Akcje spółek technologicznych z Azji spadają, ponieważ wzrost cen ropy i ataki w Katarze zagrażają łańcuchowi dostaw chipów

Akcje azjatyckich spółek technologicznych spadły w czwartek, ponieważ najnowsze ataki Iranu na Ras Laffan Industrial City w Katarze i gwałtowny wzrost cen ropy naftowej zachwiały nastrojami inwestorów, potęgując obawy o zakłócenia w łańcuchach dostaw w całej branży półprzewodników.
Materiały pochodzące z bliskowschodnich rynków energetycznych są szeroko stosowane w produkcji elektroniki, od płytek drukowanych po chemikalia procesowe do produkcji półprzewodników.
Południowokoreańscy giganci pamięci SK Hynix i Samsung Electronics spadli odpowiednio o 2,23% i 1,8%. Akcje Seoul Semiconductor spadły o 2,53%.
Japoński Advantest spadł o ponad 4%, podczas gdy Tokyo Electron stracił 1,99%. Tajwański TSMC spadł o 2,1%.
Chińskie „tygrysy AI” MiniMax i Knowledge Atlas Technology, znane również jako Zhipu, spadły o 10% i 8%. Spadek nastąpił po gwałtownym wzroście chińskich akcji sztucznej inteligencji po optymistycznych komentarzach dyrektora generalnego Nvidii, Jensena Huanga, na temat potencjału agentów AI i OpenClaw.
Notowane w Hongkongu akcje Alibaby spadły o 3,34%, podczas gdy Tencent spadł o 6%.
„Ostatnie ruchy rynkowe można niemal w całości przypisać konfliktowi na Bliskim Wschodzie i gwałtownemu wzrostowi cen ropy, ryzyka makroekonomiczne znacznie przeważają obecnie nad fundamentalnymi wskaźnikami spółek” – powiedział Vey-Sern Ling, starszy doradca ds. akcji w UBP, w e-mailu do CNBC.
Chociaż natychmiastowe obawy koncentrują się na wyższych cenach ropy podsycających obawy o inflację, analitycy zauważyli, że głębsze ryzyko leży w efektach drugiego rzędu rozchodzących się po łańcuchu dostaw półprzewodników.
Dostawy helu
Ataki rakietowe na Ras Laffan Industrial City w Katarze należące do QatarEnergy w środę spowodowały uszkodzenia jednego z najważniejszych strategicznie węzłów gazowych na świecie i prawdopodobnie wzbudzą obawy o globalne łańcuchy dostaw LNG i helu.
Hel jest kluczowym materiałem dla przemysłu półprzewodników, a Katar produkuje ponad jedną trzecią światowych dostaw helu jako produkt uboczny przetwarzania gazu ziemnego.
Trwające zakłócenia w katarskich instalacjach LNG mogą zagrozić dalszym wzrostem cen helu dla firm półprzewodnikowych, przy braku dostępnych realnych alternatyw.
2 marca państwowy gigant energetyczny QatarEnergy, drugi co do wielkości eksporter LNG na świecie, ogłosił wstrzymanie produkcji w swoim zakładzie o mocy 77 milionów ton rocznie (mtpa) i ogłosił siłę wyższą w dostawach LNG.
„Zakłócenia w dostawach gazu w Katarze ograniczają podaż helu, produktu ubocznego gazu ziemnego wykorzystywanego w produkcji półprzewodników i obrazowaniu medycznym” – napisali we wtorek analitycy Fitch Ratings w nocie do inwestorów.
„Łańcuch dostaw półprzewodników w Azji stoi w obliczu rosnącego ryzyka związanego z niedoborem helu, ponieważ konflikt z Iranem się przedłuża, a zakłócenia w dostawach gazu ziemnego w Katarze utrzymują się” – dodali analitycy.
Poza helem, pod lupą znajdują się również szersze łańcuchy dostaw petrochemicznych.
Region Zatoki Perskiej stanowi podstawę krytycznych systemów wspierających rozwój infrastruktury hyperscale, produkcję półprzewodników i produkcję elektroniki. Eskalacja napięć zakłóca łańcuchy dostaw zaawansowanych technologii – powiedział Cori Masters, analityk łańcucha dostaw półprzewodników w Gartner.
„Najgorsze scenariusze opóźnień w fabrykach półprzewodników mogą prowadzić do 1,5–3 miliardów dolarów odroczonych przychodów i dodatkowych skutków w produkcji niższego szczebla” – napisał Masters w nocie do inwestorów.
— Spencer Kimball z CNBC przyczynił się do powstania tego raportu.