인텔 주식이 130%까지 상승 중인 현재 상태 — INTC가 계속 상승할 수 있을까?

인텔 코퍼레이션(INTC) 주식은 2026년에 비정상적인 랠리를 경험했으며, 금요일에 23.6%의 급격한 어닝 발표 급등 이후 연초부터 약 130% 상승했습니다. INTC 주식의 최근 급등은 예상보다 강력한 1분기 실적에 힘입어 수년간의 전략적 및 실행 과제 이후 인텔이 운영 모멘텀을 회복하고 있다는 시각을 강화했습니다.

회사의 1분기 실적은 특히 인공지능(AI) 인프라 관련 부문에서 수요 역학 관계가 개선되고 있음을 시사합니다. 더욱이 경영진의 향후 가이던스는 이러한 모멘텀이 AI 관련 워크로드에 힘입어 지속될 가능성이 높다고 제안합니다. 주목할 만한 점은 인텔의 견조한 운영 실적 또한 반도체 분야의 동종 업체에 도움이 된 세속적 성장 테마에 인텔이 더욱 의미 있게 참여하기 시작하고 있음을 보여줍니다.

인텔의 기본 요소가 개선되고 있는 반면, 그 가치도 빠르게 확장되어 긍정적인 측면을 반영하고 있습니다.

인텔의 1분기 실적

인텔은 견조한 수요와 예상보다 나은 공급 환경에 힘입어 강력한 1분기 실적을 발표했습니다. 또한 더 유리한 제품 구성과 더 나은 가격 책정으로도 혜택을 받았으며, 이는 상승하는 비용을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다.

이번 분기 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 136억 달러에 달했습니다(YoY). 주목할 만한 점은 인텔의 AI 관련 사업이 성장을 주도하며 1분기 총 매출의 60%를 차지하고 YoY 40%로 확장되고 있다는 것입니다.

데이터 센터 및 AI(DCAI) 부문은 견조한 성장을 보이며 51억 달러의 매출을 창출하고 있습니다. 이는 분기별 7% 증가와 YoY 22% 상승을 나타냅니다. 이 부문의 성장은 고객 및 부문 전반에 걸쳐 광범위했으며, AI 워크로드가 훈련에서 추론으로, 점점 더 발전된 에이전트 애플리케이션으로 진화함에 따라 CPU에 대한 투자가 증가하고 있습니다.

주목할 만한 점은 맞춤형 실리콘에 대한 수요도 급증했으며, 애플리케이션 특정 집적 회로(ASIC) 매출은 분기별 30% 이상, YoY 거의 두 배로 증가했습니다.

이 부문은 AI 주도의 수요에 힘입어 강력한 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 더욱이, 인텔은 이번 분기 동안 Alphabet(GOOG)(GOOGL)의 Google과 체결한 것을 포함하여 여러 장기 계약을 확보했으며, 이는 부문의 성장 경로를 강화합니다.

클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG)의 경우, 매출은 77억 달러였습니다. 이는 전 분기 대비 6% 감소했지만, 여전히 경영진의 기대를 상회했습니다. 부품 부족과 인플레이션과 같은 지속적인 산업 과제에도 불구하고 수요는 여전히 강세를 유지했으며, 이용 가능한 공급량을 능가했습니다. 주목할 만한 점은 인텔의 AI 기반 PC가 강력한 성장을 보이고 있으며, 이 범주의 매출은 분기별 8% 증가하여 이제 클라이언트 CPU 구성의 60% 이상을 차지하고 있다는 것입니다.

인텔의 수익성 또한 1분기에 개선되었으며, 조정된 매출 총 이익률은 전년 대비 1.8% 증가한 41%에 달했습니다. 이 개선은 더 높은 거래량, 유리한 제품 구성 및 가격 조치에 힘입었습니다. 전반적으로 인텔은 이번 분기에 조정된 주당 0.29달러의 수익을 달성했으며, 이는 이전의 손익분기점 가이던스를 크게 상회했습니다. 예상보다 나은 하위 라인 실적은 더 강력한 매출, 개선된 마진 및 비용 절감에 대한 집중을 반영합니다.

인텔은 2분기에 모멘텀을 유지할 것으로 예상됨

인텔은 거시 경제 및 지정학적 압박이 지속되는 가운데에도 2분기까지 모멘텀을 유지할 것으로 예상됩니다. 1분기 컨퍼런스 콜에서 경영진은 가까운 시일 내에 고객 주문이 여전히 견조하며, 이는 2분기 상위 라인을 지원할 것이라고 강조했습니다.

주목할 만한 점은 AI 인프라의 지속적인 확장이 CPU에 대한 수요를 주도하고 있으며, 이는 인텔의 성장을 지원할 것입니다. 경영진은 더 높은 CPU 수요에 힘입어 강력한 성장을 예상하며, 이는 2027년까지 지속될 것으로 예상됩니다.

유리한 수요 환경을 바탕으로 인텔은 2%에서 9%의 분기별 증가를 반영하는 138억 달러에서 148억 달러의 2분기 매출을 예상했습니다. 회사는 개선된 공급 조건과 가격 조정의 분기 전체 영향을 통해 CCG와 DCAI 부문 모두 성장을 보일 것으로 예상합니다. 주목할 만한 점은 DCAI 부문이 두 자릿수 성장을 달성할 것으로 예상됩니다.

이러한 긍정적인 매출 전망에도 불구하고 상승하는 원자재 비용은 마진에 압력을 가하고 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 수익성은 개선될 것으로 예상되며, 경영진은 조정된 손실 0.10달러에서 상당한 개선인 2분기 주당 0.20달러의 EPS를 예상하고 있습니다.

INTC 주식은 이 랠리를 유지할 수 있을까요?

인텔의 견조한 운영 실적과 긍정적인 투자자 심리는 단기적으로 인텔 주식을 지원할 수 있습니다. 회사의 전망은 AI 관련 컴퓨팅에 대한 수요 증가와 CPU 시장의 지속적인 강세에 힘입어 여전히 유망합니다. 개선된 가격 책정도 마진을 지원하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 이는 INTC 주식이 최고 가격 목표인 95달러에 도달할 수 있음을 시사합니다.

그럼에도 불구하고 INTC 주식의 급격한 상승은 이러한 낙관주의 중 많은 부분이 이미 가격에 반영되었음을 시사합니다. 월스트리트 분석가들은 현재 인텔 주식을 합의 "보류" 등급으로 평가하고 있습니다. 회사의 장기적인 전망은 여전히 긍정적이지만, 투자자는 새로운 포지션을 고려하기 전에 조정이 발생하기를 기다려야 합니다.

발행 날짜 현재, Amit Singh은 이 기사에 언급된 증권 중 어느 것에 대해서도(직접 또는 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보 및 데이터는 오로지 정보 제공 목적으로만 제공됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.