브로드컴, 2028년 AI 반도체 매출 2300억 달러 전망. 주가는 900달러까지 오를 수 있어.

## 주요 내용

• 브로드컴의 AI 반도체 매출 성장이 주가를 주당 900달러 이상으로 끌어올릴 수 있음.
• 맞춤형 AI 칩 매출이 사업에서 차지하는 비중이 훨씬 커지면서 브로드컴의 이익이 증가하고 있음.
• 브로드컴보다 우리가 더 선호하는 주식 10종목.

브로드컴 (NASDAQ: AVGO)이 최근 실적 발표에서 대규모 뉴스를 발표했습니다. 2028년까지 AI 반도체 매출이 약 2,300억 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 브로드컴의 지난 12개월 총 매출이 현재 900억 달러 미만이라는 점을 고려하면, 이는 매우 인상적인 수치입니다. 총 매출이 현재부터 2028년 말까지 3배 이상 증가할 것으로 전망됩니다.

AI 투자자들에게 이보다 더 좋을 수는 없으며, 이러한 성장이 브로드컴의 주가를 2028년 말까지 거의 3배인 주당 900달러로 끌어올릴 수 있다고 생각합니다. 따라서 지금 매수하는 것은 당연한 선택입니다.

2009년 엔비디아를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조업체였던 엔비디아에 대해 "더블 다운" 신호가 발생했습니다. 수년 만에 처음으로, 엔비디아 규모의 100분의 1에 불과한 기업에 대해 동일한 "완전 확신" 신호가 지금 발생하고 있습니다.

브로드컴은 AI 컴퓨팅에 다른 접근 방식을 취하고 있습니다

범용 그래픽 처리 장치(GPU)가 현재 가장 인기 있는 AI 가속기이지만, 많은 AI 애플리케이션에서는 GPU의 성능 상당 부분이 낭비되고 있습니다. 많은 GPU는 수명 기간 동안 단 한 가지 유형의 워크로드만 처리하며, 이러한 기능에 특화된 컴퓨팅 장치는 더 낮은 비용으로 동일하거나 더 나은 성능을 발휘할 수 있습니다.

브로드컴이 바로 이러한 접근 방식을 취했으며, 여러 AI 하이퍼스케일러와 협력하여 그들의 워크로드에 완벽하게 맞춤화된 주문형 집적 회로(ASIC)를 개발했습니다. 브로드컴의 주요 고객으로는 알파벳 (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), 메타 플랫폼 (NASDAQ: META), 오픈AI, 앤트로픽 등이 있습니다. 알파벳의 텐서 처리 장치(TPU)는 브로드컴이 설계하는 AI 칩 중 단연 가장 많이 생산됩니다. 브로드컴은 최근 실적 발표에서 차세대 TPU에 대한 수요가 2028년과 2029년에도 계속 증가할 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

다른 고객들도 맞춤형 AI 칩 생산을 본격적으로 확대하기 시작하면서 브로드컴의 매출이 크게 성장하고 있습니다. 올해 AI 반도체 매출은 총 580억 달러에 이를 것으로 예상되며, 내년에는 1,150억 달러, 2028년에는 2,300억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 매우 빠른 성장세이지만, 더 중요한 것은 브로드컴이 이러한 성장을 실현하는 데 필요한 공급망을 이미 확보했다는 점입니다. 따라서 실행 위험이 낮아졌으며, 이러한 전망이 현실화된다면 지금이 매수하기에 가장 좋은 시기입니다.

그렇다면 주가가 어떻게 900달러까지 오를 수 있을까요?

브로드컴은 AI 반도체 설계에만 집중하지 않습니다. 올해 AI 반도체 매출이 580억 달러로 예상되지만, 월스트리트는 총 매출을 약 1,060억 달러로 추정하고 있습니다. 따라서 기존 핵심 사업 부문이 약 480억 달러의 매출을 차지할 것으로 보입니다. 이러한 사업 부문은 연간 약 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되며, 2028년까지 약 580억 달러의 매출을 창출할 것으로 전망됩니다.

브로드컴의 수익성도 개선되고 있습니다. 맞춤형 AI 칩은 기존 사업보다 더 높은 마진을 제공하며, AI 칩 매출 비중이 커짐에 따라 전체 마진도 상승하고 있습니다. AI 반도체 매출이 2,300억 달러에 도달하고 기존 사업이 580억 달러를 유지한다면, 2028년 총 매출은 약 2,880억 달러에 이를 것입니다. 약 50%의 영업 마진을 적용하면 영업 이익은 약 1,440억 달러에 달할 것입니다.

시장이 브로드컴에 약 30배의 주가수익비율(P/E)을 적용한다면, 시가총액은 약 4.3조 달러에 이를 수 있습니다. 현재 브로드컴의 시가총액은 약 1.7조 달러이며, 주가는 약 358달러입니다. 시가총액이 4.3조 달러에 도달하려면 주가는 약 900달러 이상이 되어야 합니다.

지금 브로드컴 주식을 매수해야 할까요?

브로드컴 주식을 지금 매수해야 할지 고민하기 전에, 먼저 이 점을 고려해 보십시오:

모틀리 풀의 스톡 어드바이저 분석 팀은 방금 현재 투자자들이 매수하기에 가장 좋은 10대 주식을 선정했으며, 브로드컴은 그 목록에 포함되지 않았습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년간 엄청난 수익을 올릴 잠재력을 가진 종목들입니다.

예를 들어, 2004년 12월 17일에 엔비디아가 이 목록에 포함되었을 때 1,000달러를 투자했다면, 현재 그 투자금은 414,015달러가 되었을 것입니다! 또한 2005년 4월 15일에 엔비디아가 이 목록에 포함되었을 때 1,000달러를 투자했다면, 현재 그 투자금은 1,385,459달러가 되었을 것입니다.

스톡 어드바이저는 S&P 500 지수보다 약 4배 높은 평균 총 수익률을 제공하며, 현재 960%의 평균 수익률을 기록하고 있습니다. 지금 가입하면 최신 10대 주식 목록을 받아볼 수 있을 뿐만 아니라, 앞으로 발표될 모든 추천 종목에 대한 전체 보고서도 이용할 수 있습니다.

스톡 어드바이저는 2026년 9월 9일 기준 수익률입니다.

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