S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +99.6%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 +62.6%

연율화: +73.9% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 98.6% · 옵션 제외: 54.6%

섹터별 비중

04
Industrials 25.1%
Communication Services 19.1%
Technology 12.8%
Consumer Discretionary 0.7%
기타/미분류 42.3%

전체 포트폴리오 17 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
FEIM Frequency Electronics, Inc. - Common Stock $124,327,293 25.06% 1,873,810 $41,392,462
MGNI Magnite, Inc. - Common Stock $67,485,573 13.60% 3,555,615 $34,244,906 상승 ×3
CGNT Cognyte Software Ltd. - Ordinary Shares $63,700,866 12.84% 7,255,224 $7,020,339 상승 ×6
SPY SPY $59,741,600 12.04% 80,000 풋 옵션 $27,224,600 상승 ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $44,184,000 8.91% 60,000 풋 옵션 $27,157,190 상승 ×1
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $30,045,000 6.06% 100,000 풋 옵션 $23,721,000 상승 ×1
MCHX Marchex, Inc. - Class B Common Stock $23,609,652 4.76% 14,664,380 $879,863
HYG iShares Trust $15,920,240 3.21% 200,000 풋 옵션 $-15,750,280 하락 ×1
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF $14,138,835 2.85% 150,000 풋 옵션 상승 ×1
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF $12,915,300 2.60% 150,000 풋 옵션 상승 ×1
XLK SELECT SECTOR SPDR TRUST $9,526,000 1.92% 50,000 풋 옵션
EEM iShares, Inc. $8,209,200 1.65% 120,000 풋 옵션 상승 ×1
FEZ SPDR INDEX SHARES FUNDS $6,868,000 1.38% 100,000 풋 옵션
XLE SELECT SECTOR SPDR TRUST $5,311,000 1.07% 100,000 콜 옵션
DV DoubleVerify Holdings, Inc. Common Stock $3,715,150 0.75% 342,726 상승 ×1
THRM Gentherm Inc - Common Stock $3,255,322 0.66% 95,436
FXI iShares China Large-Cap ETF $3,159,000 0.64% 100,000 풋 옵션 $466,500 상승 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
MGNI $67,485,573 13.60% ×3 상승
CGNT $63,700,866 12.84% ×6 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
IEF $14,138,835 150,000 2.85%
TLT $12,915,300 150,000 2.60%
XLK $9,526,000 50,000 1.92%
EEM $8,209,200 120,000 1.65%
FEZ $6,868,000 100,000 1.38%
XLE $5,311,000 100,000 1.07%
DV $3,715,150 342,726 0.75%
THRM $3,255,322 95,436 0.66%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
FEIM 가격 변동만 +0 +$41.4M
MGNI 추가 매수 +758K +$34.2M
SPY 추가 매수 +30K +$27.2M
QQQ 추가 매수 +30K +$27.2M
IWM 추가 매수 +74K +$23.7M
HYG 축소함 -200K -$15.8M
CGNT 추가 매수 +258K +$7.0M
MCHX 가격 변동만 +0 +$880K
FXI 추가 매수 +25K +$466K

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
XLY 2025년 12월 31일 150,000 $35,946,000 더 이상 추적하지 않음
XLK 2025년 6월 30일 100,000 $20,648,000 57.8%
TLT 2025년 9월 30일 220,000 $19,415,000
PHX 2025년 6월 30일 3,606,085 $14,244,036 더 이상 추적하지 않음
XLP 2025년 12월 31일 150,000 $11,755,500 더 이상 추적하지 않음
ARKK 2026년 3월 31일 150,000 $11,538,000
LQD 2026년 6월 30일 100,000 $10,854,400
TLT 2026년 3월 31일 100,000 $8,716,000
EFA 2025년 6월 30일 100,000 $8,173,000
KRE 2025년 12월 31일 100,000 $6,330,000
FEZ 2025년 9월 30일 100,000 $5,973,000
XRT 2025년 12월 31일 60,000 $5,170,800 -3.1%
ARCC 2025년 9월 30일 200,000 $4,392,000 -7.2%
BKLN 2025년 9월 30일 200,000 $4,184,000
XLP 2026년 6월 30일 50,000 $4,099,000 더 이상 추적하지 않음
XLE 2025년 9월 30일 40,000 $3,392,400 40.6%
EWZ 2025년 12월 31일 100,000 $3,100,000
BKLN 2026년 6월 30일 150,000 $3,061,500
IBIT 2026년 3월 31일 50,000 $2,482,500
ALLY 2025년 12월 31일 60,000 $2,352,000 -16.7%
AAPL 2025년 9월 30일 10,000 $2,051,700 31.9%
BITQ 2025년 12월 31일 80,000 $2,005,600
THRM 2026년 3월 31일 29,012 $1,055,167 12.7%
VIXM 2025년 9월 30일 50,000 $838,000 -18.3%