알파벳, 번성하는 AI 기업에 400억 달러 투자

4일 전, 아마존은 AI 산업 전반에 신호를 보낸 움직임을 했습니다. 이제 구글의 모회사인 알파벳(GOOGL)은 훨씬 더 큰 규모로 응답했습니다. 그리고 두 가지 베팅의 중심에 있는 회사는 바로 앤스로픽입니다.

앤스로픽을 둘러싼 상황의 규모는 이전에는 AI 산업에서 볼 수 없었던 것과 같습니다. 그리고 구글의 최신 약속 조건은 정확히 왜 그런지 보여줍니다.

구글이 앤스로픽에 약속하는 것

알파벳은 블룸버그가 처음으로 보도한 바에 따르면, 3500억 달러의 가치 평가에서 현재 100억 달러를 앤스로픽에 투자하고, 앤스로픽이 특정 성과 이정표를 달성하면 추가로 300억 달러가 뒤따를 예정입니다.

3500억 달러의 가치 평가는 앤스로픽이 2월의 자금 조달 라운드에서 달성한 것과 일치합니다. 이는 투자자들이 이후 8000억 달러 이상으로 회사를 지원하기를 열망했기 때문에 중요합니다. TechCrunch에 따르면 구글은 현재 2차 시장의 정서에 비해 상당한 할인된 가격으로 진입하고 있습니다.

이는 구글의 앤스로픽에 대한 첫 번째 베팅이 아닙니다. 이 회사는 2023년부터 앤스로픽에 투자해 왔으며, 최신 라운드 이전에는 총 투자액이 30억 달러 이상, 약 14%의 지분을 차지했습니다. CNBC에 따르면.

구글 거래는 자본만큼 컴퓨팅에 관한 것

현금은 이야기의 일부에 불과합니다. 투자와 함께 구글은 앤스로픽의 컴퓨팅 용량의 상당한 확대를 지원하기로 약속하고 있습니다. PYMNTS에 따르면 2027년에 온라인으로 제공될 것으로 예상되는 TPU 칩 용량의 여러 기가와트에 대해 4월 6일 앤스로픽이 구글 및 브로드컴과 새로운 계약을 체결했습니다.

5기가와트 약속은 달러만큼 전략적으로 중요합니다. 프론티어 AI 모델은 매우 컴퓨팅 집약적이며, 인프라 접근을 보장할 수 있는 회사가 점점 더 높은 수준에서 경쟁할 수 있는 AI 연구소를 결정하는 요인이 되고 있습니다. 칩, 클라우드 용량 및 전력에 대한 접근은 이 경쟁에서 정의하는 장점이 되었습니다.

앤스로픽은 여러 방향으로 해당 용량을 확보하기 위해 노력해 왔습니다. 이 회사는 또한 4월 초에 CoreWeave와 데이터 센터 계약을 체결했으며, 별도의 계약에 따라 아마존으로부터 약 5기가와트의 용량을 확보하기 위해 최대 1000억 달러를 지출하고 있습니다. TechCrunch가 언급했습니다.

아마존이 먼저 움직였고, 그 다음 구글이 뒤따랐다

2024년 4월 20일, 아마존은 앤스로픽에 50억 달러의 신규 투자를 발표했으며, 상업적 이정표에 따라 최대 200억 달러의 옵션이 부여되었습니다. 4일 후, 구글은 그보다 두 배 이상 큰 규모의 약속을 발표했습니다.

순서는 우연이 아닙니다. 아마존과 구글 모두 앤스로픽의 클라우드 인프라 파트너입니다. 두 회사는 모두 앤스로픽의 Claude와 AI 모델 및 서비스 시장에서 경쟁합니다. 그리고 두 회사는 모두 같은 주 내에 동일한 회사에 대한 주요 재정적 약속을 했습니다.

이러한 역학 관계는 현재 AI 환경의 특이한 점을 반영합니다. 가장 큰 기술 회사들은 동시에 경쟁자이자 후원자이며, 자신들도 경쟁하는 스타트업에 자금을 지원하기 때문에 카테고리 정의 전환에서 제외되지 않도록 합니다.

앤스로픽이 이러한 규모의 투자를 유치하는 이유

앤스로픽의 성장을 뒷받침하는 수치는 긴급성을 설명합니다. 이 회사의 연간 수익은 300억 달러를 넘어섰으며, 연간 100만 달러 이상을 지출하는 고객 수는 2개월 미만인 기간에 두 배로 증가했습니다. Axios에 따르면.

앤스로픽의 AI 코딩 어시스턴트인 Claude Code는 이러한 성장의 주요 동력이었습니다. 기업의 코딩 도구에 대한 수요가 빠르게 확대되었으며, 앤스로픽은 OpenAI와 함께 해당 기능의 선도적인 공급업체 중 하나로 자리매김했습니다.

이 회사는 또한 TechCrunch에 따르면 가능한 한 이른 시기에 IPO를 고려하고 있습니다. 이 타임라인이 유지된다면 아마존과 구글의 투자는 그들의 지분의 가치를 크게 실현할 수 있는 공개 상장 전에 이루어질 것입니다.

구글-앤스로픽 거래의 주요 수치:

총 투자 약속: 블룸버그에 따르면 최대 400억 달러, 현재 100억 달러, 성과 이정표에 따라 300억 달러

거래 시점의 앤스로픽 가치 평가: 블룸버그가 확인한 3500억 달러, 2월 자금 조달 라운드와 일치

2차 시장에서 앤스로픽에 대한 투자자들의 열망: TechCrunch에 따르면 8000억 달러 이상

앤스로픽에 대한 구글의 이전 투자: CNBC에 따르면 30억 달러 이상, 약 14% 지분

4일 전 아마존의 투자: CNBC가 언급한 바와 같이 현재 50억 달러, 이정표에 따라 최대 200억 달러

컴퓨팅 약속: PYMNTS에 따르면 2027년부터 시작되는 구글 및 브로드컴 TPU 용량의 5기가와트

앤스로픽 연간 수익: Axios에 따르면 300억 달러 이상

잠재적 IPO 타임라인: TechCrunch가 언급한 바와 같이 가능한 한 이른 시기에 2026년 10월

AI 투자 환경에 대한 의미

구글-앤스로픽 거래는 AI 투자가 초기 단계에서 승자를 선택하는 것 이상이라는 최신이자 가장 큰 신호입니다. 인프라 관계를 확보하고 AI 배포의 다음 시대를 정의할 가능성이 가장 높은 회사와 전략적 위치를 확보하는 것입니다.

더 넓은 시장을 주시하는 투자자들에게 이 거래는 두 가지를 강화합니다. 첫째, 가장 큰 AI 연구소는 초기 단계 가치 평가로 공개되지 않습니다. 그들은 수십억 달러의 연간 수익, 세계 최대 기술 회사로부터의 기관 지원, 그리고 수년간 경쟁력을 유지하는 데 필요한 컴퓨팅 약속을 가지고 공개됩니다.

둘째, 프론티어 AI의 자본 집약도가 가속화되고 있습니다. 아마존이 동일한 회사에 최대 250억 달러를 약속한 지 며칠 후 구글이 단일 회사에 400억 달러를 약속하는 것은 프론티어에 머물러야 하는 비용에 대한 데이터 포인트입니다. 그 비용은 상승하고 있으며, 빠르게 상승하고 있습니다.

이 모든 것에서 구글의 전략적 위치

구글은 특이한 위치에 있습니다. Google Cloud와 TPU 칩을 통해 구글은 앤스로픽의 가장 중요한 인프라 공급업체 중 하나입니다. Gemini 모델을 통해 구글은 앤스로픽의 가장 직접적인 경쟁자 중 하나입니다. 그리고 이 투자를 통해 구글은 이제 앤스로픽의 가장 큰 재정적 후원자 중 하나가 되었습니다.

이러한 조합은 모순이 아닙니다. 이는 헤지입니다. 구글은 AI 모델 시장이 어떻게 진화하든 의미 있는 결과를 얻을 수 있도록 보장합니다. 앤스로픽이 승리하면 구글도 이익을 얻습니다. 구글 자체 모델이 승리하면 구글도 그것으로부터 이익을 얻습니다.

이 거래의 간결한 메시지는 간단합니다. 구글은 앤스로픽을 이기거나 무시할 경쟁자로 보지 않습니다. 구글은 AI에서 가장 중요한 회사 중 하나로 보고 있으며, 그 견해에 400억 달러를 투자하고 있습니다.