Dlaczego akcje Arm Holdings wzrosły o 39% w kwietniu

Akcje Arm Holdings (NASDAQ: ARM) wzrosły w zeszłym miesiącu, ponieważ inwestorzy uwierzyli w nowe plany firmy dotyczące produkcji własnych chipów, a narracja o gwałtownym wzroście popytu na procesory zyskała na znaczeniu, zwłaszcza po tym, jak Intel opublikował raport o wynikach finansowych za pierwszy kwartał.

Arm ogłosił pod koniec marca, że po raz pierwszy opracowuje własny procesor, Arm AGI CPU, a po początkowym wzroście po tej wiadomości, akcje uspokoiły się. Jednak wraz ze złagodzeniem napięć na Bliskim Wschodzie w kwietniu, inwestorzy powrócili do akcji ryzykownych, takich jak Arm, a pozytywne noty analityków zaczęły napływać.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazywanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Według danych S&P Global Market Intelligence, akcje zakończyły miesiąc wzrostem o 39%. Jak widać na poniższym wykresie, akcje naprawdę wzrosły po tym, jak pod koniec miesiąca ukazał się raport Intela.

Co się działo z Arm w zeszłym miesiącu

Akcje spółek półprzewodnikowych szeroko wzrosły w zeszłym miesiącu dzięki korzystnym wiadomościom z Bliskiego Wschodu, zwiększonym wydatkom na przepustowość centrów danych, a także ciągłym postępom Anthropic, które również pomogły sektorowi, ponieważ wyceny zarówno Anthropic, jak i OpenAI gwałtownie wzrosły w ostatnim czasie.

Dodatkowo, Arm jest dobrze przygotowany do wykorzystania rosnącego popytu na procesory, ponieważ AI przesuwa się w kierunku wnioskowania i agentywnego AI. Architektura procesorów Arm jest znana z większej energooszczędności niż konkurencyjna architektura procesorów x86 od Intela i AMD.

To przekonanie skrystalizowało się po publikacji raportu o wynikach finansowych Intela za pierwszy kwartał, kiedy to firma znacznie przekroczyła oczekiwania i przedstawiła lepsze od oczekiwanych prognozy. Dyrektor generalny Intela, Lip-Bu Tan, zauważył, że popyt przesuwa się z GPU na CPU, dodając: "W ostatnich miesiącach widzieliśmy wyraźne oznaki, że CPU ponownie staje się niezbędną podstawą ery AI".

W ciągu miesiąca firma skorzystała również z kilku podwyżek cen docelowych, co pokazuje, że ostatnie wzrosty są zrównoważone, nawet jeśli akcje są drogie.

Co dalej z Arm

Arm publikuje wyniki w środę po południu, a raport i rozmowa o wynikach prawdopodobnie rzucą więcej światła na ambicje firmy w dziedzinie półprzewodników.

Analitycy spodziewają się wzrostu przychodów o 18,4% do 1,47 mld USD, a skorygowanego zysku na akcję z 0,55 USD do 0,58 USD. Nie są to dokładnie liczby o wysokim wzroście, ale jest ku temu powód. Arm historycznie rósł w umiarkowanym tempie ze względu na swój model licencjonowania architektury CPU i pobierania tantiem, gdy te produkty są sprzedawane. Jednakże, oczekuje się, że wzrost przychodów przyspieszy wraz z wprowadzeniem nowego procesora AGI CPU.