del petrolio potrebbero non scendere fino a dopo le elezioni di midterm, tra due mesi. La guerra in corso tra Stati Uniti e Iran e le interruzioni nello Stretto di Hormuz hanno sollevato preoccupazioni che uno shock energetico possa riversarsi in un'inflazione più ampia e costringere la Federal Reserve ad aumentare i tassi di interesse.

L'aumento del petrolio ha contribuito a sostenere il rendimento a 10 anni (^TNX), che ha raggiunto un massimo pluriennale tra le scommesse che la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse la prossima settimana.

Giovedì, i dati sull'inflazione all'ingrosso hanno mostrato che i prezzi alla produzione sono aumentati su base mensile e annuale, in linea con le aspettative, preparando il terreno per il rapporto sull'inflazione al consumo del governo, atteso per venerdì. L'indice dei prezzi alla produzione è aumentato del 5,4% su base annua e del 4,6% su base core.

Dopo la chiusura, Oracle (ORCL) dovrebbe comunicare gli utili, offrendo un controllo della realtà sulle spese in conto capitale e sulla domanda di AI.

• Ines Ferré## Dow, S&P 500, Nasdaq scivolano per il quarto giorno consecutivo mentre il petrolio supera i 105 dollariLe azioni sono diminuite per il quarto giorno consecutivo giovedì, mentre i rendimenti del Tesoro sono saliti e il petrolio ha superato i 105 dollari al barile. Il Dow Jones Industrial Average (^DJI) è sceso dello 0,6%, mentre l'S&P 500 (^GSPC) è sceso dello 0,58%. Il Nasdaq Composite (^IXIC), pesantemente tecnologico, è affondato dello 0,65%. I titoli obbligazionari sono stati venduti, spingendo il rendimento del titolo decennale al suo livello più alto dal 2023. Anche il rendimento a 2 anni è balzato, riflettendo le crescenti aspettative che i responsabili politici della Federal Reserve potrebbero aumentare i tassi nel loro incontro della prossima settimana. Venerdì, gli investitori riceveranno l'ultimo rapporto mensile sull'inflazione, un dato chiave che la Fed pondererà nel decidere la sua prossima mossa. Una lettura più calda del previsto potrebbe alimentare ulteriormente le aspettative di un aumento dei tassi, mentre una lettura in linea o più fredda potrebbe alleviare tali preoccupazioni.
• Grace O'Donnell## Il titolo Apple sale mentre Wall Street dà l'approvazione ritardata al nuovo iPhone DuoGli investitori sembrano accettare la strategia di Apple (AAPL) per iPhone Duo e AI, se il titolo è un'indicazione oggi. Le azioni del colosso tecnologico sono aumentate del 3% nelle negoziazioni pomeridiane di giovedì, riprendendosi da una reazione più contenuta al debutto di John Ternus all'evento di lancio dell'iPhone da quando è diventato CEO di Apple. "Il primo evento di John Ternus come CEO di Apple ha introdotto uno dei cambiamenti più significativi dell'iPhone, un telefono pieghevole (iPhone Duo) al prezzo di 1.999 dollari", hanno scritto giovedì gli analisti di Oppenheimer in una nota. "Ci aspettiamo che iPhone Duo emerga come il telefono pieghevole di maggior successo sul mercato, ma l'offerta è probabilmente limitata a 8-10 milioni quest'anno a causa di vincoli di capacità e resa." Apple è stato uno dei soli due titoli "Magnificent Seven" in verde oggi. L'altro, Alphabet (GOOG, GOOGL), è aumentato di un più modesto 0,6%. Gli altri giganti tecnologici Magnificent Seven hanno scambiato al ribasso in un contesto di vendite generalizzate sui mercati.
• Jake Conley## I prezzi del petrolio salgono mentre l'Arabia Saudita riporta numeri in calo della produzione di greggioIl petrolio Brent ha superato i 105 dollari al barile e il WTI statunitense ha superato i 100 dollari per la prima volta in mesi, mentre il conflitto si è ampliato in Medio Oriente e l'Arabia Saudita ha avvertito che la sua produzione di petrolio è scesa ai minimi da decenni. I futures sul greggio Brent (BZ=F), il benchmark internazionale, sono avanzati di oltre il 5% superando i 107 dollari al barile nelle negoziazioni di metà giornata, mentre quelli sul benchmark statunitense WTI (CL=F) sono aumentati di oltre il 5,5% superando i 101 dollari per la prima volta da metà maggio. Gli aumenti di giovedì hanno portato i guadagni delle ultime cinque sessioni per entrambi i prodotti oltre il 10%, il rally più drammatico da metà luglio. La notizia che l'Arabia Saudita ha comunicato all'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio - di cui l'Arabia Saudita è membro principale - che i suoi livelli di produzione di petrolio erano scesi al livello più basso dal 1990 ha immediatamente fatto salire i prezzi giovedì. I leader di Riyadh hanno comunicato all'OPEC che la produzione di petrolio del regno era scesa a 6,238 milioni di barili al giorno, secondo quanto riportato per primo da Bloomberg, con un calo di altri 1,9 milioni di bpd rispetto al suo ultimo rapporto mensile al cartello OPEC. L'Arabia Saudita è il secondo produttore di petrolio al mondo, dietro solo agli Stati Uniti, quindi le sue cifre di produzione sono attentamente monitorate, soprattutto perché la guerra in Iran ha gettato nel caos il complesso energetico globale. Gli investitori stanno anche monitorando attentamente la rinascita dei combattimenti diretti tra Stati Uniti e Iran, così come il fronte occidentale nello Yemen, dove gli Houthi hanno lanciato attacchi contro gli impianti energetici sauditi. I prezzi della benzina alla pompa negli Stati Uniti sono aumentati a una media nazionale di 4,27 dollari giovedì, rispetto ai 4,22 dollari di mercoledì. I prezzi del diesel, spinti ancora più in alto dalle carenze nel mercato dei prodotti raffinati, hanno mediato 5,97 dollari giovedì.
• Claire Boston## I tassi sui mutui superano il 7% per la prima volta in un annoI tassi sui mutui hanno superato il 7% per la prima volta in oltre un anno, poiché l'aumento dei prezzi del petrolio, l'inflazione all'ingrosso elevata e la promessa del Presidente Trump di dare 5.000 dollari a ogni adulto se i repubblicani manterranno il controllo del Congresso a novembre hanno esacerbato una continua vendita sul mercato obbligazionario. I tassi giovedì hanno mediato il 7,07%, secondo Mortgage News Daily, un balzo di 10 punti base rispetto al giorno precedente. Il rendimento del Tesoro a 10 anni, che i tassi sui mutui seguono da vicino, è salito di 8 punti base giovedì a oltre il 4,9%, raggiungendo nuovi massimi pluriennali. I rendimenti del Tesoro e i tassi sui mutui hanno registrato una maggiore volatilità negli ultimi giorni, con il rendimento a 10 anni in aumento di oltre 12 punti base in meno di una settimana. Il Dipartimento del Tesoro ha tentato di frenare i rendimenti con maggiori riacquisti di obbligazioni, ma lo sforzo ha fatto poca differenza.
• David Hollerith## I futures perpetui USA diventano ufficialmente metalloIl derivato più popolare delle criptovalute è ufficialmente arrivato sui mercati dei metalli preziosi regolamentati negli Stati Uniti. Kalshi ha dichiarato giovedì di aver lanciato ufficialmente contratti futures perpetui legati all'oro e all'argento, a seguito dell'approvazione della Commodity Futures Trading Commission mercoledì. I futures perpetui, o "perp", consentono ai trader di effettuare scommesse a leva sul prezzo di un asset senza data di scadenza. A differenza dei futures tradizionali, i trader possono mantenere la loro posizione indefinitamente invece di passare periodicamente a un nuovo contratto. Ciò è considerato più efficiente ed economico per gli asset senza date di scadenza chiare come bitcoin ed ether. Questi prodotti hanno già ottenuto un certo credito da Wall Street per come le loro versioni offshore hanno contribuito a guidare i prezzi di Wall Street, anche durante lo scoppio della guerra USA-Iran a marzo e prima dell'IPO di punta di SpaceX a giugno. Ma quanto questi strumenti speculativi minacciano gli incumbent più potenti del mercato dei futures statunitense, tra cui CME (CME), Cboe (CBOE) e la società madre della Borsa di New York Intercontinental Exchange (ICE) rimane una domanda aperta. La CFTC ha approvato i perp crypto a maggio. Ma l'approvazione dei perp metallici segna un nuovo traguardo. Kalshi ha anche richiesto l'approvazione per i perp legati a valute estere, tassi di interesse, petrolio greggio e indici azionari. La CFTC ha dichiarato di prevedere di considerare nuove classi di attività su base caso per caso. I prodotti 24/7 sono anche noti per offrire un facile accesso alla leva finanziaria, che si è dimostrata molto popolare tra gli investitori al dettaglio. Kalshi ha dichiarato che i suoi perp crypto hanno generato 5,5 miliardi di dollari di volume di scambi nelle prime due settimane dopo il lancio di luglio. E per le tre settimane terminate il 2 settembre, il volume di scambi dei perp ha raggiunto i 13,7 miliardi di dollari, quasi il doppio del suo livello per tutto luglio.
• Ines Ferré## Il mercato continua ad aumentare le probabilità di un rialzo della Fed mentre il rendimento del Tesoro a 2 anni schizzaGli investitori scommettono sempre più che la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse nel suo prossimo incontro. Giovedì, CME FedWatch, che misura le scommesse istituzionali incorporate nei futures sui tassi di interesse a breve termine, ha mostrato che le probabilità di un rialzo si attestavano intorno al 69%. Allo stesso tempo, Polymarket ha mostrato una probabilità del 63% che i responsabili politici votino per aumentare il tasso dei fondi federali. Il rendimento del Tesoro a 2 anni, spesso utilizzato come indicatore del mercato sulla prossima mossa sui tassi della Fed, è aumentato fino a 10 punti base giovedì a 4,53%.
• Ines Ferré## Il Tesoro a 10 anni al livello più alto dal 2023 mentre i prezzi del petrolio salgono a 105 dollariLe obbligazioni a lunga scadenza sono rimaste elevate giovedì mentre i prezzi del petrolio sono saliti. Il rendimento del Tesoro a 10 anni (^TNX) è salito al 4,91%, raggiungendo il suo livello più alto dal 2023. Nel frattempo, il rendimento del Tesoro a 30 anni (^TYX) è salito al 5,35%. I prezzi del Tesoro, che si muovono inversamente ai rendimenti, erano sotto pressione poiché il greggio Brent (BZ=F) è salito a 105 dollari e l'inflazione all'ingrosso è avanzata in linea con le aspettative. Il mercato ha sempre più prezzato un rialzo dei tassi della Fed quando i responsabili politici si riuniranno la prossima settimana. Gli interventi del Segretario al Tesoro Scott Bessent, tra cui un riacquisto di obbligazioni potenziato, hanno fatto poco per abbassare i rendimenti a lunga scadenza.
• Grace O'Donnell## Le azioni scendono mentre i prezzi del petrolio raggiungono il livello più alto da maggioGli indici principali hanno aperto sulla buona strada per la loro quarta giornata consecutiva di perdite, poiché i prezzi del petrolio e i rendimenti obbligazionari hanno continuato a rappresentare un freno per le azioni. Il Dow Jones Industrial Average (^DJI) è sceso dello 0,3%, e l'S&P 500 (^GSPC) è sceso dello 0,5%. Il Nasdaq Composite (^IXIC), pesantemente tecnologico, è affondato di un più profondo 0,9%. Ecco uno sguardo all'azione settoriale nei primi minuti di negoziazione: Il mercato obbligazionario ha continuato a esercitare pressione sugli utili. Il rendimento a 10 anni (^TNX) è salito di 8 punti base a 4,91%, il suo livello più alto dal 2023. Anche i prezzi del petrolio sono aumentati, con il greggio Brent (BZ=F) e il WTI greggio (CL=F) entrambi sopra i 100 dollari al barile e ai loro livelli più alti da maggio. I prezzi alla produzione sono aumentati in linea con le aspettative in agosto, mentre le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione della scorsa settimana sono state leggermente superiori alle stime.
• Ines Ferré## Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono superiori alle atteseLe richieste iniziali settimanali di sussidi di disoccupazione sono state pari a 206.000 giovedì, rispetto ai 205.000 previsti dagli economisti. Il dato è risultato inferiore alle richieste della settimana precedente, che sono state riviste al rialzo a 207.000 da 206.000, secondo i dati del governo. Le richieste continue sono state pari a 1,77 milioni rispetto agli 1,78 milioni previsti, il che rappresenta un calo rispetto a 1,775 milioni rivisti al ribasso nella settimana precedente. Il mercato del lavoro ha mostrato resilienza negli ultimi mesi, con l'economia che ha aggiunto 162.000 posti di lavoro in agosto.
• Jake Conley## I prezzi all'ingrosso sono avanzati in linea con le aspettative in agosto, secondo i dati BLSL'inflazione all'ingrosso è avanzata in linea con le aspettative in agosto, secondo i dati pubblicati mercoledì dal Bureau of Labor Statistics. I prezzi alla produzione sono avanzati dello 0,4% in agosto rispetto al mese precedente, in linea con le aspettative degli economisti. La misura si attesta al di sopra dell'aumento dei prezzi di luglio rivisto dello 0,1%. La lettura "core" - che esclude i costi più volatili di cibo ed energia - ha mostrato che i prezzi alla produzione sono avanzati dello 0,2% rispetto al mese precedente. Ciò è stato leggermente inferiore alla crescita dello 0,3% prevista dagli economisti e al guadagno rivisto di luglio dello 0,3%. Su base annua, i prezzi principali sono aumentati del 5,4% in agosto, leggermente al di sopra delle stime del 5,3% e in aumento rispetto alla stampa rivista del 4,8% del mese precedente. L'inflazione core è stata del 4,6%, in linea con le stime ma superiore al guadagno di luglio del 4,2%. I dati di oggi precedono il rapporto mensile sull'inflazione dei prezzi al consumo atteso per venerdì, che sarà il set di dati più attentamente monitorato poiché gli osservatori del mercato cercano indizi sulla direzione della Federal Reserve.
• Grace O'Donnell## La svolta di Macy's mostra promesse con utili superiori alle attese e prospettive migliorateGli sforzi di rilancio di Macy's (M) hanno continuato a guadagnare slancio nel secondo trimestre, dando alla catena di grandi magazzini margine per aumentare nuovamente la sua cauta guida. Nel secondo trimestre, le vendite comparabili di Macy's sono aumentate del 2,7%, segnando il quinto trimestre consecutivo di crescita e superando ampiamente le aspettative di Wall Street per una crescita delle vendite comparabili dello 0,8%, secondo i dati di S&P Global Market Intelligence. Il negozio di lusso di Macy's, Bloomingdale's, ha brillato ancora una volta con una crescita delle vendite dell'11,3% nel trimestre, mentre le vendite della catena di bellezza Bluemercury sono cresciute del 6,2%. Il marchio di punta di Macy's ha registrato una crescita delle vendite dell'1,1%, con i negozi recentemente rinnovati che hanno riportato una crescita modestamente più forte dell'1,9%. L'azienda è al terzo anno della sua strategia di trasformazione "Bold New Chapter", incentrata sulla chiusura di 150 negozi sottoperformanti e sul reinvestimento nelle restanti 350 sedi.
• Grace O'Donnell## L'oro si stabilizza vicino a 4.400 dollari mentre i trader valutano il percorso della FedSecondo Bloomberg: L'oro si è stabilizzato, mentre i trader attendevano i dati sull'inflazione USA attesi più tardi questa settimana per capire se la Federal Reserve aumenterà i tassi di interesse. Il lingotto era vicino a 4.400 dollari l'oncia, dopo aver aggiunto l'1% nella sessione precedente per interrompere una striscia di tre giorni di perdite. Il metallo ha scambiato in un intervallo ristretto nelle ultime settimane, con alcuni investitori che scommettono sul suo valore a lungo termine come copertura di portafoglio nonostante gli ostacoli a breve termine dovuti all'aumento dei rendimenti obbligazionari e all'escalation delle tensioni in Medio Oriente. I rendimenti dei Treasury a 10 anni sono aumentati – un fatt negativo per l'oro, che non paga interessi – dopo che un piano governativo per acquistare fino a 6 miliardi di dollari di debito a lunga scadenza non è riuscito a influenzare il mercato. La reazione contenuta di mercoledì è arrivata dopo che i prezzi del greggio Brent di riferimento hanno raggiunto i 100 dollari al barile per la prima volta da luglio, evidenziando le preoccupazioni sull'inflazione.
• Grace O'Donnell## Buongiorno. Ecco cosa sta succedendo oggi.Dati economici:Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione, settimana conclusa il 5 settembre (205.000 previsti, 206.000 in precedenza); Richieste continue, settimana conclusa il 29 agosto (1,78 milioni previsti, 1,779 milioni in precedenza); Domanda finale PPI, mese su mese, agosto (+0,4% previsto, 0% in precedenza); PPI escl. cibo ed energia, mese su mese, agosto (+0,3% previsto, +0,2% in precedenza); Domanda finale PPI, anno su anno, agosto (+5,2% previsto, +4,7% in precedenza); PPI escl. cibo ed energia, anno su anno, agosto (+4,6% previsto, +4,2% in precedenza); Vendite di case esistenti, mese su mese, agosto (-1,7% previsto, -1,7% in precedenza)Calendario utili:Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Macy's (M)Recupera alcune delle principali notizie della notte:Apple debutta con il suo primo pieghevole, l'iPhone Duo La Cina acquista 1 milione di tonnellate di soia USA prima della visita di Xi, dicono le fonti Le azioni asiatiche scendono e i prezzi del petrolio si mantengono stabili sopra i 100 dollari al barile Trump esorta gli elettori a lasciargli 'completare il lavoro' alla convention GOP
• Grace O'Donnell## Trump propone di pagare 5.000 dollari a ogni americano se il GOP vince le elezioni di medio termineAlla convention repubblicana di medio termine a Dallas mercoledì, il Presidente Trump ha lanciato un'enorme promessa elettorale di medio termine, promettendo di inviare a ogni americano un assegno da 5.000 dollari se il GOP manterrà il controllo del Congresso. "Se i repubblicani vincono, voi vincete con noi, e ottenete 5.000 dollari", ha detto Trump, senza fornire dettagli su come funzionerebbero i pagamenti. La proposta costerebbe oltre 1 trilione di dollari. Richiederebbe anche l'approvazione b