インフレ加速に対するヘッジとして最適な株式

毎週平日、CNBCインベスティング・クラブ（ジム・クレイマー司会）は、ウォール街の取引最終時間に合わせて、実践的な午後のアップデートである「ホームストレッチ」を配信しています。S&P 500は、予想を上回るインフレ報告があったにもかかわらず、水曜日に軟調な寄り付きを克服し、過去最高値を更新しました。このインフレ報告は、長期米国債利回りを押し上げ、将来の金融政策決定に関する懸念を再燃させました。生産者物価指数（PPI）は4月に季節調整済みで1.4%上昇し、年率換算で6%となり、2022年以来の最高水準に達しました。発表後、ベンチマークとなる10年物米国債利回りは、午後の取引で4.48%近辺で推移しました。インフレ懸念の再燃は、購買力の低下による圧力を受ける可能性のある消費者関連株から、AI関連銘柄へと投資家のローテーションを促しました。半導体およびデータセンター関連銘柄は、火曜日の下落から回復し、金利に敏感な分野の弱さを相殺するのに役立ちました。クラブ保有銘柄であるNvidiaの株価は約3%上昇し、史上最高値を更新しました。同じくクラブ銘柄であるEatonとCorningはそれぞれ約1.5%と2.5%上昇し、前セッションの損失の一部を回復しました。市場が、連続する熱いCPIおよびPPI報告書の後に何が起こるかについて苦慮している中、インフレに対するヘッジとして検討すべきポートフォリオ銘柄の一つは、産業ガス大手のLindeです。Lindeは、酸素、窒素、水素などのガスをいくつかの異なる方法で供給しています。一つは「オンサイト」契約で、Lindeは顧客施設の敷地内または近隣にプラントを建設し、パイプライン経由でガスを供給します。これらの供給契約では、Lindeはエネルギーコストと原材料コストの上昇分を顧客に転嫁することで回収します。エネルギーコストの上昇は利益を圧迫しません。もう一つは「マーチャント」契約で、Lindeはプラントから顧客サイトの貯蔵容器にガスを供給します。3つ目の方法はパッケージガスで、Lindeが金属容器で小容量のガスを供給します。これら2つの供給方法では、Lindeはサーチャージの増減によってエネルギー価格の変動を管理できます。インフレがより根強く定着した場合、これらのサーチャージは最終的にそれらの価格を引き上げることになります。Lindeのインフレヘッジとしての地位は、長年にわたりこの株式をポートフォリオに保有してきたいくつかの理由の一つです。より最近では、ボリューム成長を再加速させる可能性のあるエンドマーケットとして、エレクトロニクスおよび宇宙分野へのエクスポージャーに焦点を当てています。ボリューム成長と価格上昇の組み合わせは、理想的なワンツーパンチです。今後、Cisco Systemsは取引終了後に決算を発表します。3月末にメモリ価格の上昇が粗利益率を圧迫する懸念からCiscoのポジションを解消しましたが、堅調な利益を確保しました。AIネットワーク需要に関する経営陣の発言に注目しています。Klarnaは木曜日の取引開始前に決算を発表します。経済指標としては、木曜日に週次失業保険申請件数と4月の小売売上高が発表されます。（ジム・クレイマーの慈善信託の全株式リストはこちらをご覧ください。）CNBCインベスティング・クラブ（ジム・クレイマー司会）の購読者には、ジムが取引を行う前に取引アラートが届きます。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオで株式の売買を行います。ジムがCNBCテレビで株式について言及した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記のインベスティング・クラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに免責事項の対象となります。インベスティング・クラブに関連して提供されるいかなる情報を受領したことにより、いかなる信託義務または責任も存在せず、また、発生することはありません。いかなる特定の成果または利益も保証されるものではありません。