セクター別内訳

04
Energy 16.8%
Materials 7.2%
Communication Services 6.1%
Consumer Discretionary 5.8%
Healthcare 4.5%
Technology 4.2%
Financials 3.9%
Utilities 2.3%
Industrials 1.5%
Real Estate 1.0%
Retail 0.8%
Consumer Staples 0.2%
その他/マッピングなし 45.5%

ポートフォリオ全体 145 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
SPY SPY $1,011,873,350 14.04% 1,355,000 プットオプション
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $651,714,000 9.04% 885,000 プットオプション $322,721,400 上昇 ×1
TRMD TORM plc - Class A Common Stock $524,260,745 7.28% 20,329,874 $-150,815,263 下落 ×3
EXE Expand Energy Corporation - Common Stock $477,605,527 6.63% 5,237,477 $-97,364,698
GTX Garrett Motion Inc. - Common Stock $275,160,183 3.82% 7,594,816 $9,972,377 下落 ×5
AU AngloGold Ashanti PLC Ordinary Shares $257,156,751 3.57% 3,179,092 $-56,643,486 下落 ×6
INDV Indivior Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $251,399,508 3.49% 6,127,212 $38,524,080 下落 ×1
TDS Telephone and Data Systems, Inc. Common Shares $195,520,314 2.71% 5,282,905 $14,816,884 上昇 ×2
VNOM Viper Energy, Inc. - Class A Common Stock $160,756,716 2.23% 3,791,432 $-17,402,673
CORZ Core Scientific, Inc. - Common Stock $127,950,000 1.78% 5,000,000 コールオプション $75,590,000 上昇 ×2
CORZ Core Scientific, Inc. - Common Stock $127,788,987 1.77% 4,993,708 $-12,097,604 下落 ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $127,235,018 1.77% 331,117 $21,532,539
B Barrick Mining Corporation Common Shares $117,759,575 1.63% 3,206,087 $10,691,577 上昇 ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $97,857,531 1.36% 11,977,665 $-4,286,255 下落 ×2
LBTYA Liberty Global Ltd. - Class A Common Shares $97,227,041 1.35% 8,551,191 $-6,156,858
OCSL Oaktree Specialty Lending Corporation - Closed End Fund $93,994,056 1.30% 7,872,199 $73,061,304 上昇 ×1
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $75,538,562 1.05% 1,201,122 $3,819,791 下落 ×5
AERO Grupo Aeromexico, S.A.B. de C.V. American Depositary Shares (each representing ten (10) Common Shares) $71,436,348 0.99% 3,968,686 $15,835,058
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $69,319,912 0.96% 1,850,011 $17,131,102
発行者不明 (CUSIP: 70509VAA8) $63,095,615 0.88% 63,534,000 $6,715,065 上昇 ×3
発行者不明 (CUSIP: 09061GAK7) $62,373,155 0.87% 64,025,000 $8,349,029 上昇 ×4
発行者不明 (CUSIP: 81141RAG5) $62,060,207 0.86% 62,567,000 $15,131,927 上昇 ×6
発行者不明 (CUSIP: 29786AAN6) $61,161,623 0.85% 66,836,000 $6,366,725 上昇 ×6
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $60,894,502 0.85% 635,443
LILAK Liberty Latin America Ltd. - Class C Common Stock $58,885,256 0.82% 7,559,083 $8,181,017 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 29355AAK3) $57,609,766 0.80% 61,820,000 $7,005,488 上昇 ×5
発行者不明 (CUSIP: 252131AM9) $57,096,945 0.79% 61,148,000 $19,816,834 上昇 ×2
BLCO Bausch + Lomb Corporation Common Shares $56,983,655 0.79% 3,441,042 $3,198,105 上昇 ×1
VSAT ViaSat, Inc. - Common Stock $56,605,446 0.79% 630,280 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 278768AB2) $56,250,003 0.78% 18,000,001 $-8,092,800
発行者不明 (CUSIP: 57164YAF4) $55,954,265 0.78% 56,893,000 $5,789,728 上昇 ×6
発行者不明 (CUSIP: 26142RAB0) $54,482,292 0.76% 58,501,000 $14,474,082 上昇 ×2
発行者不明 (CUSIP: 207410AH4) $52,464,810 0.73% 53,645,000 $17,343,386 上昇 ×1
MMYT MakeMyTrip Limited - Ordinary Shares $52,387,693 0.73% 983,068 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 767292AB1) $52,278,722 0.73% 26,000,000 $-39,534,037 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 87918AAF2) $52,256,588 0.73% 53,624,000 $20,542,459 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 08265TAD1) $52,163,983 0.72% 54,264,000 $7,471,739 上昇 ×3
MATW Matthews International Corporation - Class A Common Stock $51,847,704 0.72% 1,925,992 上昇 ×1
XP XP Inc. - Class A Common Stock $50,679,314 0.70% 3,116,809 $-9,715,737 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 91332UAB7) $48,635,184 0.67% 49,426,000 $13,664,591 上昇 ×4
発行者不明 (CUSIP: 338307AF8) $47,423,682 0.66% 53,306,000 $28,452,915 上昇 ×1
LYB LyondellBasell Industries NV Ordinary Shares Class A (Netherlands) $47,385,000 0.66% 900,000 プットオプション $7,105,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 82452JAD1) $46,264,020 0.64% 48,444,000 $20,594,250 上昇 ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $45,076,502 0.63% 991,346 $4,104,090 上昇 ×1
TAC TransAlta Corporation Ordinary Shares $41,487,224 0.58% 3,000,000 $-42,590,721 下落 ×1
VC Visteon Corporation - Common Stock $39,684,000 0.55% 400,000 プットオプション 上昇 ×1
RWAY Runway Growth Finance Corp. - Common Stock $39,436,440 0.55% 7,029,667 $-8,857,381
発行者不明 (CUSIP: 194014AB2) $37,793,587 0.52% 39,207,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 03209RAB9) $37,200,800 0.52% 40,880,000 $2,740,184 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 00827BAB2) $34,292,775 0.48% 34,815,000 $23,101,886 上昇 ×3
発行者不明 (CUSIP: 04271TAB6) $31,624,743 0.44% 33,985,000 $3,434,976 上昇 ×1
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $28,053,242 0.39% 439,706 $1,492,302 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 83304AAF3) $26,687,145 0.37% 28,018,000 $7,953,089 上昇 ×4
AD Array Digital Infrastructure, Inc. Common Shares $25,268,071 0.35% 696,858 $-8,157,775 下落 ×1
KRSP Rice Acquisition Corporation 3 Class A Ordinary Shares $25,200,000 0.35% 2,400,000 $456,000
SHAZ SharonAI Holdings, Inc. - Class A Common Stock $24,505,344 0.34% 289,456 $1,775,344 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 84762LAZ8) $24,500,304 0.34% 23,452,000 $-1,640,065 下落 ×2
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $24,438,234 0.34% 572,324 $1,033,836 下落 ×4
QMCO Quantum Corporation - Common Stock $22,128,458 0.31% 2,011,678 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 974637AF7) $18,719,005 0.26% 20,074,000 $10,214,973 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 852234AK9) $17,070,362 0.24% 17,983,000 $6,780,228 上昇 ×4
発行者不明 (CUSIP: 83304AAH9) $16,098,796 0.22% 17,474,000 $10,622,597 上昇 ×1
SMPL The Simply Good Foods Company - Common Stock $15,987,645 0.22% 1,203,889 $-211,912 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 19240QAA0) $14,758,452 0.20% 11,890,000 $2,222,396 上昇 ×2
SGRY Surgery Partners, Inc. - Common Stock $14,491,478 0.20% 862,588 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 09257WAE0) $14,064,000 0.20% 14,064,000 $1,169,795 上昇 ×3
発行者不明 (CUSIP: 91688FAB0) $14,047,841 0.19% 14,154,000 $1,783,198 上昇 ×3
発行者不明 (CUSIP: 98139AAD7) $14,030,632 0.19% 14,970,000
発行者不明 (CUSIP: 29786AAQ9) $13,910,195 0.19% 11,974,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 75737FAE8) $13,549,565 0.19% 14,041,000 $4,729,642 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 85571BBA2) $12,070,383 0.17% 11,894,933 上昇 ×1
BTDR Bitdeer Technologies Group - Ordinary Shares $11,902,500 0.17% 750,000 コールオプション 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 833445AB5) $11,895,830 0.17% 7,147,000 $10,003,030 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 62957HAL9) $11,291,940 0.16% 11,880,000 $-3,408,867 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 008073AA6) $11,278,368 0.16% 11,799,000 $1,161,316 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 465741AQ9) $11,198,491 0.16% 11,216,000 $771,874 上昇 ×2
発行者不明 (CUSIP: 48123VAE2) $11,132,215 0.15% 11,230,000 $1,217,808 上昇 ×1
MINE CUSIP: 57808L305 $11,069,603 0.15% 4,500,000 $-2,795,898
発行者不明 (CUSIP: 04280AAC4) $10,951,820 0.15% 9,146,000 $-513,320 下落 ×1
BMM Blue Moon Metals Inc. - Common Shares $10,688,986 0.15% 1,685,000 $-189,771
発行者不明 (CUSIP: 29415FAD6) $10,250,385 0.14% 10,206,000 $-5,656,715 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 18915MAF4) $10,199,349 0.14% 8,050,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 753422AF1) $9,708,862 0.13% 10,061,000 $8,134,270 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 358039AB1) $9,198,862 0.13% 7,913,000
発行者不明 (CUSIP: 02081GAB8) $9,144,880 0.13% 9,177,000 上昇 ×1
SMRT SmartRent, Inc. Class A Common Stock $8,931,301 0.12% 7,505,294 $-2,326,641
発行者不明 (CUSIP: 91680MAB3) $8,275,427 0.11% 8,312,000 $3,479,463 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 82982TAA4) $8,099,425 0.11% 7,300,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 758075AF2) $7,999,215 0.11% 7,881,000 $-371,489 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 25809KAB1) $7,977,776 0.11% 8,089,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 47215PAJ5) $7,931,927 0.11% 8,065,000 $-3,087,913 下落 ×3
発行者不明 (CUSIP: 011642AD7) $7,773,072 0.11% 8,171,000 $6,842,562 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 70932AAH6) $7,266,453 0.10% 7,101,000 $3,114,418 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 156727AD1) $7,237,466 0.10% 7,887,000 $1,974,637 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 15102KAB6) $7,133,750 0.10% 6,250,000 上昇 ×1
MX Magnachip Semiconductor Corporation Common Stock $7,095,000 0.10% 1,500,000 $-884,602 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 98139AAB1) $7,064,855 0.10% 7,100,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 22410JAD8) $6,873,687 0.10% 6,708,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 29786AAL0) $6,858,330 0.10% 7,233,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 69553PAD2) $6,693,225 0.09% 7,125,000 $1,323,534 上昇 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
None $63,095,615 0.88% 3倍増
None $62,373,155 0.87% 4倍増
None $62,060,207 0.86% 6倍増
None $61,161,623 0.85% 6倍増
None $57,609,766 0.80% 5倍増
None $55,954,265 0.78% 6倍増
None $52,163,983 0.72% 3倍増
None $48,635,184 0.67% 4倍増
None $34,292,775 0.48% 3倍増
None $26,687,145 0.37% 4倍増
None $17,070,362 0.24% 4倍増
None $14,064,000 0.20% 3倍増
None $14,047,841 0.19% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
SPY $1,011,873,350 1,355,000 14.04%
SE $60,894,502 635,443 0.85%
VSAT $56,605,446 630,280 0.79%
MMYT $52,387,693 983,068 0.73%
MATW $51,847,704 1,925,992 0.72%
VC $39,684,000 400,000 0.55%
発行者不明 (CUSIP: 194014AB2) $37,793,587 39,207,000 0.52%
QMCO $22,128,458 2,011,678 0.31%
SGRY $14,491,478 862,588 0.20%
発行者不明 (CUSIP: 98139AAD7) $14,030,632 14,970,000 0.19%
発行者不明 (CUSIP: 29786AAQ9) $13,910,195 11,974,000 0.19%
発行者不明 (CUSIP: 85571BBA2) $12,070,383 11,894,933 0.17%
BTDR $11,902,500 750,000 0.17%
発行者不明 (CUSIP: 18915MAF4) $10,199,349 8,050,000 0.14%
発行者不明 (CUSIP: 358039AB1) $9,198,862 7,913,000 0.13%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
QQQ 買い増し +315K +$322.7M
TRMD 削減 -3.5M -$150.8M
EXE 価格変動のみ +0 -$97.4M
CORZ 買い増し +1.5M +$75.6M
OCSL 買い増し +6.0M +$73.1M
AU 削減 -44K -$56.6M
TAC 削減 -3.4M -$42.6M
· 削減 -53.7M -$39.5M
INDV 削減 -857K +$38.5M
· 買い増し +31.6M +$28.5M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
SMH 2026年3月31日 865,000 $311,512,450 64.5%
SPY 2026年3月31日 385,000 $262,539,200 追跡終了
STR 2025年9月30日 12,945,551 $237,939,227 追跡終了
XOP 2026年6月30日 1,000,000 $181,830,000
PBR 2026年6月30日 6,089,413 $126,355,319 34.0%
FTAI 2026年3月31日 517,328 $101,836,016 -31.8%
ORCL 2026年3月31日 500,000 $97,455,000 -3.3%
NOK 2026年6月30日 11,200,308 $90,050,476 -20.2%
CBL 2026年6月30日 2,153,717 $82,767,382 3.0%
NU 2026年3月31日 4,479,175 $74,981,389 -6.5%
XHB 2025年9月30日 690,000 $68,013,300 -12.7%
GRAB 2026年3月31日 11,207,699 $55,926,418 -15.8%
IWM 2025年12月31日 220,000 $53,231,200 14.5%
CRDO 2026年6月30日 539,000 $50,595,930 -19.6%
GOLD 2025年6月30日 2,516,658 $48,923,831 90.7%
MAR 2026年3月31日 150,000 $46,536,000 9.8%
SATS 2025年12月31日 600,000 $45,816,000 追跡終了
HTHT 2025年6月30日 1,229,399 $45,500,056 23.2%
JD 2025年6月30日 960,796 $39,507,931 -21.0%
PBR 2025年6月30日 2,659,492 $38,137,115 73.1%
VIST 2026年3月31日 782,250 $38,064,285 -14.9%
YMM 2026年3月31日 3,519,764 $37,767,067 -1.6%
SBLK 2026年3月31日 1,962,892 $37,726,784 33.9%
BILI 2025年6月30日 1,925,797 $36,801,980 -32.7%
EC 2025年9月30日 3,549,822 $31,415,924 80.2%
CRC 2026年3月31日 694,502 $31,051,184 -24.3%
BZ 2026年3月31日 1,523,231 $31,043,447 10.8%
ECVT 2026年6月30日 2,393,791 $30,784,152 -18.7%
NBR 2025年12月31日 737,112 $30,125,767 46.7%
BEKE 2025年9月30日 1,513,039 $26,841,311 -13.5%
VALE 2026年3月31日 2,023,706 $26,368,889 -13.5%
SE 2025年12月31日 141,368 $25,266,702 -25.4%
JBS 2025年12月31日 1,580,400 $23,595,371 -19.1%
INFY 2026年3月31日 1,094,752 $19,508,480 -18.3%
BIDU 2025年6月30日 199,684 $18,376,918 -1.7%
ONIT 2026年3月31日 390,835 $17,896,380 -30.6%
KC 2025年6月30日 1,091,853 $15,679,009 -28.1%
UNIT (として提出 UNITXXXX) 2025年9月30日 3,397,592 $14,677,597 31.4%
ONIT 2025年6月30日 410,429 $13,265,065 -28.6%
WING 2025年12月31日 50,000 $12,584,000 -55.2%
BRY 2025年9月30日 3,697,000 $10,240,690 追跡終了
YPF 2025年9月30日 324,330 $10,200,178 104.5%
OPTU 2026年6月30日 7,330,490 $9,529,637 -36.8%
CHKEL 2026年3月31日 95,294 $9,496,047 追跡終了
BHC 2026年3月31日 1,270,000 $8,826,500 7.4%
ACR 2025年12月31日 391,380 $8,281,600 -48.9%
VCSA 2025年6月30日 1,375,448 $7,399,910 追跡終了
NRG 2026年6月30日 49,028 $7,164,951 -34.8%
DQ 2025年6月30日 344,819 $6,244,672 -27.5%
LGN 2025年12月31日 175,000 $5,391,750 24.6%
HDSN 2025年9月30日 562,662 $4,568,815 -47.3%
BMA 2025年9月30日 60,591 $4,254,094 52.6%
BKLN 2026年6月30日 200,020 $4,082,408
HDB 2026年6月30日 114,261 $2,842,813 -13.5%
BAK 2025年9月30日 453,167 $1,486,387 -36.0%
TGS 2025年12月31日 56,522 $1,188,657 -19.6%
PDD 2026年6月30日 4,823 $492,814 -1.2%
TPICQ 2025年12月31日 4,610,003 $142,910 追跡終了