ช็อกจากสงครามอิหร่านเพิ่มความชัดเจนว่าทำไมนักลงทุนที่อดทนจึงยังคงชนะ

ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา สงครามอิหร่านเป็นข่าวใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้น หลังจากที่สหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายของอิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ดัชนี S&P 500 ร่วงลงประมาณ 8% ในช่วงเดือนถัดไปจนถึงวันที่ 30 มีนาคม บางคนอาจรู้สึกอยากขายหุ้น หรือชะลอการสมทบเงินในบัญชีเกษียณครั้งต่อไปจนกว่าพาดหัวข่าวจะรู้สึกปลอดภัยและสถานการณ์คลี่คลายลง

แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา นับตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดในวันที่ 30 มีนาคม ตลาดหุ้นได้ฟื้นตัวขึ้น ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% ตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม ด้วยประกาศล่าสุดเกี่ยวกับการหยุดยิง การเจรจาสันติภาพ และความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซสำหรับการขนส่งน้ำมันและก๊าซ นักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังหันไปมองในแง่ดี

AI จะสร้างมหาเศรษฐีระดับล้านล้านดอลลาร์คนแรกของโลกได้หรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก ซึ่งเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต้องการ

ดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq-100 ที่เน้นเทคโนโลยี พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลเมื่อวันศุกร์ หุ้นทั่วโลกก็กำลังพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) เกือบจะกลับสู่ระดับสูงสุดก่อนสงคราม และเพิ่มขึ้น 12% ตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม

ณ เวลาที่เขียนนี้ ยังไม่ชัดเจนว่าการหยุดยิงสงครามอิหร่านจะยังคงอยู่ต่อไปหรือไม่ แต่ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันหรือสัปดาห์ข้างหน้ากับสงครามอิหร่าน ตลาดหุ้นก็ได้แสดงบทเรียนที่ยั่งยืนแก่นักลงทุนอีกครั้ง: ในระยะยาว ตลาดหุ้นมักจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้คนสามารถหลีกเลี่ยงการตอบสนองต่อแรงกระแทกในระยะสั้นและข่าวร้ายมากเกินไป พวกเขาสามารถได้รับประโยชน์จากผลกำไรในระยะยาวของราคาหุ้น

ลองมาดูเหตุผลสำคัญบางประการที่ทำไมนักลงทุนที่อดทนมักจะทำเงินในตลาดหุ้น ไม่ว่าจะมีข่าวร้ายอะไรเกิดขึ้นในโลก

หุ้นมักจะปรับตัวสูงขึ้น (ในที่สุด)

การศึกษาผลตอบแทนสินทรัพย์ระยะยาวของ Deutsche Bank ได้วิเคราะห์ข้อมูล 200 ปี เพื่อแสดงให้เห็นว่าการลงทุนประเภทต่างๆ มีผลการดำเนินงานอย่างไรในระยะยาว ตามการวิจัยนี้ ในช่วง 200 ปีที่ผ่านมา หุ้นทั่วโลกให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่แท้จริง (หลังหักเงินเฟ้อ) ที่ 4.9% ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา หุ้นสหรัฐฯ ทำได้ดีกว่านี้ โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่แท้จริงที่ 7.2%

หุ้นอาจมีวันที่แย่ ปีที่แย่ และทศวรรษที่แย่ ในช่วงปี 2000 หลังจากการระเบิดของฟองสบู่ดอทคอม วิกฤตการณ์ทางการเงินโลก และภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ ส่วนใหญ่เป็น "ทศวรรษที่สูญหาย" สำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2544 ถึงมกราคม 2554 ดัชนี S&P 500 มีผลตอบแทนสะสมติดลบประมาณ 4.7% และ Nasdaq-100 ลดลง 5.3%

แต่ส่วนใหญ่แล้ว ในระยะยาว ตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้น "ระยะยาว" นานแค่ไหน? เราเรียกมันว่า: 12 ถึง 20 ปี ตามการวิจัยของ iShares โดยพิจารณาข้อมูลตั้งแต่ปี 1936-2025 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่เคยมีผลตอบแทนติดลบในช่วงเวลา 20 ปีใดๆ และตั้งแต่ปี 1972 หุ้นสหรัฐฯ ไม่เคยมีผลตอบแทนสะสมติดลบเป็นระยะเวลานานกว่า 12 ปี การวิจัยอื่นจากนักวิเคราะห์ของ J.P. Morgan แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 1980 ถึง 2023 ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนรายปีเป็นบวกถึง 75% ของปีปฏิทินเหล่านั้น

ในแต่ละวันที่คุณซื้อหุ้น ไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง อุตสาหกรรม ประเทศ หรือตลาดหุ้นทั้งหมด ไม่มีการรับประกัน แต่ในระยะยาว หลังจากหลายปี ตลาดหุ้นมักจะให้ผลตอบแทนเป็นบวกแก่นักลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงและอดทน

เศรษฐกิจมีความยืดหยุ่นต่อแรงกระแทกจากน้ำมันมากกว่าที่เคยเป็นมา

ความกลัวครั้งใหญ่เกี่ยวกับสงครามอิหร่านคือจะนำไปสู่ภาวะราคาน้ำมันพุ่งสูงและอัตราเงินเฟ้อสูงเหมือนในทศวรรษ 1970 นักลงทุนจำนวนมากอาจนึกภาพชาวอเมริกันที่ต้องเข้าแถวยาวที่ปั๊มน้ำมัน เป็นเรื่องจริงที่สงครามอิหร่านทำให้เกิดการขาดแคลนเชื้อเพลิงสำหรับสายการบินและสร้างความเจ็บปวดให้กับผู้บริโภค โดยเฉพาะในประเทศแถบเอเชียที่ต้องพึ่งพาน้ำมันและก๊าซจากตะวันออกกลางเป็นอย่างมาก

แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว แรงกระแทกด้านราคาพลังงานจากสงครามอิหร่านไม่ได้เจ็บปวดเท่าที่คนส่วนใหญ่คาดไว้ เศรษฐกิจมีประสิทธิภาพด้านพลังงานมากขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 1970 และพึ่งพาพลังงานจากต่างประเทศน้อยลง แนวโน้มนี้สามารถติดตามได้ผ่านตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เรียกว่า "ความเข้มข้นของพลังงาน" ซึ่งวัดปริมาณน้ำมันและก๊าซที่จำเป็นในการสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับหนึ่ง

พลังงานเป็นเชื้อเพลิงสำหรับเศรษฐกิจ เนื่องจากจำเป็นสำหรับทุกสิ่งที่มนุษย์ทำ ตั้งแต่การขับเคลื่อนฟาร์มและโรงงาน ไปจนถึงการเติมน้ำมันในรถยนต์ แต่จากการวิจัยล่าสุดจาก Standard Chartered โลกมีความเข้มข้นของพลังงานน้อยกว่าในทศวรรษ 1970 ระหว่างปี 1970 ถึง 2022 "ความเข้มข้นของพลังงาน" ของเศรษฐกิจโลก ลดลง 58% นั่นเป็นสัญญาณที่ดีว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจ (และราคาหุ้นที่สูงขึ้น) สามารถดำเนินต่อไปได้ แม้ว่าราคาน้ำมันจะยังคงสูงกว่าก่อนสงครามอิหร่านก็ตาม

คำแนะนำการลงทุน: "อย่าทำอะไรเลย - แค่ยืนอยู่เฉยๆ"

เมื่อโลกตกอยู่ในวิกฤต ราคาน้ำมันพุ่งสูง และพาดหัวข่าวเกี่ยวกับตลาดหุ้นที่กำลังตกต่ำ เป็นเรื่องง่ายที่ผู้คนจะรู้สึกเร่งรีบที่จะดำเนินการ มักจะมีความรู้สึกในหมู่นักลงทุนว่า "อย่าแค่ยืนอยู่เฉยๆ จงทำอะไรสักอย่าง!"

แต่แรงกระตุ้นให้ดำเนินการนี้มักจะผิดพลาด มันสามารถทำให้ผู้คนขายหุ้นเร็วเกินไป พลาดโอกาสในการซื้อหุ้นผ่านการเฉลี่ยต้นทุนแบบปกติ และดำเนินการโดยอาศัยความกลัวในระยะสั้นซึ่งเป็นอันตรายต่อการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

Jack Bogle ผู้ก่อตั้ง Vanguard เชื่อว่าแทนที่จะใจร้อนและตอบสนองต่อพาดหัวข่าว นักลงทุนส่วนใหญ่ควรทำตรงกันข้าม คำพูดที่มีชื่อเสียงของเขาเกี่ยวกับการลงทุนคือ: "อย่าทำอะไรเลย - แค่ยืนอยู่เฉยๆ"

แทนที่จะถูกล่อลวงให้ขายหุ้น ย้ายเงินสด หรือทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอครั้งใหญ่ตามข่าวระยะสั้น บ่อยครั้งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนคือการนั่งนิ่งๆ อย่ากด "ขาย" ในหุ้นของคุณ อย่าทำการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในแผนการลงทุนของคุณ ซื้อและถือพอร์ตโฟลิโอหุ้นและ ETF ที่คุณเชื่อมั่นต่อไป และปล่อยให้เศรษฐกิจทำงานเพื่อคุณในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

อย่าพลาดโอกาสที่อาจให้ผลกำไรครั้งที่สองนี้

เคยรู้สึกเหมือนพลาดโอกาสในการซื้อหุ้นที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดหรือไม่? ถ้าอย่างนั้นคุณจะต้องอยากฟังเรื่องนี้

ในโอกาสที่หาได้ยาก ทีมวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญของเราจะออกคำแนะนำหุ้น "Double Down" สำหรับบริษัทที่พวกเขาคิดว่ากำลังจะพุ่งขึ้น หากคุณกังวลว่าคุณพลาดโอกาสในการลงทุนไปแล้ว ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อก่อนที่จะสายเกินไป และตัวเลขก็พูดได้ด้วยตัวเอง:

Nvidia: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2009 คุณจะได้ 523,131 ดอลลาร์!*

Apple: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2008 คุณจะได้ 51,457 ดอลลาร์!*

Netflix: หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ เมื่อเรา Double Down ในปี 2004 คุณจะได้ 524,786 ดอลลาร์!*

ตอนนี้ เรากำลังออกการแจ้งเตือน "Double Down" สำหรับบริษัทที่น่าทึ่งสามแห่ง ซึ่งพร้อมใช้งานเมื่อคุณเข้าร่วม Stock Advisor และอาจไม่มีโอกาสเช่นนี้อีกในเร็วๆ นี้

JPMorgan Chase เป็นพันธมิตรโฆษณาของ Motley Fool Money Ben Gran ถือหุ้นใน Vanguard Total International Stock ETF The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ JPMorgan Chase และ Vanguard Total International Stock ETF The Motley Fool แนะนำ Standard Chartered Plc. The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล