Lo shock della guerra in Iran ha appena sottolineato esattamente perché gli investitori pazienti continuano a vincere

Pour les dernières semaines, la guerre iranienne a été l'histoire la plus importante sur le marché boursier. Après les frappes aériennes américaines sur des cibles iraniennes qui ont commencé le 28 février, l'indice S&P 500 a chuté d'environ 8 % au cours du mois suivant jusqu'au 30 mars. Certaines personnes auraient pu être tentées de vendre des actions ou de reporter leur prochaine contribution au compte de retraite jusqu'à ce que les titres de nouvelles soient plus sûrs et que les choses se calment.

Mais au cours des dernières semaines, depuis cette baisse du 30 mars, le marché boursier a rebondi. L'indice S&P 500 a gagné plus de 12 % depuis le 30 mars. Avec les récentes annonces concernant un cessez-le-feu, des négociations de paix et la possible réouverture du détroit d'Ormuz pour les expéditions de pétrole et de gaz, davantage d'investisseurs se tournent vers l'optimisme.

L'IA va-t-elle créer le premier milliardaire au monde ? Notre équipe a récemment publié un rapport sur une société peu connue, appelée une « Monopole Indispensable », qui fournit la technologie critique dont Nvidia et Intel ont tous deux besoin.

L'indice S&P 500 et l'indice Nasdaq-100 technologique ont atteint de nouveaux sommets historiques vendredi. Les actions du reste du monde ont également fortement progressé. L'ETF Vanguard Total International Stock (NASDAQ: VXUS) est presque revenu à ses niveaux pré-guerre et a gagné 12 % depuis le 30 mars.

À ce jour, il n'est pas clair si le cessez-le-feu de la guerre iranienne va continuer à se maintenir. Mais quelle que soit ce qui se passera au cours des prochains jours ou des prochaines semaines concernant la guerre iranienne, le marché boursier a une fois de plus démontré une leçon durable pour les investisseurs : à long terme, le marché boursier a tendance à rebondir rapidement. Lorsque les gens peuvent éviter de réagir de manière excessive aux chocs à court terme et aux mauvaises nouvelles, ils peuvent profiter des gains à long terme en termes de prix des actions.

Examinons quelques raisons clés pour lesquelles les investisseurs patients ont tendance à gagner de l'argent sur le marché boursier, quelle que soit la mauvaise nouvelle qui se produit dans le monde.

Les actions augmentent généralement (finalement)

L'étude Long Term Asset Return de Deutsche Bank a analysé 200 ans de données pour montrer comment différents investissements se comportent à long terme. Selon cette recherche, au cours des 200 dernières années, les actions mondiales ont offert des rendements annuels réels moyens (après l'inflation) de 4,9 %. Au cours des 100 dernières années, les actions américaines ont mieux fait de cela : elles ont offert des rendements annuels réels moyens de 7,2 %.

Les actions peuvent avoir de mauvais jours, de mauvaises années et de mauvaises décennies. Les années 2000, après la bulle d'internet et la crise financière mondiale et la récession, ont été principalement une « décennie perdue » pour le marché boursier américain. De janvier 2001 à janvier 2011, l'indice S&P 500 a eu des rendements cumulés négatifs d'environ 4,7 %, et le Nasdaq-100 a baissé de 5,3 %.

Mais la plupart du temps, à long terme, le marché boursier monte. Combien de temps est le « long terme » ? Appelons-le : 12 à 20 ans. Selon les recherches d'iShares, en se basant sur des données de 1936 à 2025, le marché boursier américain n'a jamais connu de rendements négatifs sur une période de 20 ans. Et depuis 1972, les actions américaines n'ont pas été négatives de manière cumulative sur une période supérieure à 12 ans. D'autres recherches d'analystes de J.P. Morgan montrent que de 1980 à 2023, le S&P 500 a offert des rendements annuels positifs dans 75 % de ces années calendrier.

À tout moment donné, lorsque vous achetez des actions, personne ne sait ce qui va se passer ensuite pour une entreprise individuelle, un secteur, un pays ou l'ensemble du marché boursier. Il n'y a pas de garanties. Mais à long terme, après plusieurs années, le marché boursier a tendance à offrir des rendements positifs aux investisseurs diversifiés et patients.

L'économie est plus résiliente aux chocs pétroliers qu'elle ne l'était

Une grande crainte concernant la guerre iranienne était qu'elle conduirait à des chocs pétroliers de type 1970 et à une inflation élevée. De nombreux investisseurs auraient pu avoir des images des Américains en file d'attente aux stations-service. Il est vrai que la guerre iranienne a entraîné des pénuries de carburant pour les compagnies aériennes et a causé des difficultés aux consommateurs, en particulier dans les pays asiatiques qui dépendent fortement du pétrole et du gaz du Moyen-Orient.

Mais dans l'ensemble, les chocs de prix de l'énergie de la guerre iranienne ne sont pas aussi douloureux que la plupart des gens pourraient s'y attendre. L'économie est devenue beaucoup plus efficace sur le plan énergétique depuis 1970 et est moins dépendante du pétrole étranger. Cette tendance peut être suivie grâce à une métrique économique appelée « intensité énergétique », qui mesure la quantité de pétrole et de gaz nécessaires pour générer un certain niveau de croissance économique.

Le pétrole est le carburant de l'économie, car il est nécessaire pour tout ce que font les humains, de l'alimentation des fermes et des usines au remplissage des réservoirs d'essence des véhicules. Selon des recherches récentes de Standard Chartered, le monde est moins énergivore qu'il ne l'était dans les années 1970. Entre 1970 et 2022, l'économie mondiale a connu une baisse de 58 % de son « intensité énergétique ». C'est un bon signe que la croissance économique (et les prix des actions plus élevés) puisse se poursuivre, même si les prix du pétrole restent plus élevés qu'avant la guerre iranienne.

Conseils d'investissement : « Ne fais rien, fais juste l'impasse. »

Lorsque le monde est en crise, les prix du pétrole augmentent et les titres de presse parlent de la baisse du marché boursier, il est facile pour les gens de se sentir pressés d'agir. Il y a souvent un sentiment parmi les investisseurs de « ne pas rester les bras croisés, faire quelque chose ! »

Mais cet appétit d'agir est souvent mal orienté. Cela peut amener les gens à vendre des actions trop tôt, à manquer l'occasion d'acheter des actions par le biais d'une moyenne d'achat régulière, et à prendre des décisions basées sur la peur à court terme qui sont nuisibles à la construction d'une richesse à long terme.

Jack Bogle, fondateur de Vanguard, pensait que plutôt que d'être impatient et de réagir aux titres de presse, la plupart des investisseurs devraient faire le contraire. L'une de ses citations célèbres sur l'investissement était : « Ne fais rien, fais juste l'impasse. »

Au lieu d'être tenté de vendre des actions, de déplacer de l'argent sur des liquidités ou de faire des changements importants à ses portefeuilles en fonction des nouvelles à court terme, il est souvent préférable pour les investisseurs de rester sur place. Ne « vends pas » tes actions. Ne fais pas de changements importants à ton plan d'investissement. Continue d'acheter et de conserver un portefeuille diversifié d'actions et d'ETF dans lesquels tu as confiance. Et laisse l'économie travailler pour toi en construisant une richesse à long terme.

Ne manque pas cette deuxième chance pour une opportunité potentiellement lucrative

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Apple : si tu avais investi 1 000 $ lorsque nous avons misé sur elle en 2008, tu aurais eu 51 457 $ *

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En ce moment, nous émettons des alertes « Double Down » pour trois entreprises incroyables, disponibles lorsque tu rejoins Stock Advisor, et il se peut que ce ne soit pas une autre occasion comme celle-ci.

JPMorgan Chase est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Ben Gran détient des actions dans Vanguard Total International Stock ETF. Motley Fool détient des positions dans et recommande JPMorgan Chase et Vanguard Total International Stock ETF. Motley Fool recommande Standard Chartered Plc. Motley Fool a une politique de divulgation.