หุ้นเทคเอเชียร่วง เหตุราคาน้ำมันพุ่งและการโจมตีในกาตาร์คุกคามห่วงโซ่อุปทานชิป

หุ้นเทคโนโลยีเอเชียร่วงลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอิหร่านโจมตีเมืองราส ลัฟฟาน อินดัสเทรียล ซิตี้ของกาตาร์ครั้งล่าสุด และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งขยายความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
วัสดุที่ได้จากตลาดพลังงานตะวันออกกลางถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางในการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ตั้งแต่แผงวงจรพิมพ์ไปจนถึงสารเคมีในกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำของเกาหลีใต้ SK Hynix และ Samsung Electronics ร่วงลง 2.23% และ 1.8% ตามลำดับ หุ้นของ Seoul Semiconductor ลดลง 2.53%
หุ้น Advantest ของญี่ปุ่นร่วงลงกว่า 4% ในขณะที่ Tokyo Electron ลดลง 1.99% TSMC ของไต้หวันลดลง 2.1%
'AI tigers' ของจีน MiniMax และ Knowledge Atlas Technology หรือที่รู้จักในชื่อ Zhipu ลดลง 10% และ 8% การร่วงลงนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นปัญญาประดิษฐ์ของจีนพุ่งสูงขึ้นหลังจากการแสดงความคิดเห็นเชิงบวกจาก Jensen Huang CEO ของ Nvidia เกี่ยวกับศักยภาพของ AI agents และ OpenClaw
หุ้น Alibaba ที่จดทะเบียนในฮ่องกงร่วงลง 3.34% ในขณะที่ Tencent ลดลง 6%
"ความเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดสามารถอธิบายได้เกือบทั้งหมดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ความเสี่ยงมหภาคมีมากกว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทในขณะนี้" Vey-Sern Ling ที่ปรึกษาอาวุโสด้านตราสารทุนของ UBP กล่าวในอีเมลถึง CNBC
แม้ว่าความกังวลในทันทีจะอยู่ที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งกระตุ้นความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงที่ลึกซึ้งยิ่งกว่านั้นอยู่ที่ผลกระทบอันดับสองที่ส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์
อุปทานฮีเลียม
การโจมตีด้วยขีปนาวุธที่เมืองราส ลัฟฟาน อินดัสเทรียล ซิตี้ของ QatarEnergy ในกาตาร์เมื่อวันพุธ ทำให้เกิดความเสียหายต่อศูนย์กลางก๊าซที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งของโลก และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) และฮีเลียมทั่วโลก
ฮีเลียมเป็นวัสดุสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยกาตาร์ผลิตฮีเลียมมากกว่าหนึ่งในสามของโลกในฐานะผลพลอยได้จากกระบวนการแปรรูปก๊าซธรรมชาติ
การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องของโรงงาน LNG ของกาตาร์อาจคุกคามที่จะทำให้ราคาฮีเลียมสำหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์สูงขึ้นอีก โดยไม่มีทางเลือกอื่นที่ใช้งานได้
เมื่อวันที่ 2 มีนาคม QatarEnergy บริษัทพลังงานของรัฐ ผู้ส่งออก LNG รายใหญ่อันดับสองของโลก ได้ประกาศหยุดการผลิตที่โรงงานขนาด 77 ล้านตันต่อปี (mtpa) และประกาศเหตุสุดวิสัย (force majeure) สำหรับการจัดส่ง LNG
"การหยุดชะงักของก๊าซในกาตาร์กำลังทำให้การจัดหาฮีเลียม ซึ่งเป็นผลพลอยได้จากก๊าซธรรมชาติที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และการถ่ายภาพทางการแพทย์ มีความตึงเครียดมากขึ้น" นักวิเคราะห์ของ Fitch Ratings เขียนในบันทึกถึงนักลงทุนเมื่อวันอังคาร
"ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของเอเชียกำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดของฮีเลียม เนื่องจากความขัดแย้งของอิหร่านยืดเยื้อและปัญหาการหยุดชะงักของก๊าซธรรมชาติของกาตาร์ยังคงดำเนินต่อไป" นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
นอกเหนือจากฮีเลียมแล้ว ห่วงโซ่อุปทานปิโตรเคมีที่กว้างขึ้นก็อยู่ภายใต้การตรวจสอบเช่นกัน
ภูมิภาคอ่าวอาหรับเป็นศูนย์กลางของระบบที่สำคัญซึ่งสนับสนุนการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานแบบ hyperscale การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นกำลังขัดขวางห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีขั้นสูง Cori Masters นักวิเคราะห์ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของ Gartner กล่าว
"สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับการล่าช้าของโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์อาจนำไปสู่รายได้ที่เลื่อนออกไป 1.5 ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ และผลกระทบเพิ่มเติมต่อการผลิตในขั้นต่อไป" Masters เขียนในบันทึกถึงนักลงทุน
— Spencer Kimball จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้