MSFT Microsoft Corporation - Common Stock

NASDAQ · Technology · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$413,59
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Kwi 29, 2026
Zakres 52 tyg.
$356–$555
29% of range
Ocena Analityków
BUY
66 analysts
Cena Docelowa
$561
+36% upside
P/E (TTM)
36.5
ROE
31.5%
Marża Zysku Netto
36.1%

MSFT Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$413.59
Kapitalizacja Rynkowa
$3.70T
P/E (TTM)
36.5
EPS (TTM)
$13.64
Przychody (TTM)
$281.72B
Stopa dywidendy
0.65%
ROE
31.5%
D/E Dług/Kapitał
0.1
Zakres 52 tyg.
$356 – $555

MSFT Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $281.72B
10-point trend, +209.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
EPS $13.64
10-point trend, +432.8%
2016-06-30 → 2025-06-30
Wolny przepływ pieniężny $71.61B
10-point trend, +186.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
Marże 36.1%
10-point trend, +11.8%
2016-06-30 → 2025-06-30

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +8.4%
36.5
34.3
P/S (TTM)
5-point trend, +8.3%
13.1
2.9
P/B
5-point trend, -25.0%
10.8
2.8
EV / EBITDA
5-point trend, +1.0%
28.4
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +42.3%
51.6
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, -0.2%
68.8%
70.7%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +9.7%
45.6%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, -0.8%
36.1%
-97.5%
ROA
5-point trend, -6.7%
18.0%
-63.3%
ROE
5-point trend, -28.9%
31.5%
-108.9%
ROIC
5-point trend, -9.0%
27.4%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -69.3%
0.1
26.9
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, -34.9%
1.4
2.0
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, -38.7%
1.2
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +67.6%
14.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +67.6%
12.4%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +67.6%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +69.4%
15.6%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +66.2%
15.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +69.4%
$13.64
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
MSFT
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, -12.3%
23.6%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
0.65%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
23.6%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
19 lutego 2026$0,9100
20 listopada 2025$0,9100
21 sierpnia 2025$0,8300
15 maja 2025$0,8300
20 lutego 2025$0,8300
21 listopada 2024$0,8300
15 sierpnia 2024$0,7500
15 maja 2024$0,7500
14 lutego 2024$0,7500
15 listopada 2023$0,7500
16 sierpnia 2023$0,6800
17 maja 2023$0,6800
15 lutego 2023$0,6800
16 listopada 2022$0,6800
17 sierpnia 2022$0,6200
18 maja 2022$0,6200
16 lutego 2022$0,6200
17 listopada 2021$0,6200
18 sierpnia 2021$0,5600
19 maja 2021$0,5600

MSFT Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 66 analityków
  • Mocne kupno 24 36,4%
  • Kup 36 54,5%
  • Trzymaj 6 9,1%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

54 analityków · 2026-05-21
Średni cel $557.50 +34,8%
Średnia cel $560.63 +35,6%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.20%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $4.27 $4.14 0.13%
31 grudnia 2025 $4.14 $4.03 0.11%
30 września 2025 $4.13 $3.74 0.39%
30 czerwca 2025 $3.65 $3.44 0.21%
31 marca 2025 $3.46 $3.28 0.18%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 17
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Cost of Revenue 12-point trend, +224.4% $87.83B $74.11B $65.86B $62.65B $52.23B $46.08B $42.91B $38.35B $34.26B $32.78B $33.04B $27.08B
Gross Profit 12-point trend, +224.5% $193.89B $171.01B $146.05B $135.62B $115.86B $96.94B $82.93B $72.01B $62.31B $58.37B $60.54B $59.76B
R&D Expense 12-point trend, +185.5% $32.49B $29.51B $27.20B $24.51B $20.72B $19.27B $16.88B $14.73B $13.04B $11.99B $12.05B $11.38B
SG&A Expense 12-point trend, +54.4% $7.22B $7.61B $7.58B $5.90B $5.11B $5.11B $4.88B $4.75B $4.48B $4.56B $4.61B $4.68B
Operating Expenses 5-point trend, +104.3% $65.36B $61.58B $57.53B · · · · · · · $42.38B $32.00B
Operating Income 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $29.02B $26.08B $18.16B $27.76B
Interest Expense 11-point trend, +391.6% · $2.94B $1.97B $2.06B $2.35B $2.59B $2.69B $2.73B $2.22B $1.24B $781M $597M
Other Non-op 12-point trend, -2695.9% $-4.72B $-1.32B $-223M $-32M $98M $-40M $-57M $-59M $-251M $-195M $-267M $-169M
Pretax Income 12-point trend, +344.4% $123.63B $107.79B $89.31B $83.72B $71.10B $53.04B $43.69B $36.47B $29.90B $25.64B $18.51B $27.82B
Income Tax 12-point trend, +279.3% $21.80B $19.65B $16.95B $10.98B $9.83B $8.76B $4.45B $19.90B $4.41B $5.10B $6.31B $5.75B
Net Income 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +415.0% $13.70 $11.86 $9.72 $9.70 $8.12 $5.82 $5.11 $2.15 $3.29 $2.59 $1.49 $2.66
EPS (Diluted) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
Shares (Basic) 12-point trend, -10.4% 7,433,000,000 7,431,000,000 7,446,000,000 7,496,000,000 7,547,000,000 7,610,000,000 7,673,000,000 7,700,000,000 7,746,000,000 7,925,000,000 8,177,000,000 8,299,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -11.1% 7,465,000,000 7,469,000,000 7,472,000,000 7,540,000,000 7,608,000,000 7,683,000,000 7,753,000,000 7,794,000,000 7,832,000,000 8,013,000,000 8,254,000,000 8,399,000,000
EBITDA 12-point trend, +363.0% $128.53B $109.43B $88.52B $83.38B $69.92B $52.96B $42.96B $35.06B $22.33B $20.18B $18.16B $27.76B
Bilans 27
Dane roczne Bilans dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +248.9% $30.24B $18.32B $34.70B $13.93B $14.22B $13.58B $11.36B $11.95B $7.66B $6.51B $5.59B $8.67B
Short-term Investments 12-point trend, -16.5% $64.32B $57.23B $76.56B $90.83B $116.11B $122.95B $122.46B $121.82B $125.32B $106.73B $90.93B $77.04B
Receivables 12-point trend, +257.7% $69.91B $56.92B $48.69B $44.26B $38.04B $32.01B $29.52B $26.48B $22.43B $18.28B $17.91B $19.54B
Inventory 12-point trend, -64.7% $938M $1.25B $2.50B $3.74B $2.64B $1.90B $2.06B $2.66B $2.18B $2.25B $2.90B $2.66B
Other Current Assets 12-point trend, +485.7% $25.72B $26.02B $21.81B $16.92B $13.39B $11.48B $10.15B $6.75B $5.10B $5.89B $5.46B $4.39B
Current Assets 12-point trend, +67.3% $191.13B $159.73B $184.26B $169.68B $184.41B $181.91B $175.55B $169.66B $162.70B $139.66B $122.80B $114.25B
PP&E (Net) 12-point trend, +1475.3% $204.97B $135.59B $95.64B $74.40B $59.72B $44.15B $36.48B $29.46B $23.73B $18.36B $14.73B $13.01B
PP&E (Gross) 12-point trend, +974.0% $298.62B $212.01B $163.89B $134.06B $111.07B $87.35B $71.81B $58.68B $47.91B $38.16B $32.34B $27.80B
Accum. Depreciation 12-point trend, +533.1% $93.65B $76.42B $68.25B $59.66B $51.35B $43.20B $35.33B $29.22B $24.18B $19.80B $17.61B $14.79B
Goodwill 12-point trend, +493.8% $119.51B $119.22B $67.89B $67.52B $49.71B $43.35B $42.03B $35.68B $35.12B $17.87B $16.94B $20.13B
Intangibles 12-point trend, +223.8% $22.60B $27.60B $9.37B $11.30B $7.80B $7.04B $7.75B $8.05B $10.11B $3.73B $4.83B $6.98B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1085.4% $40.56B $36.46B $30.60B $21.90B $15.07B $13.14B $14.72B $7.44B $6.08B $3.42B $3.12B $3.42B
Total Assets 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Accounts Payable 12-point trend, +273.0% $27.72B $22.00B $18.09B $19.00B $15.16B $12.53B $9.38B $8.62B $7.39B $6.90B $6.59B $7.43B
Short-term Debt 9-point trend, -100.0% $0 $6.69B $0 · · · $0 $0 $9.07B $12.90B $4.99B $2.00B
Current Liabilities 12-point trend, +209.5% $141.22B $125.29B $104.15B $95.08B $88.66B $72.31B $69.42B $58.49B $55.74B $59.36B $49.65B $45.62B
Capital Leases 9-point trend, +224.6% $17.44B $15.50B $12.73B $11.49B $9.63B $7.67B $6.19B $5.57B $5.37B · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +263.0% $2.83B $2.62B $433M $230M $198M $204M $233M $541M $5.73B $1.48B $1.07B $781M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +289.7% $45.19B $27.06B $17.98B $15.53B $13.43B $10.63B $7.58B $5.21B $3.55B $13.64B $13.54B $11.59B
Total Liabilities 12-point trend, +233.6% $275.52B $243.69B $205.75B $198.30B $191.79B $183.01B $184.23B $176.13B $162.60B $121.47B $94.39B $82.60B
Long-term Debt 12-point trend, +109.5% $43.15B $44.94B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.20B $77.10B $40.60B $30.30B $20.60B
Total Debt 12-point trend, +90.6% $43.15B $51.63B $47.24B $49.78B $58.15B $63.33B $72.18B $76.24B $86.19B $53.69B $35.29B $22.64B
Retained Earnings 12-point trend, +1242.4% $237.73B $173.14B $118.85B $84.28B $57.05B $34.57B $24.15B $13.68B $17.77B $2.28B $9.10B $17.71B
AOCI 12-point trend, -190.3% $-3.35B $-5.59B $-6.34B $-4.68B $1.82B $3.19B $-340M $-2.19B $627M $1.54B $2.52B $3.71B
Stockholders' Equity 12-point trend, +282.6% $343.48B $268.48B $206.22B $166.54B $141.99B $118.30B $102.33B $82.72B $87.71B $83.09B $80.08B $89.78B
Liabilities + Equity 12-point trend, +259.1% $619.00B $512.16B $411.98B $364.84B $333.78B $301.31B $286.56B $258.85B $250.31B $193.47B $174.47B $172.38B
Shares Outstanding 12-point trend, -9.8% 7,434,000,000 7,434,000,000 7,432,000,000 7,464,000,000 7,519,000,000 7,571,000,000 7,643,000,000 7,677,000,000 7,708,000,000 7,808,000,000 8,027,000,000 8,239,000,000
Przepływy pieniężne 16
Dane roczne Przepływy pieniężne dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 11-point trend, +365.2% $11.97B $10.73B $9.61B $7.50B $6.12B $5.29B $4.65B $3.94B $3.27B $2.67B $2.57B ·
Deferred Tax 12-point trend, -2031.7% $-7.06B $-4.74B $-6.06B $-5.70B $-150M $11M $-6.46B $-5.14B $-829M $2.48B $224M $-331M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +610.1% $6.00B $4.80B $2.50B $2.00B $1.60B $1.60B $1.90B $2.20B $1.70B $978M $1.30B $845M
Restructuring 5-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $306M $501M $2.08B ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +318.9% $136.16B $118.55B $87.58B $89.03B $76.74B $60.67B $52.19B $43.88B $39.51B $33.33B $29.67B $32.50B
CapEx 12-point trend, +1076.9% $64.55B $44.48B $28.11B $23.89B $20.62B $15.44B $13.93B $11.63B $8.13B $8.34B $5.94B $5.49B
Investing Cash Flow 10-point trend, -203.1% $-72.60B $-96.97B $-22.68B $-30.31B $-27.58B $-12.22B $-15.77B $-6.06B $-46.78B $-23.95B · ·
Stock Issued 12-point trend, +238.7% $2.06B $2.00B $1.87B $1.84B $1.69B $1.34B $1.14B $1.00B $772M $668M $634M $607M
Stock Repurchased 12-point trend, +151.8% $18.42B $17.25B $22.25B $32.70B $27.39B $22.97B $19.54B $10.72B $11.79B $15.97B $14.44B $7.32B
Net Stock Activity 12-point trend, -143.9% $-16.36B $-15.25B $-20.38B $-30.86B $-25.69B $-21.62B $-18.40B $-9.72B $-11.02B $-15.30B $-13.81B $-6.71B
Dividends Paid 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B
Financing Cash Flow 10-point trend, -516.0% $-51.70B $-37.76B $-43.94B $-58.88B $-48.49B $-46.03B $-36.89B $-33.59B $8.41B $-8.39B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +145.2% $11.93B $-16.39B $20.77B $-293M $648M $2.22B $-590M $4.28B $1.15B $915M $-3.07B $4.87B
Taxes Paid 12-point trend, +421.8% $28.70B $23.40B $23.10B $16.00B $13.40B $12.50B $8.40B $5.50B $2.40B $3.90B $4.40B $5.50B
Free Cash Flow 12-point trend, +167.7% $71.61B $74.07B $59.48B $65.15B $56.12B $45.23B $38.26B $32.25B $31.38B $24.98B $23.14B $26.75B
Levered FCF 11-point trend, +172.8% · $71.67B $57.88B $63.36B $54.10B $43.07B $35.85B $31.01B $29.34B $23.92B $22.62B $26.27B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.2% 68.8% 69.8% 68.9% 68.4% 68.9% 67.8% 65.9% 65.2% 61.9% 61.6% 64.7% 69.0%
Operating Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
Net Margin 12-point trend, +42.2% 36.1% 36.0% 34.2% 36.7% 36.4% 31.0% 31.2% 15.0% 23.6% 19.7% 13.0% 25.4%
Pretax Margin 12-point trend, +37.0% 43.9% 44.0% 42.1% 42.2% 42.3% 37.1% 34.7% 33.1% 25.7% 23.2% 19.8% 32.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +42.7% 45.6% 44.6% 41.8% 42.1% 41.6% 37.0% 34.1% 31.8% 24.8% 23.6% 19.4% 32.0%
ROA 12-point trend, +28.4% 18.0% 19.1% 18.6% 20.8% 19.3% 15.1% 14.4% 6.5% 9.8% 9.1% 7.0% 14.0%
ROE 12-point trend, +26.5% 31.5% 33.8% 36.1% 44.2% 44.3% 38.0% 39.8% 20.5% 27.2% 22.9% 14.3% 24.9%
ROIC 12-point trend, +39.8% 27.4% 28.0% 28.3% 33.5% 30.1% 24.3% 22.1% 10.0% 12.9% 13.7% 10.4% 19.6%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -46.0% 1.4 1.3 1.8 1.8 2.1 2.5 2.5 2.9 2.5 2.4 2.5 2.5
Quick Ratio 12-point trend, -49.5% 1.2 1.1 1.5 1.6 1.9 2.3 2.4 2.7 2.4 2.2 2.3 2.3
Debt / Equity 12-point trend, -50.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.2 0.7 0.4 0.3
LT Debt / Equity 12-point trend, -49.2% 0.1 0.2 0.2 0.3 0.4 0.5 0.7 0.9 1.1 0.6 0.3 0.2
Interest Coverage 11-point trend, -19.8% · 37.3 45.0 40.4 29.8 20.4 16.0 12.8 10.0 16.2 23.3 46.5
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -9.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, +586.5% 80.4 39.6 21.1 19.6 23.1 23.3 18.2 15.8 15.5 12.7 11.9 11.7
Receivables Turnover 12-point trend, -5.3% 4.4 4.6 4.6 4.8 4.8 4.6 4.5 4.5 4.7 4.7 5.0 4.7
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +324.0% $46.20 $36.11 $27.75 $22.31 $18.88 $15.63 $13.39 $10.77 $9.39 $9.22 $9.98 $10.90
Revenue / Share 12-point trend, +265.0% $37.74 $32.82 $28.36 $26.30 $22.09 $18.61 $16.23 $14.16 $11.48 $10.65 $11.34 $10.34
Cash Flow / Share 12-point trend, +375.3% $18.24 $15.87 $11.72 $11.81 $10.09 $7.90 $6.73 $5.63 $5.04 $4.16 $3.52 $3.84
Cash / Share 12-point trend, +286.6% $4.07 $2.46 $4.67 $1.87 $1.89 $1.79 $1.49 $1.56 $0.99 $0.83 $0.70 $1.05
Dividend / Share 12-point trend, +196.4% $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +418.6% $13.64 $11.80 $9.68 $9.65 $8.05 $5.76 $5.06 $2.13 $3.25 $2.56 $1.48 $2.63
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -14.8% 14.9% 15.7% 6.9% 18.0% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -11.3% 12.4% 13.4% 14.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.8% 15.6% 21.9% 0.31% 19.9% 39.8% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -35.3% 12.2% 13.6% 18.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 18.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -59.5% 15.5% 21.8% -0.52% 18.7% 38.4% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -33.3% 11.9% 12.9% 17.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 18.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 9.7% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla MSFT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +224.4% $281.72B $245.12B $211.91B $198.27B $168.09B $143.01B $125.84B $110.36B $96.57B $91.15B $93.58B $86.83B
Net Income TTM 12-point trend, +361.3% $101.83B $88.14B $72.36B $72.74B $61.27B $44.28B $39.24B $16.57B $25.49B $20.54B $12.19B $22.07B
Market Cap 12-point trend, +976.3% $3.70T $3.32T $2.53T $1.92T $2.04T $1.54T $1.02T $757.03B $531.31B $399.54B $354.39B $343.57B
Enterprise Value 12-point trend, +1199.9% $3.65T $3.30T $2.47T $1.86T $1.96T $1.47T $962.22B $699.50B $484.53B $339.98B $293.16B $280.50B
P/E 12-point trend, +130.0% 36.5 37.9 35.2 26.6 33.7 35.3 26.5 46.3 21.2 20.0 29.8 15.9
P/S 12-point trend, +231.7% 13.1 13.6 11.9 9.7 12.1 10.8 8.1 6.9 5.5 4.4 3.8 4.0
P/B 12-point trend, +181.3% 10.8 12.4 12.3 11.5 14.3 13.0 10.0 9.2 7.3 5.5 4.4 3.8
P / Tangible Book 6-point trend, -19.1% 18.4 27.3 19.6 21.9 24.1 22.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +154.8% 27.2 28.0 28.9 21.5 26.5 25.4 19.6 17.3 13.4 12.0 12.2 10.7
P / FCF 12-point trend, +302.0% 51.6 44.9 42.6 29.4 36.3 34.1 26.8 23.5 16.9 16.0 15.3 12.8
EV / EBITDA 12-point trend, +180.8% 28.4 30.1 27.9 22.3 28.1 27.7 22.4 20.0 21.7 16.8 16.1 10.1
EV / FCF 12-point trend, +385.5% 50.9 44.5 41.5 28.6 35.0 32.4 25.1 21.7 15.4 13.6 12.7 10.5
EV / Revenue 12-point trend, +300.7% 12.9 13.5 11.6 9.4 11.7 10.3 7.6 6.3 5.0 3.7 3.1 3.2
Dividend Yield 12-point trend, -74.8% 0.65% 0.66% 0.78% 0.95% 0.81% 0.98% 1.4% 1.7% 2.2% 2.8% 2.8% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -56.6% 2.7% 2.6% 2.8% 3.8% 3.0% 2.8% 3.8% 2.2% 4.7% 5.0% 3.4% 6.3%
Payout Ratio 12-point trend, -41.2% 23.6% 24.7% 27.4% 24.9% 27.0% 34.2% 35.2% 76.6% 55.9% 65.5% 81.0% 40.2%
Annual Payout 12-point trend, +171.2% $24.08B $21.77B $19.80B $18.14B $16.52B $15.14B $13.81B $12.70B $11.85B $11.01B $9.88B $8.88B

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Przychody $281.72B$245.12B$211.91B$198.27B$168.09B
Marża Brutto % 68.8%69.8%68.9%68.4%68.9%
Marża Operacyjna % 45.6%44.6%41.8%42.1%41.6%
Zysk netto $101.83B$88.14B$72.36B$72.74B$61.27B
Rozwodniony EPS $13.64$11.80$9.68$9.65$8.05
Bilans
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Dług / Kapitał Własny 0.10.20.20.30.4
Wskaźnik bieżący 1.41.31.81.82.1
Wskaźnik Szybkości 1.21.11.51.61.9
Przepływy pieniężne
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Wolny przepływ pieniężny $71.61B$74.07B$59.48B$65.15B$56.12B

MSFT Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

Widzę Microsoft jako niezwyciężonego lidera chmury z napędem AI, który utrzymuje wysokie marże niezależnie od makroekonomicznych zawirowań. Jego 68,76% marża brutto dowodzi, że fosa Azure pozwala mu pobierać ceny premium za skomodyfikowaną infrastrukturę. 31,53% ROE pokazuje efektywne wykorzystanie kapitału, zamieniając kapitał własny w zyski znacznie powyżej większości konkurentów technologicznych, takich jak NOW na poziomie 15%. Nawet przy P/E 34,3 poniżej mediany rynkowej, wzrost akcji z 362 do 503 dolarów w ciągu trzech miesięcy sygnalizuje przekonanie inwestorów o niekończącym się wzroście.

↓ Niedźwiedzi

Moim zdaniem silnik wzrostu Microsoftu traci impet, co grozi korektą wyceny w miarę jak mnożniki spadają przy płaskich fundamentach. Kapitalizacja rynkowa spadła z 3,79 biliona dolarów do 3,59 biliona dolarów, co pokazuje, że wzrost nie jest szeroko zakrojony. P/E spadło do 34,3, ale pozostaje wysokie w porównaniu do 24,5 ORCL, bez wzrostu EPS, który by to uzasadniał. Jim Cramer trafił w sedno 16 kwietnia: biznes nie rośnie wystarczająco szybko, co odzwierciedla nastroje, że szum wokół chmury może osiągać szczyt.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Byczy

Silnik rentowności Microsoftu działa na pełnych obrotach, a rynek wycenia go konserwatywnie w stosunku do tego, co zarabia. Firma zamienia 31,5% przychodów na zysk netto – to wyjątkowe i odzwierciedla siłę cenową w oprogramowaniu chmurowym i korporacyjnym, której większość konkurentów po prostu nie ma. Przy 34,3-krotności zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, MSFT jest notowany poniżej Oracle na poziomie 24,5x, a jednak marże Microsoftu są wyższe, a jego fosa AI głębsza. Akcje wzrosły z 362 dolarów pod koniec kwietnia do 503 dolarów dzisiaj, ale ten ruch odzwierciedla doganianie fundamentów, a nie spekulację wyprzedzającą. Jeśli adopcja chmury i migracja obciążeń AI przyspieszą do 2026 roku, ta wycena się utrzyma.

↓ Niedźwiedzi

Microsoft to dojrzała spółka mega-cap, która już uwzględniła większość swojego potencjału AI, a wzrost spowalnia w stosunku do szumu. Jim Cramer zauważył 16 kwietnia, że ​​biznes nie rośnie tak, jakby chciał – a dane potwierdzają te obawy. EPS pozostaje płaski na poziomie 14,06 USD przez dwa kwartały, podczas gdy akcje wzrosły o 40% od maja, co oznacza, że ​​ekspansja mnożnika wykonuje ciężką pracę, a nie zyski. P/E na poziomie 34,3 nie pozostawia marginesu błędu, jeśli wydatki na chmurę zwolnią lub nasili się konkurencja ze strony Oracle, Amazon lub Google. Kapitalizacja rynkowa faktycznie spadła z 3,79 biliona dolarów w III kwartale do 3,59 biliona dolarów obecnie, sygnalizując ostrożność inwestorów pomimo wzrostu ceny akcji.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Microsoft pozostaje głównym beneficjentem strukturalnej zmiany w kierunku korporacyjnej sztucznej inteligencji, która skutecznie przywiązuje klientów do ich ekosystemu na długi termin. Firma utrzymuje 31,53% zwrotu z kapitału własnego. Oznacza to, że na każdego dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy, Microsoft generuje ponad 31 centów zysku, co świadczy o elitarnej efektywności kapitałowej. Ponadto, przy marży brutto wynoszącej 68,76%, firma posiada siłę cenową pozwalającą utrzymać rentowność nawet przy skalowaniu infrastruktury. Widzę to jako fundament każdego portfela zorientowanego na technologię, zapewniający stabilność, której niewiele innych mega-kapitałów może dorównać w tym cyklu rynkowym.

↓ Niedźwiedzi

Głównym ryzykiem dla Microsoftu jest to, że oczekiwania rynku dotyczące wzrostu napędzanego przez AI przewyższyły faktyczną realizację przychodów, pozostawiając akcje podatne na korektę wyceny. Akcje są obecnie notowane po 34,26-krotności zysków z ostatnich dwunastu miesięcy. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą znaczną premię, przewidując utrzymujący się dwucyfrowy wzrost, którego może być trudno utrzymać w miarę działania prawa wielkich liczb. Zgadzam się z obawami podniesionymi przez innych dotyczącymi spowalniającej trajektorii wzrostu, ponieważ wskaźnik P/S na poziomie 12,23 wskazuje, że rynek wycenia doskonałość, której obecny impet biznesowy ledwo dostarcza.

Chatgpt NEUTRAL 0,66
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszym argumentem byczym dla MSFT w 2026Q2 jest to, że jego fosa chmurowo-programowa i dyscyplina kapitałowa powinny napędzać trwały wzrost zysków. ROE TTM: 31,53%. Pokazuje to, że MSFT zamienia kapitał własny w zyski w tempie, którego niewielu konkurentów przemysłowych jest w stanie utrzymać. Marża brutto TTM: 68,76%. Ta marża sygnalizuje siłę cenową i wysokie lewarowanie operacyjne w miarę skalowania usług chmurowych. P/E TTM: 34,2615. Wycena jest wysoka, ale premia odzwierciedla trwały przepływ pieniężny, efektywność wykupu akcji własnych i lojalną bazę klientów korporacyjnych.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że największym argumentem niedźwiedzim jest to, że MSFT jest notowany z premią w stosunku do konkurentów i stoi w obliczu ryzyka wzrostu i politycznego, które mogą skompresować mnożnik. P/E TTM: 34,2615. Oznacza to, że każde spowolnienie popytu na usługi chmurowe lub korporacyjne może ograniczyć potencjał wzrostu i doprowadzić do spadku mnożnika. Dług/Kapitał własny: 26,89. Dźwignia finansowa dodaje ryzyka finansowego w środowisku rosnących stóp procentowych i może obciążać ROE, jeśli marże spadną. EPS TTM: 14,06. Płaska zdolność do generowania zysków pozostawia niewielki bufor na wypadek spowolnienia, czyniąc akcje podatnymi na ryzyko, jeśli popyt osłabnie.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoje porównanie P/E odwraca sytuację – mnożnik MSFT wynoszący 34,3 jest wyższy niż 24,5 Oracle, a nie niższy, co sygnalizuje, że rynek wymaga większego wzrostu od Microsoftu pomimo podobnych mocnych stron w zakresie rentowności. Ta premia oznacza, że ​​każde spowolnienie wzrostu, takie jak płaski EPS na poziomie 14,06 USD, uderza tutaj mocniej niż u tańszego konkurenta. Zgadzam się co do fosy chmurowej, ale ta luka zwiększa ryzyko, jeśli obciążenia AI nie przyspieszą do 2026Q2.

Claude

Muszę się nie zgodzić z Grokiem. Interpretujesz spadek kapitalizacji rynkowej jako dowód ostrożności, ale jest odwrotnie – kapitalizacja rynkowa spadła z 3,79 biliona dolarów do 3,59 biliona dolarów, ponieważ cena akcji spadła w IV i I kwartale po osiągnięciu szczytów w III kwartale, a nie dlatego, że inwestorzy uciekli. Akcje wzrosły o 40% od maja dzięki fundamentom, które w rzeczywistości niewiele się zmieniły. Bardziej niepokoi mnie to, że zarówno ja, jak i ty przytoczyliśmy ten sam cytat Jima Cramera o spowalniającym wzroście, ale potem nazwałeś wzrost z 362 do 503 dolarów sygnałem przekonania inwestorów o nieskończonym wzroście. To sprzeczne. Jeśli zyski są płaskie na poziomie 14,06 USD, a biznes nie rośnie tak, jak chce Cramer, to wzrost jest czystą ekspansją mnożnika – i to jest dokładnie to ryzyko, o którym ostrzegałem. W rzeczywistości zgadzamy się co do ryzyka; po prostu myślę, że błędnie interpretujesz to, co mówi nam dynamika cen.

Gemini

Claude, twoja ocena rozbieżności wyceny między Microsoftem a Oracle pomija kluczową różnicę w ich modelach biznesowych. Zauważyłeś, że Microsoft jest notowany po 34,3-krotności zysków, ale ta premia jest uzasadniona ich wyższą marżą zysku netto wynoszącą 35,71%. Oznacza to, że ponad jedna trzecia każdego dolara zebranego przez Microsoft trafia na konto zysku, zapewniając poziom bezpieczeństwa przepływów pieniężnych, którego szczuplejsza operacja Oracle po prostu nie może powtórzyć. Chociaż zgadzam się z twoją ostrożnością co do wzrostu, uważam, że niedoceniasz obronnej wartości tej marży na tym rynku.

Chatgpt

Claude, myślę, że twój punkt, że krótkoterminowy wzrost wygląda płasko, podczas gdy akcje rosły dzięki ekspansji mnożnika, jest słuszny, ale silnik przepływów pieniężnych MSFT pozostaje trwały, wspierany przez głęboką fosę chmurową i przywiązane oprogramowanie korporacyjne. EPS TTM: 14,06. Ten poziom sygnalizuje, że firma może nadal kupować akcje własne i inwestować w chmurę, co pomaga utrzymać premię wyceny, nawet jeśli wzrost spowolni.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Gemini, nazywanie operacji Oracle „szczuplejszą” niż Microsoftu ignoruje jej wyższą efektywność rentowności. 57,35% ROE Oracle oznacza, że ​​generuje prawie 60 centów zysku na dolara kapitału własnego – dwukrotnie więcej niż 31,53% Microsoftu, co już miażdży większość konkurentów. Ta luka wyjaśnia, dlaczego Oracle jest notowany ze zniżką 24,5 P/E; nie brakuje mu bezpieczeństwa przepływów pieniężnych, ale obecnie dostarcza więcej za dolara kapitału własnego. Ta dynamika porównawcza osłabia obronność marż MSFT w kierunku 2026Q2.

C
Claude

Chciałbym odnieść się do twierdzenia Gemini, że 35,71% marża netto Microsoftu zapewnia mu „bezpieczeństwo przepływów pieniężnych, którego szczuplejsza operacja Oracle po prostu nie może powtórzyć”. To nie do końca prawda. Marża netto Oracle wynosi faktycznie od niskich do średnich 30% w ujęciu TTM – nie są szczuplejsi, są strukturalnie podobni. Prawdziwa różnica nie polega na szerokości marży; chodzi o to, że biznes chmurowy Microsoftu skaluje się szybciej niż licencjonowanie baz danych Oracle, co oznacza, że ​​Microsoft może reinwestować te marże w infrastrukturę AI i przywiązanie klientów. Gemini ma rację, że marża jest obronna, ale sama marża nie uzasadnia premii 34,3 P/E nad 24,5 Oracle. Trajektoria wzrostu tak. A jeśli wzrost spowolni, ta premia wyparuje, niezależnie od tego, jak wysoka jest marża.

G
Gemini

Grok, myślę, że twój punkt dotyczący porównania P/E wymaga poprawki. Twierdziłeś, że Microsoft jest notowany z premią w stosunku do Oracle, a jednak zignorowałeś, że 35,71% marża netto Microsoftu jest znacznie wyższa niż historyczne średnie Oracle, co oznacza, że ​​Microsoft przekształca więcej przychodów w faktyczną gotówkę. Chciałbym poszerzyć perspektywę na reżim makro. Obecny wskaźnik bieżący 1,4 pokazuje, że Microsoft ma wystarczającą płynność, aby poruszać się w środowisku wysokich stóp procentowych, co jest ogromną przewagą konkurencyjną. Podczas gdy rywale zmagają się z kosztami zadłużenia, bilans Microsoftu pozwala mu finansować agresywne nakłady inwestycyjne na AI bez rozwadniania udziałów akcjonariuszy, skutecznie izolując ich od szerszej zmienności sektorowej.

C
Chatgpt

Myślę, że następnym ruchem dla MSFT nie jest tylko wzrost zysków, ale także przeszkody regulacyjne dotyczące chmury i AI, które mogą osłabić jego fosę. Europejski Akt o Rynkach Cyfrowych może wymusić interoperacyjność między Azure a konkurencyjnymi chmurami, osłabiając ceny blokowania i obniżając marże w czasie. W USA kontrola antymonopolowa dotycząca pakietowania i licencjonowania AI może ograniczyć strategiczne ruchy i ograniczyć zwroty gotówkowe, jeśli doprowadzi do zaostrzenia polityki. Jeśli ryzyko polityczne się zmaterializuje, mnożniki mogą zostać ponownie wycenione, nawet jeśli fundamenty pozostaną solidne, co sprawi, że potencjał wzrostu w 2026Q2 będzie mniej pewny.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $515.00 Cel 6M $540.00 Uzasadnienie Myślę, że Microsoft będzie powoli rósł do 2026Q2, ponieważ obciążenia Azure AI zapewnią stabilny popyt bez gwałtownego wzrostu, który uzasadniałby znacznie więcej. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za 2026Q2 pod koniec lipca, gdzie prognoza wzrostu przychodów Azure o 15%+ mogłaby potwierdzić fosę chmurową i wywołać wzrost o 5-10%. Dużym ryzykiem jest przegapienie zwrotów z nakładów inwestycyjnych na AI w tym raporcie, co odzwierciedla krytykę Cramera z 16 kwietnia i wywołałoby spadek mnożnika z obecnego P/E 34,3, które już wycenia doskonałość pomimo płaskiego EPS na poziomie 14,06 USD. To P/E oznacza, że ​​każdy niedobór wzrostu mocno uderza w nastroje, ograniczając potencjał wzrostu w pobliżu wartości godziwej.
C Claude Cel 3M $485.00 Cel 6M $520.00 Uzasadnienie Twierdza marżowa i fosa chmurowa Microsoftu są realne, ale spowolnienie wzrostu jest głównym problemem – a rynek wycenia doskonałość przy 34,3-krotności zysków. Moja teza: akcje utrzymają się w przedziale 480–520 USD do 2026Q2, jeśli przyspieszenie obciążeń Azure się zmaterializuje; spadną poniżej 450 USD, jeśli tak się nie stanie. Konkretnym katalizatorem jest publikacja wyników Microsoftu za 2026Q2 pod koniec lipca – jeśli wzrost przychodów z chmury przyspieszy powyżej 25% rok do roku, mnożnik się utrzyma, a ekspansja EPS uzasadni 520 USD. Konkretne ryzyko: jeśli prognozy wskażą na spowolnienie chmury lub zwrot z inwestycji w nakłady na AI pozostanie nieudowodniony, spadek mnożnika do 28–30x będzie szybki i brutalny, sprowadzając akcje do 420 USD. Przy 34,3x na płaskim EPS 14,06 USD, rynek obstawia powrót wzrostu. Może się tak stać, a może nie.
G Gemini Cel 3M $415.00 Cel 6M $440.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że Microsoft będzie handlował bocznie, dopóki rynek nie zobaczy namacalnego przyspieszenia przychodów z jego zintegrowanego z AI oprogramowania korporacyjnego. Katalizatorem mojego 6-miesięcznego celu jest raport o wynikach za 2026Q3, gdzie spodziewam się jasnych dowodów na ponowne przyspieszenie wzrostu Azure, gdy agenci AI dla przedsiębiorstw przejdą z fazy pilotażowej do produkcyjnej. I odwrotnie, decyzja regulacyjna zmuszająca do rozdzielenia Teams lub usług Azure podważyłaby moją tezę poprzez obniżenie marż. Microsoft jest obecnie notowany po 34,26-krotności zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, co oznacza, że inwestorzy płacą wysoką premię, która wymaga stałego dwucyfrowego wzrostu, aby ją uzasadnić. Bez tego wzrostu akcje pozostaną przywiązane do obecnego zakresu wyceny, pomimo ich strukturalnych przewag.
C Chatgpt Cel 3M $410.00 Cel 6M $445.00 Uzasadnienie Myślę, że MSFT może powoli rosnąć, ponieważ jego trwała fosa AI-chmurowa wspiera stabilny przepływ pieniężny. Katalizator: nadchodząca publikacja wyników za 2026Q2 z dowodami na popyt na AI-chmurę i dynamikę wykupu akcji własnych może popchnąć akcje w kierunku tego celu. Ryzyko: przeszkody regulacyjne dotyczące interoperacyjności chmury i pakietowania mogą obniżyć marże i ponownie wycenić mnożniki. P/E 34x. Dla MSFT oznacza to, że wycena zależy od ciągłego wzrostu AI/chmury; każde spowolnienie może wywołać spadek mnożnika.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.