조간 뉴스: 매도는 예술이다. 당신의 예술을.

2009년 Nvidia를 놓쳤다면? 이 희귀 신호가 다시 촉발되고 있습니다. 2009년, 적은 알려진 반도체 업체인 Nvidia에 대해 "더블 다운(Double Down)" 신호가 촉발되었습니다. 수년 만에, 그 같은 "전폭 확신(Total Conviction)" 신호가 Nvidia의 1/100 규모인 회사에 대해 다시 촉발되고 있습니다. 계속 읽기 »

시작하기 전 짧은 안내: 오늘의 조식 뉴스는 노동절로 시장이 휴장하는 특별판입니다. 정규 서비스는 내일부터 재개됩니다. Fool on!

많은 길이 매도로 이어진다

팀 룰 브레이커스

우리는 최근 여러분의 주식이 두 배 오를 때 첫 반응은 무엇인지 물어보았습니다. 거의 절반은 보유하고 포기하지 않겠다고 답했습니다. 크라우드스트라이크(NASDAQ: CRWD) 에 대해서은 그 사이의 태도를 보였습니다. 즉, 우리는 Epic 포트폴리오의 최대 보유 종목이 된 지분의 15%를 매도할 것임을 발표한 것입니다.

우리의 독점적 성장 가능성 지표(Potential Growth Indicator)는 10% 위쪽에서 조금씩 하락하고 있습니다. 크라우드스트라이크의 주가는 앞으로의 매출의 약 36배(이익이 아닌 매출!)에 거의 가까워졌습니다. 시장은 이미 완벽을 가격에 반영했고, AI는 사이버 보안 분야에서도 양면의 영향을 미칩니다.

하지만 우리는 여전히 이 사업을 믿고 있으며, 포트폴리오에 적격합니다(물론, 여전히 Epic 포트폴리오의 주요 포지션 중 하나로 유지될 것입니다). 우리는 단지 이 가격에서, 이 시장에서, 이 규모에서는 덜 보유하고 싶을 뿐입니다.

톰과 데이비드 가드너가 『더 머슨 풀 투자 안내서(The Motley Fool Investment Guide)』에서 주장한 것은 가장 깨끗한 매도 규칙입니다. "당신의 돈을 더 좋은 곳에 넣을 곳을 찾았다면, 그곳에 넣어라." 이는 훌륭한 규칙입니다. 또한 그 중 하나일 뿐입니다. 투자자는 다양한 이유로 현명하게 매도할 수 있습니다.

• 승자가 포트폴리오에서 불편하게 큰 비중을 차지하게 되었다.
• 가격이 사업을 능가하여 흔적조차 남기기 어려운 위치에 도달했다.
• 투자 논거가 무너졌다. 요새, 경영진, 또는 시장이 변했다.
• 투자자는 40% 하락을 참을 만큼 회사를 잘 이해하지 못했다.
• 생활비가 필요하다: 학자금, 의료 비상사태, 첫 집 마련, 은퇴 소득.

그 외에도 많은 이유가 있습니다. 또한, 이러한 이유들이 종종 회사와는 관련이 거의 없다는 점에 주목하시기 바랍니다. 매도는 공식보다 판단에 더 가깝습니다. 신중한 투자자들은 동일한 사실에서도 다른 판단을 내립니다.

💡 Epic 포트폴리오 원칙: 매도 규칙은 필요할 때가 되기 전에 작성하라.

당신의 매도 규율은 당신만의 것이어야 하며, 필요할 때가 되기 전에 종이(또는 화면)에 존재해야 합니다. 순간적으로, 당신은 계획이 아닌 가격에 반응하게 됩니다. 따라서 각 포지션에 대해 세 가지를 적어보세요. 왜 보유하는지, 그 이유가 사실이 되지 않을 조건은 무엇인지, 그리고 얼마나 크게 성장시킬지. 일년에 한 번씩 되짚어보세요.

그렇게 한다면, "충당" 알림은 정보가 되어 지시가 됩니다. 일부 구성원은 15%를 매도할 것입니다. 일부는 전혀 매도하지 않을 것입니다. 일부는 더 많이 매도할 것입니다. 모든 구성원의 상황은 다릅니다. 매도는 기술이 아니라 예술입니다. 당신의 예술이죠. 매도하는 이유를 아는 투자자는 이미 어려운 부분을 해냈습니다.

집중 분석 종목: 물론, 크라우드스트라이크

크라우드스트라이크는 팀 히든 젬스에서 Epic 포트폴리오로 들어왔고, 우리의 최대 보유 종목이 되었습니다. 또한 팀 HG가 처음으로 이 주식을 풍미 세계에 알렸으며, 2019년 23.41달러에 IPO Trailblazers에서 추천했고, 2020년 초 15.61달러에 다시 추천했습니다. 톰은 그 6월 24달러에 Stock Advisor에 넣었습니다. (모든 가격은 분할 조정된 가격입니다.) 오늘 주가가 210달러를 넘고 있으므로, 이러한 호출은 각각 810%, 1,265%, 788% 상승했습니다. 팀 HG에 박수를, 회사는 꾸준히 실적을 전해오고 있으니까요.

무엇(What)

최근 실적 발표에서 CEO 조지 커츠는 이것이 회사 역사상 최고의 분기라고 평가했습니다. 2분기 매출 14억 7천만 달러는 예상치를 약 3천만 달러 상회했고, 전년 동기 대비 26% 성장했습니다. 이 보고서의 강세에 힘입어 주가는 20% 상승했습니다.

모든 풍미 투자자들처럼 우리는 단순히 매출 성장만 보지 않습니다. 강력한 현금 흐름도 보고 싶어 하며, 회사는 실망시키지 않았습니다. 영업 현금 흐름은 59% 증가하여 5억 3천만 3백만 달러에 도달했고, 자유 현금 흐름은 33.1% 증가했습니다.

경영진도 속도가 늦어질 것이라고 보지 않습니다. 전체 FY2027 매출 전망을 59억 9천만 달러에서 60억 1천만 달러 사이로 상향 조정했습니다.

그래서 중요한가(So What)?

크라우드스트라이크의 2분기 실적은 강력한 매출 성장과 빠르게 개선되는 현금 창출이라는 매력적인 조합을 보여주며, 배경은 급증하는 AI 보안 수요입니다. 이러한 현금 흐름은 회사를 앞으로 나아가게 할 것입니다. 크라우드스트라이크는 AI 에이전트가 점점 더 많은 일을 수행함에 따라 보안 기술 수요를 포착하기 위해 R&D와 설비에 대대적으로 투자해야 합니다. 이번 분기 실적은 그것을 주주들의 돈이 아닌 사업을 통해 충당할 수 있다고 말하고 있습니다.

"충당" 알림이 지적했듯이, 이 주식은 어떤 기준으로 보아도 저렴하지 않습니다. 우리도 그렇게 기대하지 않습니다. 또한 룰 브레이커스로서, 우리는 그것에 대해 편안합니다. 우리는 크라우드스트라이크와 같이 사이버 보안 산업의 리더십뿐만 아니라 강력한 재무 실적을 가진 회사에 투자하는 것을 선호합니다.

이제 무엇을 해야 하는가(Now What)?

최근 부분 매도 권장에도 불구하고, 크라우드스트라이크는 모든 활발한 서비스에서 매수 유지 중입니다. 더 머슨 풀은 역사적으로 크라우드스트라이크에 대해 100회 이상의 매수 권장을 발표했으며, 이번 분기는 그 확신을 입증했습니다.

여기서 주목해야 할 숫자는 매출이 아니라 R&D 지출을 뒷받침하는 현금 창출이 따라오는지 여부입니다. 회사는 현재 및 잠재적 수요가 많은 산업에서 더 놀라운 실적을 전할 준비가 되어 있으므로, 우리는 앞으로 크라우드스트라이크가 더 많은 기록을 세우길 기대합니다.

이 글은 8월 28일에 Epic 포트폴리오 구성원들께 주간 칼럼로 Originally 발송된 것입니다.

오늘의 질문

매도한 주식에 대해 알려주세요. 최종적으로 결정을 내린 계기는 무엇었나요? 같은 판단을 다시 내리실 것인가요?

친구와 가족과 토론하거나, 구성원이 되어 다른 풍미 사용자들의 의견을 들어보세요!

지금 1,000달러를 어디에 투자해야 할까

우리의 분석가 팀이 주식 팁을 가질 때, 들어보는 것이 좋습니다. 결국, Stock Advisor의 총 평균 수익률은 978%* — S&P 500의 213%에 비해 압도적 우위를 보입니다.

그들은 방금, 투자자들이 지금 당장 매수해야 하는 10 best stocks를 밝혔습니다. Stock Advisor에 가입하면 확인할 수 있습니다.

Stock Advisor 수익률은 2026년 9월 7일 기준입니다.

더 머슨 풀은 크라우드스트라이크에 대해 보유 및 추천하고 있습니다. 더 머슨 풀은 공개 정책이 있습니다.