Ceny ropy rosną bez widocznego końca amerykańsko-irańskiej wojny

Czerwcowa ropa WTI (CLM26) w środę zamknęła się wzrostem o +6,95 (+6,95%), a czerwcowa benzyna RBOB (RBM26) zamknęła się wzrostem o +0,1650 (+4,81%). Ceny ropy naftowej i benzyny kontynuowały gwałtowny wzrost w tym tygodniu w środę, przy czym ropa naftowa osiągnęła 3-tygodniowe maksimum, a benzyna 3,75-letnie maksimum. Ceny ropy nadal rosną, ponieważ impas w rozmowach pokojowych między USA a Iranem utrzymuje zamknięcie Cieśniny Ormuz, co ogranicza globalne dostawy ropy. Ceny ropy wzrosły dzisiaj dzięki byczemu tygodniowemu raportowi o zapasach EIA i po tym, jak prezydent Trump odrzucił najnowszą propozycję pokojową z Iranu.

Ceny ropy naftowej wzrosły w środę po tym, jak USA zasygnalizowały, że utrzymają blokadę morską Iranu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wall Street Journal poinformował, że prezydent Trump polecił swoim doradcom przygotować się na przedłużoną blokadę i że niesie ona mniejsze ryzyko dla USA niż wznowienie działań wojennych lub odejście od konfliktu bez zabezpieczenia porozumienia ograniczającego działania nuklearne Iranu.

Więcej wiadomości z Barchart

Ceny ropy naftowej osiągnęły swoje maksima w środę po południu, kiedy prezydent Trump powiedział Axios, że nie zniesie blokady morskiej portów irańskich, dopóki nie zawrze porozumienia z Iranem w sprawie programu nuklearnego tego kraju.

Ceny energii pozostają wspierane w związku z ciągłym zamknięciem Cieśniny Ormuz, grożąc pogłębieniem globalnego kryzysu energetycznego. Trwająca blokada może zaostrzyć globalne niedobory ropy i paliwa, ponieważ około jedna piąta światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego przepływa przez cieśninę. Goldman Sachs szacuje, że produkcja ropy naftowej w Zatoce Perskiej została ograniczona o około 14,5 miliona baryłek dziennie, czyli ponad 50%, do tej pory w kwietniu, a obecne zakłócenia spowodowały spadek zapasów ropy naftowej o prawie 500 milionów baryłek, które mogą osiągnąć miliard baryłek do czerwca.

Producenci ropy naftowej z Zatoki Perskiej zostali zmuszeni do ograniczenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Ormuz, ponieważ lokalne instalacje magazynowe osiągają maksymalną pojemność. 13 kwietnia USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przepływających przez Cieśninę Ormuz, które zawijają do portów irańskich lub są tam kierowane. Prezydent Trump powiedział, że blokada morska USA w cieśninie "pozostanie w pełnej sile" do czasu pełnego uzgodnienia porozumienia. Iran był w stanie eksportować ropę naftową podczas wojny przed blokadą, eksportując około 1,7 miliona baryłek dziennie w marcu.

We wtorek Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) ogłosiły, że opuszczą OPEC 1 maja. Decyzja ZEA o opuszczeniu OPEC, trzeciego co do wielkości producenta w kartelu, jest potencjalnie niedźwiedzia dla cen ropy naftowej, ponieważ pozwala ZEA na zwiększenie produkcji bez ograniczeń ze strony kwot produkcyjnych OPEC.

13 kwietnia Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) poinformowała, że około 13 milionów baryłek dziennie globalnych dostaw ropy naftowej zostało wstrzymanych z powodu wojny w Iranie i zamknięcia Cieśniny Ormuz. IEA poinformowała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, a odbudowa może potrwać nawet dwa lata.

Jako niedźwiedzi czynnik dla ropy naftowej, OPEC+ ogłosił 5 kwietnia, że zwiększy swoją produkcję ropy naftowej o 206 000 baryłek dziennie w maju, chociaż ten wzrost produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do ograniczenia produkcji z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić całe 2,2 miliona baryłek dziennie cięć produkcji, które wprowadził na początku 2024 roku, ale pozostało jeszcze 827 000 baryłek dziennie do przywrócenia. Produkcja ropy naftowej OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryłek dziennie do 35-letniego minimum 22,05 miliona baryłek dziennie.

Vortexa poinformowała w poniedziałek, że ropa naftowa przechowywana na tankowcach, które stały nieruchomo przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +25% w ujęciu tygodniowym do 153,11 miliona baryłek w tygodniu zakończonym 24 kwietnia, co jest najwyższym poziomem od 3 miesięcy.

Najnowsze spotkanie w Genewie, mediowane przez USA, mające na celu zakończenie wojny między Rosją a Ukrainą, zakończyło się przedwcześnie, gdy prezydent Ukrainy Zełenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja stwierdziła, że "kwestia terytorialna" pozostaje nierozwiązana z Ukrainą i "nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego porozumienia" w sprawie wojny, dopóki nie zostanie zaakceptowane żądanie Rosji dotyczące terytorium na Ukrainie. Perspektywa kontynuacji wojny rosyjsko-ukraińskiej utrzyma ograniczenia na rosyjską ropę naftową i jest bycza dla cen ropy naftowej.

Ataki ukraińskich dronów i rakiet na co najmniej 30 rosyjskich rafinerii w ciągu ostatnich dziesięciu miesięcy ograniczyły zdolność Rosji do eksportu ropy naftowej i zmniejszyły globalne dostawy ropy naftowej. Ponadto od końca listopada Ukraina nasiliła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych przez drony i rakiety na Morzu Bałtyckim. Ponadto nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły eksport rosyjskiej ropy naftowej.

Środowy tygodniowy raport EIA jest byczy dla ropy naftowej i produktów. Zapasy ropy naftowej EIA spadły o -6,23 miliona baryłek, co jest większym spadkiem niż oczekiwano (-190 000 baryłek). Również zapasy benzyny EIA spadły o 6,075 miliona baryłek, co jest większym spadkiem niż oczekiwano (-2,785 miliona baryłek). Ponadto zapasy destylatów EIA spadły o 4,49 miliona baryłek do 9,5-miesięcznego minimum, co jest większym spadkiem niż oczekiwano (-2,15 miliona baryłek). Wreszcie, zapasy ropy naftowej w Cushing, punkcie dostaw kontraktów terminowych na WTI, spadły o -796 000 baryłek.

Środowy raport EIA wykazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA na dzień 24 kwietnia były o +1,2% powyżej sezonowej 5-letniej średniej, (2) zapasy benzyny były o -2,4% poniżej sezonowej 5-letniej średniej, a (3) zapasy destylatów były o -10,3% poniżej sezonowej 5-letniej średniej. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 24 kwietnia była niezmieniona w ujęciu tygodniowym i wyniosła 13,586 miliona baryłek dziennie, nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryłek dziennie odnotowanego w tygodniu 7 listopada.

Baker Hughes poinformował w ubiegły piątek, że liczba aktywnych amerykańskich platform wiertniczych w tygodniu zakończonym 24 kwietnia spadła o -3 do 407 platform, niewiele powyżej 4,25-letniego minimum 406 platform odnotowanego w tygodniu zakończonym 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 roku liczba amerykańskich platform wiertniczych gwałtownie spadła z 5,5-letniego maksimum 627 platform odnotowanego w grudniu 2022 roku.

• W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com *