Cerebrasは今週のIPO後急騰するか？歴史が説得力のある答えを示す。

要点

AI向け高性能コンピューティングを提供するCerebrasは、チップ大手のNvidiaと競合することを目指しています。

この若いチップデザイナーは最近、世界最大のクラウドプロバイダーであるAmazon Web Servicesを通じてチップを利用可能にする契約を結びました。

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人工知能（AI）関連企業は、過去数年間で世界で最も注目されている株式の一つとなっています。チップ大手のNvidia (NASDAQ: NVDA)やソフトウェア企業Palantir Technologiesといった企業は、過去3年間でそれぞれ600%以上、1,200%以上株価が上昇しました。また、クラウドサービスプロバイダーのAmazonやAlphabetなど、他の多くの企業も3桁のリターンをもたらしました。

実際、これらの企業はS&P 500のパフォーマンスを牽引し、10月には強気相場が3年目に突入し、最近では新たな史上最高値を更新するのを助けました。投資家はAI企業に興奮しています。なぜなら、この技術はビジネスのやり方を改善する可能性を秘めており、それが収益成長を加速させる可能性があるからです。

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したがって、市場に新規参入するAI株のパフォーマンスを投資家が綿密に監視することは明らかです。それを念頭に置いて、今週新規株式公開（IPO）を予定しているAIチップ企業であるCerebrasを検討するかもしれません。同社株は木曜日に取引を開始する予定です。その時以降、株価は急騰するのでしょうか？歴史が私たちに説得力のある答えを示してくれます。

投資成功の秘訣

前述の通り、AI株は近年、多くのケースで投資成功の秘訣となっています。投資家は、将来的に収益が急増する可能性があるという考えでこれらの企業に殺到し、多くの場合、このトレンドはすでに大きな勢いを増していました。特に、AIの構築に不可欠な製品やサービスを提供する企業にとってはそうです。

重要な例は、世界No.1のAIチップデザイナーであるNvidiaです。同社のグラフィックス処理ユニット（GPU）は市場で最も強力であることが証明されており、それが大きな需要を呼び起こしました。需要が供給を上回った時期さえありました。Nvidiaは、Advanced Micro Devicesのような他のチップデザイナーや、Amazonのような顧客自身の社内チップからの競争に直面していますが、Nvidiaはそのリードを維持しています。

そして今、新しいプレーヤーが登場しました。Cerebrasです。同社は、IPO価格レンジを150ドルから160ドルに引き上げた後、IPO直後から480億ドル以上の価値を持つ可能性があります。これは、以前の115ドルから125ドルのレンジと比較してのことです。

Cerebrasは、NvidiaのトップGPUよりもかなり大きいチップを提供することで差別化を図っており、このサイズが驚異的な速度を実現すると述べています。同社によると、そのプロセッサはNvidiaのB200よりも58倍大きいとのことです。推論、つまりAIモデルの「思考」を可能にするプロセスにおいて、Cerebrasは主要なGPUよりも最大15倍高速でした。

これにより、研究ラボであるOpenAIとのコンピューティングに関する200億ドルの契約と、世界No.1のクラウドサービスプロバイダーであるAmazon Web Servicesとの、Cerebrasコンピューティングをクラウド顧客に提供する契約が成立しました。

注目すべき企業

これらすべては、Cerebrasが注目すべき企業であり、市場参入時に投資対象となる可能性さえ示唆しています。では、IPO後に株価は急騰するのでしょうか？歴史を振り返ると、いくつかの洞察が得られます。

以下のStatistaのチャートは、近年、2021年から2024年にかけて、IPO企業の平均リターンが上場後最初の1年間はマイナスであったことを示しています。

最近のいくつかのテクノロジーIPOを見ると、それらは市場ローンチ後の数日間または数ヶ月で急騰しましたが、その後価格が下落した際に投資家に多くの購入機会を提供しました。

したがって、歴史は私たちに非常に明確なメッセージを与えています。CerebrasはIPO直後またはすぐに急騰するかもしれませんが、来年には株価が下落する可能性があることを示唆しています。もちろん、歴史が常に正しいわけではないことを覚えておくことが重要です。そして、株価は歴史的なパターンから外れた動きで私たちを驚かせるかもしれません。それでも、これらのパターンを考慮することは、何が頻繁に起こるかのアイデアを提供してくれるため役立ちます。

これを考慮すると、IPO後の数日間でCerebras株を購入すべきでしょうか？同社の長期的なストーリーを信じており、評価額が妥当に見えるのであれば、検討する価値があるかもしれません。しかし、歴史は、IPO株に急いで飛び込む必要はないことを示しています。なぜなら、一般的に、これらの注目株は、将来的に「ディップ」でより良い購入機会を提供してくれることが多いからです。

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Netflixが2004年12月17日にこのリストに載った時を考えてみてください…その時の推奨に従って1,000ドルを投資した場合、460,826ドルになっていたでしょう！ あるいは、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時…その時の推奨に従って1,000ドルを投資した場合、1,345,285ドルになっていたでしょう！

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Adria CiminoはAmazonのポジションを保有しています。Motley Foolは、Advanced Micro Devices、Alphabet、Amazon、Cloudflare、Nvidia、Palantir Technologies、Snowflakeのポジションを保有しており、推奨しています。Motley Foolは開示ポリシーを持っています。

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