버크셔 주가, 사상 최고치 경신하며 워런 버핏 '블루스' 털어내다

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버크셔 주식, 새로운 사상 최고치로 버핏의 침체 탈출

거의 18개월 만에 버크셔 해서웨이 주식이 워렌 버핏이 2025년 주주총회에서 연말 CEO직에서 물러나겠다는 깜짝 발표 이후 잃었던 모든 지반을 완전히 회복했습니다.

2025년 5월 2일 금요일, A클래스 주식은 809,350달러에 마감했습니다. B클래스 주식은 539.80달러에 마감했습니다.

두 주식 모두 사상 최고 종가였습니다.

주주총회는 다음 날인 5월 3일 토요일이었습니다.

5월 5일 월요일, BRK.A는 4.9% 하락했고 BRK.B는 5.1% 하락했습니다.

CNBC.com은 같은 토요일에 발표된 1분기 영업이익 14% 감소가 하락에 기여했을 수 있다고 지적했습니다.

또한 UBS의 브라이언 메러디스 같은 분석가들의 안심시키는 발언도 전달했는데, 그는 회사의 문화와 전략이 새로운 CEO 그렉 에이블 하에서 "변하지 않을 것"이라고 예측했습니다.

"버핏은 투자 능력에 대한 의존도가 낮고 강력한 현금 흐름을 가진 선도적인 사업들을 보유한 회사를 남깁니다."

그러나 투자자들은 안심하지 못한 것으로 보입니다.

주가가 하락하면서 "버핏 프리미엄"이 증발하고 있다는 두려움이 있었습니다.

3개월 후, 연중 최저 종가에서 BRK.A는 가치의 14.3%를 잃었고 더 널리 보유된 B주는 거의 15% 하락했습니다.

그 이후로 18% 반등했으며, 이번 주 화요일에 두 클래스 모두 발표 전 수준을 넘어 새로운 사상 최고 종가를 기록했습니다.

목요일에는 더 높은 수준을 기록하며 820,500달러와 546.97달러의 새로운 종가를 세웠습니다.

금요일에는 거의 1% 하락했지만 2025년 주주총회 직전 최고치보다 약 0.5% 포인트 높은 수준을 유지했습니다.

버크셔의 상승세는 연초 대비 벤치마크 S&P 지수 대비 적자를 4% 포인트 미만으로 줄였습니다.

10월 질주

8월 2025년 저점과 현재 사이의 순수익 포인트 증가분의 대다수가 이번 달에 기록되었습니다.

버크셔의 B주는 10월 초부터 거의 9% 상승하여, S&P 500 지수의 0.4% 하락과 Meta, NVIDIA, Alphabet을 포함한 10개의 메가캡 기술 기업을 추적하는 동일 가중 NYSE Fang+ 지수의 거의 4.8% 하락을 크게 능가했습니다.

투자자들은 최근 몇 주 동안 기술 및 AI 주식에서 벗어나고 있는데, 이는 컴퓨팅 인프라에 대한 막대한 지출이 예상되는 지속적인 수익을 창출하지 못할 것이라는 우려가 커지고 있기 때문입니다.

대조적으로 버크셔는 이번 주 배런스 헤드라인에 따르면 "궁극적인 반-AI 플레이"입니다.

"대차대조표에 3,500억 달러 이상의 현금 및 등가물을 보유하고 있으며 다양한 사업 부문에서 연간 세후 수익이 약 500억 달러에 달하는 버크셔는 아마도 시장에서 가장 방어적인 메가캡 주식일 것입니다."

그리고 월요일 아침 CNBC의 "모닝 콜"에서 버크셔 포트폴리오를 추적하는 ETF를 운용하는 VistaShares의 Adam Patti는 시장이 오랫동안 지속된 "모멘텀 주도 광풍"에서 벗어나는 것이 좋은 시기에 이루어졌다고 말했습니다.

"시장은 버핏 없이 버크셔의 가치를 1년 동안 평가했습니다. 저는 마침내 에이블이 실제로 회사를 운영할 수 있다고 결정했다고 생각하며, 그가 회사의 현금을 활용하고 있다는 점을 좋아합니다."

"버크셔는 코일 스프링과 같습니다. 돌아올 때는 빠르고 격렬하게 돌아옵니다."

하지만 Patti가 지적했듯이 버크셔는 AI 세계와 완전히 분리된 것은 아닙니다.

CEO 그렉 에이블은 증가하는 AI 데이터 센터에 에너지를 공급하는 것이 "버크셔와 버크셔 해서웨이 에너지에게 상당한 기회"라고 말했습니다. 단, 다른 고객에 대한 요금이 상승하지 않는 한 말입니다.

그리고 버크셔는 현재 AI의 주요 플레이어 중 하나인 Alphabet에 340억 달러의 포지션을 가지고 있습니다.

인터넷상의 버핏 & 버크셔

일부 링크는 구독이 필요할 수 있습니다:

• 야후 파이낸스의 Zacks: Berkshire Hathaway B (BRK.B) 시장 하락에도 불구하고 상승: 알아야 할 사항

CNBC 버핏 아카이브 하이라이트

버크셔의 숨겨진 수십억 달러 실수 (2001)

찰리 멍거와 워렌 버핏은 그들의 가장 큰 실수가 종종 버크셔의 대차대조표에 나타나지 않는 "누락의 실수"라고 인정합니다.

청중: 멍거 씨, 합리적 사고를 증진하기 위해 겸손을 자주 언급하시는 것을 알고 있습니다. 그렇다면 멍거 씨가 최근에 저지른 사업상의 실수는 무엇이며 왜 발생했습니까? (웃음)

워렌 버핏: 이 부분은 메모하겠습니다. (웃음)

찰리 멍거: 버크셔 역사상 가장 극심했던 실수는 누락의 실수였습니다. 그것들은 우리 수치에 나타나지 않습니다. 그것들은 기회비용으로 나타납니다.

즉, 우리는 기회를 얻지만 거의 실행하지 않습니다. 돌이켜보면, 그것을 하지 않은 것이 매우 잘못되었다는 것을 알 수 있습니다.

주주들의 관점에서 볼 때, 그것들은 우리 역사상 가장 큰 비용을 초래한 것들입니다. 그리고 거의 모든 경영진이 기회비용에 대해 많이 생각하거나 말하지 않습니다.

하지만 워렌, 우리는 놓쳤습니다 —

워렌 버핏: 수십억, 수십억, 수십억. 그렇게 말해도 될 것 같습니다. (웃음)

찰리 멍거: 맞습니다, 맞습니다. 그리고 우리는 계속 그렇게 하고 있습니다. (웃음)

워렌 버핏: 어떤 사람들은 우리가 그것에 더 능숙해지고 있다고 말할지도 모릅니다. (웃음)

찰리 멍거: 특정 회사들을 언급하고 싶지 않습니다. 왜냐하면 — 아시다시피, 우리는 결국 다시 매수하고 우리 가격에 살 기회를 얻을 수도 있기 때문입니다.

하지만 거의 모든 삶에서, 그리고 기업 생활에서도, 실제로 비용이 많이 드는 것은, 쉽게 될 수 있었던 것과 비교했을 때, 놓친 기회들입니다. 제 말은, 그것은 엄청난 돈입니다...

워렌 버핏: 누락의 실수, 즉 우리는 충분히 가지고 있었고, 몇 가지 매우 큰 실수도 있었는데, 친구가 운영하는 주식을 사지 않았거나, 이름을 알고 있고 그것이 1에서 100으로 갔다는 것을 의미하지 않습니다. 그것은 아무것도 의미하지 않습니다. 그것은 단지 —

우리는 우리의 역량 범위 내에 있는 것들만을 실수로 간주합니다.

따라서 누군가가 코코아 빈으로 돈을 버는 방법을 알거나, 소프트웨어 회사에서 돈을 버는 방법을 알거나, 그 외 어떤 것이든 알고 있는데 우리가 그것을 놓친다면, 그것은 우리에게는 실수가 아닙니다.

실수는 우리가 이해하는 것인데, 우리가 서서 그것을 바라보고 아무것도 하지 않는 것입니다.

또는 더 나쁜 것은, 우리가 그것에 대해 아주 작은 일을 할 때입니다. 우리는 그것을 아주 크게 할 수 있었는데도 한 방울만큼만 합니다.

찰리가 내가 그런 일을 할 때 우아하게 언급하는 것은 내가 엄지손가락을 빨 때입니다. (웃음)

그리고 정말로 — 우리는 잘 이해했던 사업들에 대해 때때로 엄지손가락을 빨았습니다.

그리고 그것은 우리가 사기 시작했고, 가격이 약간 올랐고, 우리가 원래 시작했던 가격에 더 많이 사기를 바라고 기다렸기 때문일 수 있습니다 — 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다.

하지만 그것들은 엄청난 실수입니다. 물론 전통적인 회계는 그것들을 전혀 포착하지 못합니다. 하지만 그것들은 우리 점수 기록에 있습니다.

버크셔 주식 시계

4주

12개월

BRK.A 주가: 813,595.00달러

BRK.B 주가: 542.19달러

BRK.B P/E (TTM): 13.64

버크셔 시가총액: 1,160,823,061,693달러

6월 30일 기준 버크셔 현금: 3,655억 달러 (3월 31일 대비 8.0% 감소)

철도 현금 제외 및 미결제 재무부 증권 차감: 3,592억 달러 (3월 31일 대비 3.8% 감소)

버크셔는 2026년 2분기에 45억 달러의 자사주를 재매입했습니다.

버크셔의 상위 주식 보유 - 2026년 10월 23일

최신 종가 기준, 시장 가치에 따른 버크셔의 미국 및 일본 공개 거래 주식 보유 상위 목록입니다.

보유 현황은 2026년 8월 14일 버크셔 해서웨이의 13F 신고서에 보고된 2026년 6월 30일 기준이며, 다음을 제외합니다:

• 미쓰비시, 2026년 4월 30일 기준

보유 목록 전체 및 현재 시장 가치는 CNBC.com의 Berkshire Hathaway Portfolio Tracker에서 확인할 수 있습니다.

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-- 알렉스 크리펜, 편집자, 워렌 버핏 워치