섹터별 비중

04
Real Estate 72.4%
기타/미분류 27.6%

전체 포트폴리오 18 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 70932AAH6) $41,690,232 25.51% 41,022,000 $-19,932,389 하락 ×2
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $12,953,569 7.93% 68,650 $677,816 하락 ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $12,788,991 7.83% 111,704 $-73,222 하락 ×1
MRP Millrose Properties, Inc. Class A Common Stock $12,541,698 7.67% 417,361 $3,440,410 상승 ×2
BRSP BrightSpire Capital, Inc. Class A Common Stock $11,317,394 6.93% 2,076,586 $3,069,770 상승 ×4
RITM Rithm Capital Corp. Common Stock $10,587,464 6.48% 1,127,584 $852,680 상승 ×5
PK Park Hotels & Resorts Inc. Common Stock $9,827,028 6.01% 689,616 $3,702,327 상승 ×4
RC Ready Capital Corporation Common Stock $6,840,720 4.19% 3,908,983 $508,168
APLE Apple Hospitality REIT, Inc. Common Shares $6,319,619 3.87% 375,944 $-4,448,170 하락 ×1
FBRT Franklin BSP Realty Trust, Inc. Common Stock $6,170,120 3.78% 758,000 상승 ×1
DRH Diamondrock Hospitality Company - Common Stock $5,563,873 3.40% 456,804 $1,649,190 상승 ×1
GNL Global Net Lease, Inc. Common Stock $5,096,059 3.12% 570,029 $1,374,439 상승 ×1
SVC Service Properties Trust - Shares of Beneficial Interest $4,858,750 2.97% 2,875,000 상승 ×1
DX Dynex Capital, Inc. Common Stock $4,227,975 2.59% 322,500 $463,775 상승 ×3
ESRT Empire State Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $3,730,384 2.28% 689,535 $14,802 하락 ×1
RPTPRC CUSIP: 38983D862 $3,475,652 2.13% 139,481 $14,059
VNO Vornado Realty Trust Common Stock $3,183,300 1.95% 81,000 $-1,247,995 하락 ×1
PMT PennyMac Mortgage Investment Trust Common Shares of Beneficial Interest $2,252,413 1.38% 199,682 상승 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
BRSP $11,317,394 6.93% ×4 상승
RITM $10,587,464 6.48% ×5 상승
PK $9,827,028 6.01% ×4 상승
DX $4,227,975 2.59% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
FBRT $6,170,120 758,000 3.78%
SVC $4,858,750 2,875,000 2.97%
PMT $2,252,413 199,682 1.38%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
· 축소함 -18.3M -$19.9M
APLE 축소함 -560K -$4.4M
PK 추가 매수 +108K +$3.7M
MRP 추가 매수 +92K +$3.4M
BRSP 추가 매수 +604K +$3.1M
DRH 추가 매수 +39K +$1.6M
GNL 추가 매수 +172K +$1.4M
VNO 축소함 -90K -$1.2M
RITM 추가 매수 +101K +$853K
AVB 축소함 -6K +$678K

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SPY 2025년 12월 31일 1,201,900 $800,681,742 더 이상 추적하지 않음
NSA 2026년 3월 31일 297,700 $8,422,943 더 이상 추적하지 않음
ARI 2026년 3월 31일 569,000 $5,557,451 -41.4%
RPTPRC 2025년 12월 31일 218,613 $5,513,351 더 이상 추적하지 않음
AAT 2026년 6월 30일 279,323 $5,142,336 -13.0%
IVT 2026년 6월 30일 164,962 $5,024,743 -14.5%
ELME 2025년 12월 31일 255,041 $4,299,991 -89.9%
KREF 2026년 6월 30일 475,154 $3,052,794 -10.8%
FVR 2026년 3월 31일 184,197 $2,750,088 6.8%
LINE 2026년 6월 30일 83,600 $2,738,736 -19.8%
UDR 2025년 12월 31일 62,000 $2,310,120 -9.4%
FPAY 2025년 12월 31일 1,629,544 $1,044,538 더 이상 추적하지 않음