단기 공매도 압력이 아비스 예산 주식에 영향을 미치고 있다면, CAR 주식을 집중 매수해야 할까?

Avis Budget Group (CAR)은 글로벌 모빌리티 솔루션의 선도적인 제공업체입니다. 이 회사는 Avis, Budget, Zipcar과 같은 가장 잘 알려진 브랜드 3개와 Payless, Maggiore와 같은 지역 브랜드를 운영하고 있습니다. Avis Budget Group은 프리미엄 비즈니스 여행객부터 가격에 민감한 렌터카 고객 및 도시형 카쉐어 사용자까지 다양한 고객 기반을 보유하고 있습니다. 이 회사는 현재 고급 차량 관리 기술과 데이터 분석을 활용하여 차량 활용도를 최적화하고 보다 지속 가능하고 전기차 충전이 가능한 글로벌 차량으로 전환하는 것을 목표로 하는 다년간의 전환에 집중하고 있습니다.

1946년에 설립된 이 회사는 전 세계 10,000개 이상의 위치로 확장되었으며 본사는 뉴저지주 파시파니에 있습니다.

Avis Budget Group의 주식은 본질적으로 "GameStop (GME)"와 유사한 움직임을 보이며 4월에만 거의 700% 급등했으며 3월 말에 135달러 근처에서 바닥을 쳤습니다. 이 파볼릭한 움직임은 대규모 공매도 압박으로 인해 발생했으며, 공매도 이자율은 유통 주식의 26%를 초과했습니다. 기술적인 "골든 크로스" 신호와 모멘텀 거래가 가격을 사상 최고치로 끌어올렸지만, 주식은 여전히 기본 가치 평가와 단절되어 있습니다.

S&P 400 MidCap Index ($IDX)와 비교했을 때 Avis Budget Group은 단기적으로 천문학적인 성과를 거두었습니다. S&P 400이 상대적으로 안정적인 반면, Avis의 연간 517% 상승은 지수 동료들과 완전히 단절되었습니다. 역사적으로 주식은 지수보다 변동성이 더 컸습니다 (베타 1.94), 하지만 현재의 격차는 CAR의 일일 가격 변동이 자주 회로 차단 중단을 유발하여 S&P 400의 꾸준한 성장을 훨씬 뒤쳐놓는 희귀한 "밈 주식" 이벤트가 반영합니다.

Avis는 혼합된 실적을 보고했습니다.

Avis Budget Group은 2025년 4분기 실적을 2026년 2월 18일에 발표하여 전년도와 동일한 27억 달러의 매출을 기록했습니다. 그러나 이 회사는 미국 전기차 (EV) 차량의 공격적인 재평가 및 유효 수명 단축과 관련된 5억 1,800만 달러의 손상 충당금으로 인해 주로 발생한 8억 5,600만 달러의 상당한 순 손실을 보고했습니다.

이 GAAP 손실에도 불구하고 분기 조정 EBITDA는 500만 달러로, 전년도 손실에서 상당한 개선을 보였습니다. 2025년 전체에는 아메리카 및 국제 부문 모두에서 지속적인 수요에 힘입어 117억 달러의 매출을 기록했습니다.

2026년 초, 경영진은 "차량 관리 규율 강화"와 재무 건전성 강화를 목표로 하고 있습니다. CEO Brian Choi는 어려운 4분기가 의미 있는 변화의 촉매제 역할을 했으며, EV 판매를 통해 1억 8,300만 달러의 세금 공제를 현금화한 것을 강조했습니다. 이 회사는 8억 1,800만 달러의 유동성과 추가 21억 달러의 차량 자금 조달 능력을 보유하며 연말을 맞이했습니다.

향후를 내다보며 Avis는 차량 비용 최적화 및 고객 경험 향상을 통해 지속 가능한 수익 성장을 이끌 것으로 예상하며, 2025년의 "구조 조정" 단계에서 중고차 시장이 2026년 나머지 기간 동안 안정화됨에 따라 고마진 운영 주기로 전환하는 것을 목표로 합니다.

분석가 Avis 하향 조정

Avis Budget Group 주식은 급격하게 상승하여 최근 사전 거래에서 또 다른 19% 상승하여 4일 연속 상승세를 이어갔습니다. 이 랠리는 대규모 공매도 압박으로 인해 발생했으며, S3 Partners의 데이터에 따르면 공매도 이자율은 회사 유통 주식의 엄청난 62%를 차지합니다. 주식에 베팅한 투자자들은 자신의 포지션을 청산하기 위해 주식을 구매해야 했으며, 지난 한 달 동안 500% 이상의 수직 상승을 초래했습니다.

이러한 상승에도 불구하고 Barclays는 극심한 공급 및 수요 불균형을 이유로 주식을 "Underweight"로 하향 조정했습니다. 분석가 Dan Levy는 두 명의 주요 보유자가 회사의 소유권의 약 71%를 통제하여 매우 변동성이 큰 거래 조건을 만들고 있다고 언급했습니다.

기술적 압박이 현재 가격 변동의 주요 원동력인 반면, Levy는 자동차 렌탈 사업 자체도 개선되는 가격 추세와 낮은 차량 감가상각을 통해 건강한 징후를 보이고 있다고 인정했습니다.

궁극적으로 투자자는 신중해야 합니다. 기술적 랠리는 역사적이지만, 주식의 현재 가격은 집중된 소유권과 강렬한 거래량보다는 근본적인 사업 성과에 의해 더 많이 좌우되어 전통적인 가치 평가와 단절되어 있습니다.

CAR 주식을 구매해야 할까요?

CAR 주식의 시장 가격과 전문가의 감정 사이의 현재 단절은 뚜렷합니다. 최근 파볼릭한 움직임 이후, 주식은 컨센서스 "Hold" 등급을 가지고 있습니다. 주식을 다루는 9명의 분석가 중 1명은 "Strong Buy" 등급을, 3명은 "Strong Sell" 권고를, 5명은 "Hold" 등급을 부여했습니다. 평균 목표 주가는 114.28달러로, 현재 압박으로 인해 부풀려진 수준에서 85%의 하락폭을 시사합니다.

게시 날짜에 Ruchi Gupta는 이 기사에 언급된 증권 중 어느 것에 대해서도 (직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보 및 데이터는 오로지 정보 제공 목적으로만 제공됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.