ティム・クック氏が史上最高値に近い株価でアップル株を売却。あるアナリストがアルファベットの方が賢明な投資だと語る理由

概要

- アップル (AAPL) は、iPhone の収益が前年比 16.6% 増加し 569.9億ドルに反発しているにもかかわらず、38 倍の P/E 比率で取引されており、任天堂がハードウェア価格を引き上げてすでに警告しているメモリチップのコストインフレに直面しています。一方で、CEO のティム・クック氏を含むインサイダーは、過去 1 か月で株価が 12.47% 上昇したにもかかわらず、4 月に多額に売却しています。アルファベット (GOOGL) は、第 1 四半期の収益が 21.8% 増加し 1,099 億ドルに達し、EPS がアナリストの予想を 94% 上回り、4,600億ドルの Google Cloud のバックログを創出し、半導体サプライチェーンの圧力にさらされることなく、毎週 50 万回以上の自律走行を実施しています。

- アップルの評価上の優位性は薄れつつあり、メモリチップのコストがハードウェア事業の利益率を脅かしており、その収益の半分は 1 つのデバイスから生まれています。一方、アルファベットの AI 駆動の成長とソフトウェア中心のモデルは、コンポーネントインフレを完全に回避しています。

- 2010 年に NVIDIA を予測したアナリストが、トップ 10 の銘柄を発表しましたが、アップルは含まれていません。こちらで無料で入手できます。

アップルは、最新の四半期に iPhone の収益が反発し、CEO のティム・クック氏が「iPhone 17 ラインナップに対する並外れた需要」を強調したことで、再び監視リストのトップに返り咲きました。見出しの下にある状況がより興味深いです。

任天堂は、上昇するメモリチップのコストを相殺するためにハードウェア価格を引き上げています。メモリは、ハイエンドのスマートフォン全体の部品コストの 10% から 15% を占める可能性があります。それがカナリアです。アップルは依然として収益の約半数を 1 つのデバイスから生み出しており、市場はサプライチェーンがすでに警告している部品インフレを吸収するハードウェア事業に対して、ソフトウェアグレードのマルチプルを支払っています。

アップル (NASDAQ:AAPL) は、P/E 比率が約 38 倍、株価純資産倍率が 58.30 倍、フリーキャッシュフロー利回りがわずか 2.30% で取引されています。最新の四半期では、EPS が 2.01 ドル、収益が 1,111.80億ドルで、前年比 16.6% 増加し、iPhone が 569.9億ドル、中国地域が地政学的なリスクとしてさらに 205 億ドルを貢献しました。1,000億ドルの自社株買い承認と 4% の配当引き上げは快適であり、また経営陣が現金により良い使途を見つけられないことを示唆しています。

2010 年に NVIDIA を予測したアナリストが、トップ 10 の銘柄を発表しましたが、アップルは含まれていません。 こちらで無料で入手できます。

インサイダーが売却しています。取締役のアーサー・レビンソン氏は、5 月 6 日に 255,000 株近くを 285 ドル付近で処分し、CFO、COO、SVP の O'Brien も 4 月上旬に売却しました。株価は過去 1 か月で 12.47% 上昇し、過去 1 年間で 48.19% 上昇しましたが、Polymarket は 5 月の 300 ドルを超える確率を 20.5% にしか与えていません。それは、メモリチップのコストショックに直面している混雑した取引です。

リダイレクト：アルファベットはより安価で、より高速で、より露出が少ない

アルファベット (NASDAQ:GOOGL) は、見逃されている銘柄です。アップルの現在の状況を検討している投資家にとって、検討する価値がある 3 つの理由があります。