Questo titolo sul dividendo S&P 500 è in calo del 70% ed è ora un acquisto unico nel ciclo

Punti chiave

La maggior parte dei titoli a dividendo è fuori mercato da mesi.

L'ascesa dell'intelligenza artificiale sta anche pesando sulle aziende che dipendono da una forza lavoro forte e in crescita.

Niente dura per sempre, tuttavia, e non tutto è sempre come sembra.

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Le azioni growth potrebbero essere di nuovo in auge, ma lo stanno facendo in gran parte a scapito delle azioni value e dei titoli a dividendo.

Come possono attestare gli investitori esperti, tuttavia, questo flusso e riflusso è affidabilmente ciclico. I leader attuali diventeranno alla fine i ritardatari, e viceversa. Naturalmente, il momento migliore per comprare qualsiasi cosa è quando è fuori mercato, soprattutto se un pullback ha fatto salire il rendimento di un titolo a dividendo a un livello che si vorrebbe bloccare.

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Con questo come sfondo, gli investitori orientati al reddito che cercano di mettere a frutto un po' di liquidità inattiva farebbero bene a considerare di entrare in una partecipazione in Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) mentre è in calo di quasi il 70% rispetto al suo picco di metà 2025.

Periodo difficile

Conosci l'azienda, anche se probabilmente la conosci meglio con il suo nome più familiare "ADP" -- il processore di buste paga che serve 1 lavoratore su 6 negli Stati Uniti. Non è solo un intermediario di stipendi, però. Amministrazione dei benefit, gestione dei cartellini presenze e reclutamento del personale sono tutte nel suo campo.

Tuttavia, il titolo è stato colpito duramente dall'inizio di giugno dell'anno scorso. Cosa succede?

Una combinazione di fattori è in gioco qui. Uno di questi è qualche rapporto sull'occupazione troppo deludente; Automatic Data Processing ha risposto con una guidance sui ricavi deludente.

Forse ciò che pesa di più nella mente degli investitori, tuttavia, è l'avvento dell'intelligenza artificiale (IA) e ciò che potrebbe significare per il business di ADP. Non solo l'IA consentirà alle imprese di funzionare con meno dipendenti, ma l'IA stessa potrebbe concepire di sostituire Automatic Data Processing come fornitore di servizi. E non è una preoccupazione selvaggia.

Andrà tutto bene

Con il passare del tempo, tuttavia, il mondo non può fare a meno di notare che l'IA non è necessariamente adatta a gestire ogni compito.

Oh, è fantastica nel fare cose ambigue come setacciare una massiccia quantità di dati digitali e trasformarli in insight azionabili. Non è costantemente precisa, però. L'intelligenza artificiale non capisce sempre veramente ciò che le viene chiesto di fare o come farlo -- perché non sa ciò che non sa -- e certamente non capisce il contesto o apprezza la necessità della perfezione. E se c'è un'area in cui qualsiasi cosa meno della perfezione è inaccettabile, sono le buste paga dei dipendenti.

Questo è il modo lungo per dire che ADP è meglio protetta di quanto sembri.

A sostegno di questo argomento ci sono i risultati del secondo trimestre fiscale dell'azienda di gennaio. I ricavi sono cresciuti del 6% anno su anno a 5,4 miliardi di dollari, superando le stime. L'utile per azione di 2,62 dollari ha superato anche le stime di 2,57 dollari, migliorando il confronto dell'anno precedente di 2,35 dollari dell'11%. Meglio di tutto, Automatic Data Processing ha alzato il limite inferiore della sua guidance di vendite e profitti per l'intero anno fiscale che termina a giugno. Ora prevede una crescita del fatturato del 6% che guida una crescita degli utili del 9% al 10%. Non male.

Prima o poi

Alla luce della continua debolezza del titolo nel frattempo, chiaramente il mercato non è convinto che il futuro prevedibile sia saldamente rialzista. Non preoccuparti troppo. Gli analisti si aspettano che l'azienda soddisfi la propria guidance per l'anno fiscale in corso, e poi ripeta questi numeri di crescita l'anno prossimo.

In entrambi i casi, puoi accedere al dividendo di ADP con un rendimento sano e prospettico del 3,3%. Questo si basa su un dividendo, tra l'altro, che è stato aumentato per 51 anni consecutivi.

Dovresti comprare azioni di Automatic Data Processing adesso?

Prima di acquistare azioni di Automatic Data Processing, considera questo:

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James Brumley non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.