イラン戦争終結への合意への期待が高まり、株式市場は高安で落ち着く

月曜日、S&P 500指数（$SPX）（SPY）は+1.02%の上昇で終了し、ダウ工業株30種平均指数（$DOWI）（DIA）は+0.63%の上昇で終了し、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+1.06%の上昇で終了しました。6月EミニS&P先物（ESM26）は+0.98%上昇し、6月Eミニナスダック先物（NQM26）は+1.06%上昇しました。

株式市場は月曜日に早期の損失を覆し、反発し、S&P 500は5週間ぶりの高値を、ナスダック100は1か月半ぶりの高値を記録しました。オラクルは月曜日に+12%以上上昇し、広範な市場における空売りを誘発したソフトウェア株式の急騰を主導しました。株式は月曜日に上昇を続けましたが、原油価格はトランプ大統領がイランが依然として取引を望んでおり、平和交渉について米国に接触していると述べた後、最高値から下落しました。

トランプ大統領がホルムズ海峡の封鎖を命じた後、原油価格が急騰したため、月曜日に株式市場は当初下落しました。これは週末に米国とイランの間で膠着状態に陥った和平交渉に続いて発生しました。トランプ大統領は、米国が月曜日にホルムズ海峡の完全な海軍封鎖を開始し、イランが抵抗した場合の報復を脅迫したと述べました。イランは、自国の輸送ハブが脅かされる場合、ペルシャ湾とその周辺のすべての港を標的にすると述べました。

月曜日の米国の経済ニュースは、既存住宅販売が3.6%減少して9か月ぶりの低水準の398万戸に落ち込み、予想の405万戸を下回ったため、株式市場にとって逆風となりました。

WTI原油価格（CLK26）は、イランに関するニュースヘッドラインの中で変動しており、不安定な状態が続いています。原油価格は月曜日に+2%以上上昇しましたが、ホルムズ海峡を通過するすべての船舶を封鎖すると米国が誓約したことで、初期の高値からは大幅に下回っています。この封鎖は、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1がホルムズ海峡を通過するため、世界の石油と燃料の不足を悪化させる可能性があります。イランは戦争中も原油を輸出することができ、3月に1日あたり約170万バレルを輸出しました。

今週は決算期が始まり、大手銀行が報告を開始します。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、第1四半期のS&P 500の収益は前年同期比+12%増加すると予想されています。テクノロジーセクターを除くと、第1四半期の収益は年間で2%増加すると予想されており、過去2年間で最も低い水準です。

市場は、4月28日から29日の政策会議での+25bpのFOMC利上げの可能性を1%に抑えています。

海外の株式市場は月曜日に混在して取引を終えました。ユーロストックス50は-0.36%で終了しました。中国の上海総合指数は+0.06%で終了しました。日本の日経平均株価225種は-0.74%で終了しました。

金利

6月10年国債先物（ZNM6）は月曜日に+2.5ティックで終了しました。10年国債の利回りは-2.0bpの4.297%に低下しました。国債は月曜日に早期の損失を回復し、3月の既存住宅販売が予想を大きく下回って9か月ぶりの低水準の398万戸に落ち込んだ後、より高い水準で取引を終えました。これは、FRBの政策にとって好ましい要因です。また、トランプ大統領がイラン当局が戦争終結の条件について合意を求めていると述べた後、原油価格が初期の高値から急落したことで、国債における空売りも発生しました。

国債は、WTI原油価格の急騰によりインフレ期待が高まったため、月曜日に当初下落しました。10年間のブレークイーブンインフレ率は月曜日に3週間ぶりの高値の2.405%に上昇しました。

欧州の政府債券利回りは月曜日に上昇しました。10年物ドイツ国債の利回りは+3.4bpの3.092%に上昇しました。10年物英国ギルトの利回りは+3.4bpの4.869%に上昇しました。

スワップは、次回の4月30日の政策会議でのECBの+25bpの利上げの可能性を42%に見ています。

米国株式の動向

ソフトウェア株式は月曜日に急騰し、オラクル（ORCL）が+12%上昇し、S&P 500で最も上昇しました。同社は、新しい公益事業業界スイートの提供により、AIを活用してコストを削減できると発表しました。また、Cadence Design Systems（CDNS）は+8%以上上昇し、ナスダック100で最も上昇し、ServiceNow（NOW）とAtlassian（TEAM）は+7%以上上昇しました。さらに、Workday（WDAY）とAdobe（ADBE）は+6%以上上昇し、Intuit（INTU）は+5%以上上昇しました。最後に、Salesforce（CRM）は+4%以上上昇し、ダウ工業株30種平均で最も上昇しました。

半導体メーカーとAIインフラストラクチャ株式は月曜日に上昇し、市場全体を押し上げました。ARM Holdings（ARM）は+5%以上上昇し、Intel（INTC）は+4%以上上昇しました。また、Microchip Technology（MCHP）、Qualcomm（QCOM）、Broadcom（AVGO）、Marvell Technology（MRVL）、Seagate Technology Holdings Plc（STX）は+2%以上上昇しました。

公益事業株式は月曜日に後退し、先週の利益の一部を失いました。Edison International（EIX）とPG&E（PCG）は-4%以上下落しました。また、NextEra Energy（NEE）、Sempra（SRE）、Xcel Energy（XEL）は-2%以上下落しました。

Revolution Medicines（RVMD）は、攻撃的な膵臓がんの治療法が後期臨床試験で患者の生存率を高めたことで、+40%以上上昇しました。

Leggett & Platt（LEG）は、Somnigroupが同社を約25億ドルで買収することで合意したことで、+12%以上上昇しました。

Sandisk（SNDK）は、ナスダックが株式を4月20日の市場開始前にナスダック100株価指数からAtlassianに置き換えることを発表したことで、+11%以上上昇しました。

Ideaya Biosciences（IDYA）は、実験的な併用療法が目のがんでの一種について主要な目標を達成したと発表したことで、+7%以上上昇しました。

Palantir Technologies（PLTR）は、トランプ大統領が同社が「優れた戦闘能力と装備を持っていることが証明されている」と述べたことで、+3%以上上昇しました。

ON Semiconductor Corp（ON）は、Bank of America Global Researchが株を中立から買いに格上げし、目標株価を85ドルに設定したことで、+3%以上上昇しました。

Fastenal（FAST）は、第1四半期の営業利益がコンセンサスの44930万ドルを下回った44760万ドルと報告したため、S&P 500とナスダック100で最も下落し、-6%以上下落しました。

Conagra Brands（CAG）は、来月末にCEOのSean ConnollyをJohn Braseに交代すると発表したため、-4%以上下落しました。

Best Buy（BBY）は、Goldman Sachsが株を買いからセールにダブル・ダウングレードし、目標株価を59ドルに設定したため、-2%以上下落しました。

Goldman Sachs（GS）は、第1四半期のFICC取引収入がコンセンサスの487億ドルを下回った401億ドルと報告したため、ダウ工業株30種平均で最も下落しました。

決算報告（2026年4月14日）

Albertsons Cos Inc (ACI)、Blackrock Inc (BLK)、CarMax Inc (KMX)、Citigroup Inc (C)、Johnson & Johnson (JNJ)、JPMorgan Chase & Co (JPM)、Wells Fargo & Co (WFC)。

• 2026年4月14日の時点で、Rich Asplundは、この記事に記載されているいずれかの証券を直接的または間接的に保有していませんでした。この記事に含まれるすべての情報とデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comに掲載されました。*