Marvell Technology พุ่งขึ้นอีกครั้งจากข่าว AI พร้อมกับกิจกรรม Call Options ที่มีปริมาณมากและผิดปกติ

Marvell Technology (MRVL) พุ่งขึ้นในสัปดาห์นี้จากข่าวที่ Google จะใช้ Marvell ในการผลิตไมโครชิปสำหรับการอนุมาน AI กิจกรรมตัวเลือกซื้อ (call options) ของ MRVL ที่สูงและผิดปกติในวันนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคา

MRVL เพิ่มขึ้นอีกครั้งในวันนี้ที่ $155.51 และเพิ่มขึ้นมากกว่า 76.6% ในเดือนนี้จากจุดต่ำสุดล่าสุดที่ $87.81 เมื่อวันที่ 30 มีนาคม อย่างไรก็ตาม จากการวิเคราะห์เป้าหมายราคาล่าสุดของฉัน ราคาอาจมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ข่าวเพิ่มเติมจาก Barchart

- หุ้น Palo Alto Networks ดูเหมือนราคาถูกก่อนประกาศผลประกอบการ - การขาย Puts ของ PANW ทำงาน

- การซื้อขายที่ผิดปกติและจำนวนมากในตัวเลือกซื้อของ Home Depot - การขึ้นของหุ้น HD จบลงแล้วหรือยัง?

- หุ้น CVS Health (CVS) ที่เคลื่อนไหวช้าอาจมอบความประหลาดใจให้กับนักเทรดตัวเลือกที่มองในแง่ดี

นักลงทุนบางรายเห็นด้วยและกำลังขายปริมาณมากของตัวเลือกซื้อที่หมดอายุเกิน (OTM) โดยคาดว่า MTVL จะเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งสามารถเห็นได้จากรายงานของ Barchart ในวันนี้

กิจกรรมตัวเลือกซื้อ MRVL ที่ผิดปกติ

รายงานกิจกรรมตัวเลือกซื้อหุ้นที่ผิดปกติของ Barchart ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายตัวเลือกที่ผิดปกติสามอันดับแรกทั้งหมดเกี่ยวข้องกับตัวเลือกซื้อ MRVL ที่หมดอายุเกิน (OTM)

ชุดหนึ่งมีการซื้อขายสัญญาตัวเลือกซื้อมากกว่า 104 เท่าของจำนวนก่อนหน้านี้ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price) $180 ซึ่งหมดอายุในประมาณ 3 เดือน (86 วัน) ในวันที่ 17 กรกฎาคม

นอกจากนี้ การซื้อขายตัวเลือกซื้อที่ผิดปกติอีกสองรายการสูงกว่าปกติ 52 เท่าและ 41 เท่าสำหรับช่วงหมดอายุวันที่ 21 สิงหาคม ที่ราคาใช้สิทธิ $175 และ $170

ราคาใช้สิทธิเหล่านี้สูงกว่าราคาปัจจุบัน 9.3% ถึง 15.8% นอกจากนี้ ส่วนต่าง (premiums) สำหรับตัวเลือกซื้อก็สูงมาก

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ซื้อตัวเลือกซื้อเหล่านี้คิดว่าหุ้น MRVL มีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากส่วนต่างที่พวกเขาจ่ายสำหรับตัวเลือกซื้อเหล่านี้ทำให้ราคาจุดคุ้มทุนสูงขึ้น:

$180 ราคาใช้สิทธิ + ส่วนต่างตรงกลาง 14.06 = ราคาจุดคุ้มทุน $194.06 หรือ +24.8% เหนือราคาปัจจุบัน;

$175 + $19.00 = ราคาจุดคุ้มทุน $194.00 และ

$170 + $20.15 = ราคาจุดคุ้มทุน $190.15

ผู้ซื้อตัวเลือกซื้อเหล่านี้ต้องมีความเชื่อมั่นในหุ้น MRVL อย่างมาก พวกเขาเห็นว่า MRVL จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสามถึงสี่เดือนข้างหน้า มีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ด้านล่าง

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าสิ่งนี้มอบผลตอบแทนทันทีที่น่าสนใจให้กับผู้ขายที่เปิดสถานะ Short (อาจเป็นผู้ขาย Covered Call):

$14/$155.51 = 9.0% ใน 86 วัน หรือประมาณ 3.0% ต่อเดือน

$19/$155.51 = 12.2% ใน 121 วัน หรือ 3.05% ต่อเดือน

$20.15/$155.51 = 12.96%, 121 วัน หรือ 3.23% ต่อเดือน

นอกจากนี้ หาก MRVL เพิ่มขึ้นถึงราคาใช้สิทธิเหล่านี้ ผู้ขาย Covered Call จะได้รับกำไรจากส่วนต่าง (capital gain) ซึ่งจะเพิ่มผลตอบแทนรวมที่อาจเกิดขึ้นของพวกเขา:

$180/$155.51 -1 = กำไรจากส่วนต่าง 15.75% + ผลตอบแทน 9% = ผลตอบแทนรวมที่อาจเกิดขึ้น +24.75% ใน 3 เดือน;