Questo titolo è stato il peggior risultato del Magnificent Seven nel primo trimestre. È un buon momento per acquistarlo oggi?

Punti chiave

Questa azienda si è dimostrata nel tempo, generando una significativa crescita degli utili.

Questo attore tecnologico sta beneficiando del boom dell'IA, ma alcuni investitori si sono preoccupati che l'IA possa alla fine rappresentare una minaccia per l'azienda.

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Il primo trimestre dell'anno è stato un periodo difficile per il Magnificent Seven. Qui, non sto parlando degli anni '60 Western, ma invece di un gruppo di entusiasmanti attori tecnologici che hanno effettivamente guidato i guadagni dell'S&P 500 negli ultimi anni. Queste aziende operano in un'ampia gamma di aree specialistiche, dall'informatica cloud all'e-commerce e ai veicoli elettrici. E in ogni caso, hanno dimostrato la loro capacità di generare crescita degli utili nel tempo.

Ma il Magnificent Seven non ha fornito una performance eccezionale del mercato azionario nei primi tre mesi di quest'anno. Infatti, sono tutti diminuiti, con cali che vanno da più del 6% al 23%.

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Perché questo cambiamento? Le società del Magnificent Seven non hanno necessariamente segnalato notizie negative; invece, i cali sono stati principalmente collegati al sentimento generale del mercato. Le preoccupazioni per il futuro dell'intelligenza artificiale (IA), qualsiasi segno di debolezza nell'economia statunitense e i disordini in Iran hanno pesato sull'appetito per le azioni orientate alla crescita. Negli ultimi giorni, tuttavia, gli investitori sono diventati più ottimisti e l'S&P 500 si è ripreso dalle perdite precedenti.

È un buon momento per acquistare il titolo del Magnificent Seven che ha subito il calo più grande nel primo trimestre? Scopriamolo.

Il Magnificent Seven

Le azioni del Magnificent Seven sono: Amazon, Alphabet, Apple, Meta Platforms, Microsoft (NASDAQ: MSFT), Nvidia, e Tesla. Queste società hanno visto i prezzi delle loro azioni aumentare negli ultimi anni, ma all'inizio di quest'anno, come accennato, hanno perso slancio. E il peggior performer di tutti è stato Microsoft.

Il titolo della società di software è sceso del 23% durante i primi tre mesi dell'anno in mezzo al generale turbamento e mentre gli investitori si preoccupavano di come l'IA possa influire sui software negli anni a venire. La preoccupazione è che l'IA possa svolgere il lavoro che determinati sistemi software fanno oggi e che potrebbe essere una pessima notizia per le società di software.

Ora, consideriamo Microsoft in modo specifico e affrontiamo questa potenziale minaccia. Microsoft ha costruito un impero software: la maggior parte di noi utilizza Word o Excel quotidianamente, a casa o al lavoro, e oltre a ciò, l'azienda ha un'attività di cloud computing in forte espansione. Tutto questo ha portato a una crescita degli utili nel corso degli anni.

Sebbene alcuni possano preoccuparsi della minaccia dell'IA, Microsoft è in realtà un grande vincitore nella storia dell'IA. L'azienda offre una varietà di prodotti e servizi di IA ai suoi clienti cloud ed è in fase di potenziamento dell'infrastruttura per servire livelli enormi di domanda. Nel frattempo, Microsoft sta anche svolgendo un ruolo chiave nel successo di OpenAI, avendo investito circa 13 miliardi di dollari nello sviluppatore di ChatGPT.

Il fatturato del cloud supera i 50 miliardi di dollari

Nel recente trimestre, il fatturato di Microsoft Cloud è salito del 26%, superando i 50 miliardi di dollari, poiché i clienti si sono riversati su un'ampia gamma di servizi.

Quindi, l'IA e altre offerte cloud stanno chiaramente guidando la crescita in Microsoft. Ma l'IA è anche una minaccia? È improbabile che i clienti aziendali che hanno completamente integrato Microsoft attraverso i loro sistemi annullino questo a favore dell'IA. Il processo comporterebbe costi e tempo e aprirebbe le porte a problemi di sicurezza e altri rischi. Sebbene l'IA possa sostituire un pezzo di software che svolge un determinato compito, non credo che sia in grado di affrontare sistemi software complessi, come quelli di Microsoft, che gestiscono così tanta attività di un cliente.

Tutto questo significa che, al momento, Microsoft può essere vista come un solido gigante tecnologico che si è dimostrato nel tempo e che ha la capacità di beneficiare di una nuova ondata di crescita grazie alla sua presenza nell'IA.

Nel frattempo, i recenti cali hanno pesato in modo significativo sulla valutazione. La società è scambiata a 22x rispetto alle stime degli utili futuri, vicino al suo minimo di almeno tre anni. Questo è in calo da un massimo di oltre 35x. A questo livello, è tra i membri più economici del Magnificent Seven e un fantastico acquisto per gli investitori in crescita alla ricerca di affari.

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Adria Cimino ha posizioni in Amazon e Tesla. The Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla ed è allo scoperto sulle azioni di Apple. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e le opinioni espresse in questo documento sono le opinioni e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.