섹터별 비중

04
Energy 22.2%
Financials 21.6%
Materials 16.0%
Industrials 6.1%
Technology 2.1%
기타/미분류 31.9%

전체 포트폴리오 25 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $38,721,432 13.83% 606,919 $19,853,932 상승 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $32,951,059 11.77% 658,626 $22,116,301 상승 ×1
EEM iShares, Inc. $28,732,200 10.26% 420,000 풋 옵션
USO United States Oil Fund $21,288,000 7.60% 200,000 풋 옵션
ZIM ZIM Integrated Shipping Services Ltd. Ordinary Shares $17,034,446 6.08% 655,171 $9,881,080 상승 ×2
NEXA Nexa Resources S.A. Common Shares $16,729,069 5.97% 1,366,754 $2,561,831 상승 ×2
XP XP Inc. - Class A Common Stock $16,260,000 5.81% 1,000,000 상승 ×1
B Barrick Mining Corporation Common Shares $14,692,000 5.25% 400,000 $-1,624,000
PICS PicS N.V. - Class A Common Shares $13,819,000 4.93% 1,300,000 $234,000
EWZ iShares, Inc. $10,350,000 3.70% 300,000 풋 옵션
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $9,824,316 3.51% 500,985 $188,316 하락 ×1
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $8,743,081 3.12% 204,756 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 05501U601) $7,583,011 2.71% 843,494 상승 ×1
DHT DHT Holdings, Inc. $7,502,769 2.68% 453,888 상승 ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $6,464,000 2.31% 400,000 풋 옵션 상승 ×1
GLOB Globant S.A. Common Shares $5,952,958 2.13% 205,700 $2,494,708 상승 ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $5,656,000 2.02% 350,000 콜 옵션 상승 ×1
ARIS Aris Mining Corporation Common Shares $4,636,879 1.66% 311,800 $-3,728,360 하락 ×1
LQD iShares Trust $3,948,334 1.41% 36,200 $2,896
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $2,848,000 1.02% 200,000 풋 옵션 상승 ×1
CPAC Cementos Pacasmayo S.A.A. American Depositary Shares (Each representing five Common Shares) $1,884,071 0.67% 157,531 $-797,899 하락 ×1
DLO DLocal Limited - Class A Common Shares $1,548,575 0.55% 119,167 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 53680QAA6) $1,247,373 0.45% 1,274,000 상승 ×1
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $1,066,419 0.38% 74,889 상승 ×1
USAS CUSIP: 03062D803 $561,364 0.20% 118,933 상승 ×1

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
EEM $28,732,200 420,000 10.26%
USO $21,288,000 200,000 7.60%
XP $16,260,000 1,000,000 5.81%
EWZ $10,350,000 300,000 3.70%
TX $8,743,081 204,756 3.12%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 05501U601) $7,583,011 843,494 2.71%
DHT $7,502,769 453,888 2.68%
PBR $6,464,000 400,000 2.31%
PBR $5,656,000 350,000 2.02%
EC $2,848,000 200,000 1.02%
DLO $1,548,575 119,167 0.55%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 53680QAA6) $1,247,373 1,274,000 0.45%
EC $1,066,419 74,889 0.38%
USAS $561,364 118,933 0.20%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
GGAL 추가 매수 +427K +$22.1M
VIST 추가 매수 +357K +$19.9M
ZIM 추가 매수 +384K +$9.9M
ARIS 축소함 -138K -$3.7M
NEXA 추가 매수 +29K +$2.6M
GLOB 추가 매수 +131K +$2.5M
B 가격 변동만 +0 -$1.6M
CPAC 축소함 -111K -$798K
PICS 가격 변동만 +0 +$234K
BBAR 축소함 -99K +$188K

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
GLD 2026년 3월 31일 383,700 $152,064,147
EWZ 2026년 3월 31일 3,002,300 $95,383,071
EEM 2025년 6월 30일 1,010,000 $44,137,000
USO 2026년 3월 31일 395,000 $27,318,200 15.8%
BBD 2025년 9월 30일 7,673,265 $23,710,389 8.0%
PBRA 2026년 3월 31일 1,800,000 $20,286,000 더 이상 추적하지 않음
TNK 2026년 3월 31일 373,640 $19,959,849 40.6%
XLE 2025년 12월 31일 200,000 $17,868,000 40.5%
SLV 2025년 12월 31일 400,000 $16,948,000 -15.0%
NU 2025년 9월 30일 1,029,146 $14,119,883 -16.1%
TEO 2026년 6월 30일 1,156,409 $13,518,421 -9.8%
CMBT 2026년 3월 31일 1,397,397 $13,484,881 56.9%
MOS 2025년 12월 31일 377,000 $13,074,360 -12.5%
GGB 2025년 6월 30일 3,900,000 $11,076,000 71.6%
BVN 2025년 12월 31일 447,516 $10,888,064 12.8%
TDW 2025년 12월 31일 201,763 $10,760,021 63.2%
BMA 2025년 9월 30일 143,765 $10,093,741 52.6%
TEN 2026년 6월 30일 250,000 $9,865,000 41.5%
GGAL 2025년 9월 30일 195,000 $9,826,050 30.2%
JBS 2025년 9월 30일 652,650 $9,535,217 -21.8%
NU 2026년 6월 30일 600,000 $8,622,000 0.5%
AUGO 2026년 3월 31일 155,992 $7,864,337 0.4%
IFS 2025년 9월 30일 199,551 $7,608,880 31.7%
AGRO 2026년 6월 30일 503,476 $7,562,210 5.8%
NTR 2026년 6월 30일 100,000 $7,546,000 11.3%
PBR 2026년 3월 31일 611,224 $7,243,004 4.3%
CPA 2026년 3월 31일 53,854 $6,495,331 16.6%
GOLD 2025년 6월 30일 320,000 $6,220,800 90.7%
GGB 2026년 3월 31일 1,567,825 $5,785,274 38.8%
EQX 2025년 6월 30일 1,010,600 $4,837,829 더 이상 추적하지 않음
VALE 2025년 6월 30일 420,000 $4,191,600 41.7%
SLSR 2025년 12월 31일 623,100 $3,972,380 더 이상 추적하지 않음
BAP 2025년 6월 30일 21,256 $3,957,017 67.0%
HAFN 2025년 6월 30일 931,100 $3,873,376 105.4%
STNG 2025년 6월 30일 100,000 $3,758,000 120.4%
EXK 2026년 3월 31일 390,000 $3,666,000 -7.6%
NEM 2025년 9월 30일 60,000 $3,495,600 37.1%
LOMA 2025년 9월 30일 252,554 $2,770,517 24.3%
INTR 2025년 6월 30일 350,000 $1,918,000 -26.2%
EVEX 2025년 9월 30일 278,103 $1,907,787 -54.3%
GRO 2025년 12월 31일 359,995 $968,387 더 이상 추적하지 않음
AERO 2026년 3월 31일 35,689 $783,730 9.9%