Avis의 쇼트 스퀴즈가 Dow 트랜스포트 스코어보드를 장악하는 방법: Chart of the Day

Avis Budget (CAR)는 엘리베이터를 타고 하락했습니다.

수주 동안 렌터카 회사의 가혹한 쇼트 스퀴즈는 Dow 트랜스포트(^DJT)의 랠리를 확대해 왔습니다. 수요일에는 이 거래에 처음 균열이 생겼습니다. 주가는 2020년 5월 이후 최악의 하루 하락폭인 38% 하락했습니다.

트랜스포트는 지난 12 세션 동안 10개의 일중 최고치를 기록했으며 화요일에는 최대 34% 상승했습니다. 그러나 Dow 트랜스포트는 가격 가중 방식으로 계산되므로 Avis의 거의 수직적인 상승은 회사가 거의 10억 달러의 연간 손실을 보고했음에도 불구하고 경제적 중요성보다 훨씬 더 큰 영향을 미치고 있습니다.

Avis는 수요일에 주당 444달러로 마감되었지만 아침 일찍 거의 850달러까지 급등했습니다. 여전히 이 지수에서 가장 비싼 주식이며 Yahoo Finance의 계산에 따르면 Avis는 이번 한 달 동안 트랜스포트의 상승폭의 약 55%를 차지합니다.

그러나 이것은 단일 주식의 스퀴즈가 아닙니다. Avis를 제외하면 트랜스포트는 여전히 최근 신규 최고치를 기록했지만 간신히 달성했습니다. 수요일의 급락에도 불구하고 Avis를 제외한 지수는 여전히 이 기간 동안 약 10% 상승했습니다.

Avis의 혼란 아래, 트럭, 철도 및 운송업체 등 광범위한 트랜스포트 그룹이 여전히 크게 상승하고 있습니다.

J.B. Hunt (JBHT), Old Dominion (ODFL), Landstar (LSTR)는 모두 20% 이상 상승했습니다. 그리고 Ryder (R), CSX (CSX), American Airlines (AAL), Alaska Air (ALK), United Parcel Service (UPS), Delta (DAL), Kirby (KEX), Matson (MATX)는 모두 두 자릿수 상승했습니다. 한편 Uber (UBER)와 Expeditors (EXPD)는 5% 미만의 상승폭을 보이며 뒤쳐지고 있으며 Southwest (LUV)는 약간 음수를 기록하고 있습니다.

Avis는 깊이 혼잡한 쇼트와 함께 이 랠리에 진입했습니다. Nasdaq은 자유 유통량의 54%에 해당하는 공매도 이자율과 커버 일수가 7.3일이라고 보고했습니다. 즉, 공매도 세력은 이미 이 거래에 몰려 있었고, 정상적인 거래량으로 약 7개의 거래 세션 후에 자신이 빚진 주식을 되살 수 있었습니다.

Barron's는 나중에 두 개의 헤지 펀드의 Avis에 대한 결합된 경제적 노출이 파생 상품이 포함된 후 107%까지 상승했다고 보고했는데, 이는 치명적인 쇼트 스퀴즈를 촉발할 수 있는 유형의 설정입니다.

IYT 및 XTN과 같은 운송 ETF를 거래하는 사람은 이를 염두에 두어야 합니다. 수요일은 이 스퀴즈가 얼마나 빠르게 로켓 연료에서 파괴적인 힘으로 바뀔 수 있는지 보여주었습니다.

*Jared Blikre는 Yahoo Finance의 글로벌 마켓 및 데이터 편집자입니다. X에서 @SPYJared를 팔로우하거나 [email protected]으로 이메일을 보내십시오.*