이 주식은 제가 5월에 가장 큰 베팅을 걸고 있는 종목입니다

요약 읽기

- AMD(NASDAQ:AMD)는 $455.19에 강력 매수이며, 하이퍼스케일러를 위한 핵심적인 대안 AI 인프라 공급업체 역할을 합니다.

- AMD의 뛰어난 영업 레버리지(영업이익 83% 증가, 순이익 95% 증가, 잉여현금흐름 3배 증가)는 지속적인 매수 축적을 정당화합니다.

- 2010년 NVIDIA를 지목했던 애널리스트가 방금 자신의 Top 10 종목을 발표했으며 AMD는 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.

저는 지난주에 Advanced Micro Devices(NASDAQ:AMD)를 추가로 더 매수했으며, 올해 가장 큰 단일 매수였다고 말하는 것이 부끄럽지 않습니다. AMD는 제가 계속 자금을 조달하는 포지션입니다. 리사 수가 이 회사를 AI 인프라 구축의 두 번째 기둥으로 조용히 변화시켰고, 2026년 5월 5일의 실적 보고서는 그 명분을 더욱 확고히 했기 때문입니다.

저를 매수 버튼으로 이끄는 것은 간단합니다. AMD는 바로 그 순간에 세계 하이퍼스케일러에게 단일 소싱을 거부하는 유일한 신뢰할 수 있는 대체 공급업체입니다. Meta, OpenAI, Microsoft, Google, AWS, Tencent. 그들 모두는 두 번째 실리콘 로드가 필요하며, AMD는 EPYC CPU, Instinct GPU 및 Helios 랙으로 그 길을 닦고 있습니다. 이것이 한마디로 요약한 투자 논리입니다.

2010년 NVIDIA를 지목했던 애널리스트가 방금 자신의 Top 10 종목을 발표했으며 AMD는 포함되지 않았습니다. 여기서 무료로 확인하세요.

실적 증거

FY2026 1분기 매출은 102억 5,300만 달러로 전년 동기 대비 37.85% 증가하여 예상치를 3.41% 상회했습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익(EPS)은 $1.37로 예상치를 5.88% 상회했습니다. 영업이익은 83.13%, 순이익은 95.06% 증가했으며, 이는 38%의 매출 성장 위에서 이루어졌습니다. 이것이 제가 기꺼이 비용을 지불할 의사가 있는 영업 레버리지입니다.

데이터 센터 부문은 57억 7,000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 57% 증가했으며, 이제 엔진 역할을 하고 있습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 총이익률은 55%로 전년 동기 대비 170bp 상승했으며, 2분기 가이던스는 56%입니다. 잉여현금흐름(FCF)은 25억 6,000만 달러로 3배 이상 증가하여 252.96% 증가했습니다.

재무상태표는 제가 밤에 편히 잠들 수 있게 해줍니다. 부섞비율은 0.071, 이자보상배율은 28.2이며, 644억 6,000만 달러의 자기자본 대비 55억 8,000만 달러의 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 레버리지 시한폭탄이 없습니다.

그리고 컨퍼런스 콜에서 나온 TAM 계산이 있습니다. 리사 수 CEO는 서버 CPU 시장이 이제 "연간 35% 이상 성장하여 2030년까지 1,200억 달러를 초과"해야 하며, CPU 대 GPU 비율이 1:8에서 1:1로 이동할 것이라고 말했습니다. 또한 회사가 "전략적 기간 내에 EPS $20 이상을 제공하는 것을 포함하여 장기 재무 목표를 초과할 명확한 경로"를 가지고 있다고 말했습니다. 이를 연간 약 112억 달러의 매출과 46%의 전년 대비 성장률을 보이는 2분기 가이던스와 짝지으면, 그 궤적은 스스로를 말해줍니다.

솔직한 위험

밸류에이션은 현실적입니다. trailing P/E는 152배이고 forward P/E는 65배입니다. 주가는 연초 대비 112.55%, 1년 동안 347.58% 상승하여 $455.19에 도달했습니다.