VBK vs RZG: Small-Cap ETF Showdown

Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) および Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEMKT:RZG) は、どちらも小型株の米国成長株をターゲットとしていますが、コスト、ポートフォリオの範囲、セクターの重点において異なります。

VBK と RZG はどちらも、米国の小型株企業の成長の可能性を捉えることを目指していますが、異なるインデックス戦略に従い、手数料、分散化、取引規模において著しい違いがあります。

この比較は、各 ETF がどこで際立っているか、また、小型株の成長株へのエクスポージャーを求める投資家にとっての潜在的な摩擦を浮き彫りにします。

スナップショット (コストと規模)

| Metric | VBK | RZG | |---|---|---| | Issuer | Vanguard | Invesco | | Expense ratio | 0.05% | 0.35% | | 1-yr return (as of 2026-04-22) | 43.4% | 43.1% | | Dividend yield | 0.5% | 0.4% | | Beta | 1.18 | 1.16 | | AUM | $38.7 billion | $119.1 million |

Beta は S&P 500 に対する価格変動を測定し、ベータは 5 年間の月次リターンから計算されます。1-yr return は、過去 12 か月間の総リターンを表します。

RZG は 0.35% の経費率を請求します — VBK よりも 0.30 パーセントポイント高い — これにより、コストを重視する投資家にとって VBK の方が手頃な選択肢となります。VBK は、RZG の 0.4% と比較して、0.5% のやや高い配当利回りも支払っています。

パフォーマンスとリスクの比較

| Metric | VBK | RZG | |---|---|---| | Max drawdown (5 y) | -38.39% | -38.31% | | Growth of $1,000 over 5 years | $1,204 | $1,248 |

中身

RZG は、S&P SmallCap 600 宇宙で最も強力な成長指標を持つ企業に焦点を当て、130 社の米国小型株の集中的なバスケットを追跡しています。ヘルスケアは 23% で最大のセクターであり、次いでテクノロジーと工業がそれぞれ 17% です。主要な保有資産は、Powell Industries (NASDAQ:POWL)、Argan (NYSE:AGX)、および ACM Research (NASDAQ:ACMR) であり、それぞれ資産の 2% 未満を占めており、このファンドは 20 年間の実績があります。インデックスは年次で再調整され、レバレッジや ESG フィルターはありません。

対照的に、VBK は、テクノロジー (24%)、工業 (24%)、ヘルスケア (17%) にリスクを分散させ、579 社の小型株の成長株を保有するはるかに広範なポートフォリオを持っています。主要なポジションには、TechnipFMC (NYSE:FTI)、Ciena (NYSE:CIEN)、および Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) があり、それぞれ 1% 未満の比重です。このアプローチにより、さらに大きな分散化と最小限の集中リスクが実現します。

ETF 投資に関するより詳しいガイダンスについては、このリンクで完全なガイドを確認してください。

投資家にとっての意味

小型株へのエクスポージャーを求める投資家にとって、Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) と Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG) はこれを提供しますが、それぞれが投資に影響を与える異なるアプローチを取ります。

RZG は、資本増殖の手段として高成長企業をターゲットとしています。そのため、限られた数の小型株に投資しています。流動性に影響を与える著しく低い AUM と、アクティブに管理されていないファンドにとって高い経費率を持っています。RZG は、より高いコストを伴うものの、アウトパフォームする可能性のある ETF を求める投資家向けです。