ウォール街はテバ株が100%以上急騰した後もまだ上昇の余地があると見ている。アナリストが正しい理由は以下の通り。

かつて、Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA) は、多くの投資家が触りたくないと思っていた株式でした。製薬会社はオピオイド薬に関する訴訟に直面していました。負債額は膨大でした。センチメントは圧倒的に否定的でした。

しかし、最近のテバの状況は大きく異なります。製薬株は過去12ヶ月で100%以上急騰しました。ウォール街は、テバにはさらに上昇の余地があると見ています。アナリストは強気で正しいのでしょうか？私はそう思います。

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なぜウォール街はテバにまだ上昇の余地があると見ているのか

5月にS&P Global (NYSE: SPGI) が調査した13人のアナリストのうち、12人がテバを「買い」または「強気買い」と評価しました。唯一の例外は、株式を保有することを推奨するものでした。コンセンサスの12ヶ月の目標株価は、約11%の上昇の可能性を反映しています。

その目覚ましい上昇の後、なぜウォール街はテバについて依然として強気なのでしょうか？まず、同社のブランドポートフォリオは順調に推移しています。ハンチントン病および遅発性ジスキネジア治療薬Austedoがリードしており、第1四半期の売上高は前年同期比41%増の5億7800万ドルに達しました。

テバはまた、負債の多くを返済しました。2026年3月31日現在、財務レバレッジは67%であり、過去と比較して大幅に改善しました。同社はコスト削減も進めています。テバは、変革イニシアチブから今年約4億7000万ドルの純節約を実現すると予想しています。

アナリストは、テバのパイプラインの可能性を認識しています。米国食品医薬品局（FDA）は、統合失調症の成人治療薬であるオランザピン徐放性注射剤（TEV-'749）の承認について、今年後半に決定を下す予定です。Evercore ISI (NYSE: EVR) のUmer Raffatは、オランザピンのFDA承認の可能性をテバの「最も重要な触媒」と考えています。

さらに、テバの株価は過去12ヶ月の目覚ましい業績の後でも、依然として魅力的です。同株は将来の収益のわずか13倍で取引されており、ヘルスケアセクターの平均将来収益倍率16.5倍を大きく下回っています。これはバリューストックの領域だと主張できるでしょう。

テバの転換は本物である

現時点で、テバの転換が本物であることに疑いの余地はありません。そしてウォール街は、この株にはまだ余力があると信じています。

確かに、テバは依然として課題に直面しています。一部の訴訟に関する不確実性が残っています。同社のジェネリック医薬品事業は、価格圧力に直面し続けています。パイプラインの遅延は、常に存在する脅威です。