เควิน วอร์ช ตัวเลือกของทรัมป์สำหรับเฟด ส่งสัญญาณแนวทางอัตราดอกเบี้ย — การเปลี่ยนแปลงผู้นำหมายถึงอะไรสำหรับผู้บริโภค

เควิน วอร์ช ได้นำเสนอเหตุผลของเขาในการเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการพิจารณาคดีต่อหน้าคณะกรรมาธิการการธนาคารของวุฒิสภาเมื่อวันอังคาร การเปลี่ยนแปลงผู้นำเฟดอาจส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อต้นทุนการกู้ยืมของผู้บริโภค ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นประธานเฟด — และเป็นตัวเลือกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เพื่อมาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ประธานคนปัจจุบัน — ได้พูดคุยกับวุฒิสมาชิกเกี่ยวกับแนวทางของเขาในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ต้องการในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

ในบรรดาวิธีการต่างๆ ที่ธนาคารกลางมีอยู่เพื่อส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและรักษาเสถียรภาพของราคา "เฟดมีเครื่องมืออัตราดอกเบี้ยและเครื่องมือในงบดุล" วอร์ชกล่าวในการพิจารณาคดีเมื่อวันอังคาร "มุมมองของผมคือ เครื่องมืออัตราดอกเบี้ยสามารถเข้าถึงรายละเอียดได้ มันยุติธรรมกว่า"

เฟดกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่า Fed funds rate ซึ่งธนาคารคิดค่าบริการซึ่งกันและกันสำหรับการให้กู้ยืมข้ามคืน จากนั้นอัตราดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่ออัตราการกู้ยืมและการออมของผู้บริโภคจำนวนมาก

เฟดส่งผลกระทบต่อการเงินของคุณอย่างไร

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เช่น อัตราบัตรเครดิต จะผูกติดอยู่กับอัตราอ้างอิงของเฟดอย่างใกล้ชิด อัตราดอกเบี้ยระยะยาว เช่น อัตราจำนอง ได้รับอิทธิพลจากภาวะเงินเฟ้อและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่นๆ มากกว่า

เมื่อเฟดขึ้นอัตราอ้างอิง การกู้ยืมจะมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้บริโภคและธุรกิจ ซึ่งอาจทำให้เศรษฐกิจเย็นลง และส่งผลให้ภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นการใช้จ่ายและส่งเสริมเศรษฐกิจ แต่ก็อาจทำให้ราคาสูงขึ้นได้เช่นกัน

ทั้งอัตราดอกเบี้ยสูงและราคาสูงอาจส่งผลเสียต่อผู้บริโภค ดังนั้นการเคลื่อนไหวของเฟดจึงต้องอาศัยความสมดุลที่ละเอียดอ่อน

หากได้รับการยืนยัน วอร์ช ซึ่งเคยเป็นผู้ว่าการเฟดมาก่อนและมีประสบการณ์ในวอลล์สตรีท จะเข้ารับตำแหน่งเมื่อวาระของพาวเวลล์สิ้นสุดลงในเดือนหน้า

ทรัมป์ได้ตำหนิพาวเวลล์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ไม่ลดอัตราอ้างอิงของเฟดลง และได้โต้แย้งว่าอัตราดอกเบี้ยควรจะต่ำลงอย่างมาก ทรัมป์กล่าวว่าการคงอัตราดอกเบี้ย Fed funds rate ไว้ในระดับสูงทำให้สหรัฐฯ เสียเปรียบทางเศรษฐกิจเมื่อเทียบกับประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า

"เราควรมีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลก" ทรัมป์กล่าวในรายการ "Squawk Box" ทาง CNBC เมื่อวันอังคาร

ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะ "ผิดหวัง" หากเฟดภายใต้การนำของวอร์ชไม่สามารถทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงได้

"เรากำลังเห็นสัญญาณว่ามีความต้องการที่จะเปลี่ยนเฟดให้ยอมจำนนต่อการควบคุมของทำเนียบขาวและกระทรวงการคลังมากขึ้น" โรฮิต โชปรา อดีตผู้อำนวยการสำนักงานคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภคกล่าว โชปรายังเป็นพันธมิตรของวุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรน จากรัฐแมสซาชูเซตส์ ซึ่งได้ซักถามวอร์ชเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเขาจากทรัมป์ในการพิจารณาคดีเมื่อวันอังคาร

อิทธิพลของทรัมป์

ระหว่างการพิจารณาคดี วอร์เรนและสมาชิกสภานิติบัญญัติคนอื่นๆ ได้ตั้งคำถามว่าวอร์ชจะสามารถทนต่อแรงกดดันจากทรัมป์ให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงได้หรือไม่

วอร์ชกล่าวว่าธนาคารกลางต้องเป็นอิสระจากการเมืองเป็นส่วนใหญ่ "ความเป็นอิสระของนโยบายการเงินเป็นสิ่งจำเป็น" เขากล่าวในคำแถลงการณ์ที่เตรียมไว้ "ผู้กำหนดนโยบายการเงินต้องดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของชาติ การตัดสินใจของพวกเขาเป็นผลมาจากการวิเคราะห์อย่างเข้มงวด การพิจารณาอย่างรอบคอบ และการตัดสินใจที่ชัดเจน"

นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับมุมมองของวอร์ชแล้ว การเสนอชื่ออาจใช้เวลานานกว่าจะผ่านคณะกรรมาธิการ ขณะนี้ วุฒิสมาชิกทอม ทิลลิส จากรัฐนอร์ทแคโรไลนา ได้ให้คำมั่นว่าจะขัดขวางการเสนอชื่อในขณะที่มีการสอบสวนเกี่ยวกับการปรับปรุงอาคารสำนักงานใหญ่ของเฟดโดยพาวเวลล์

ต่อไป: การประชุมเฟดเดือนเมษายน

ธนาคารกลางได้ระบุว่าเป้าหมายในการรักษาเสถียรภาพของราคาและการจ้างงานสูงสุดเป็นเหตุผลที่ผู้กำหนดนโยบายไม่ต้องการผ่อนคลายเร็วเกินไปและลดอัตราดอกเบี้ยลง สงครามอิหร่านและวาระภาษีของทรัมป์ก็ทำให้ภาพเศรษฐกิจซับซ้อนขึ้นเช่นกัน

"ไม่ต้องสงสัยเลยว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ" โชปรากล่าว

ก่อนการประชุมสองวันของคณะกรรมการตลาดเปิดของสหรัฐฯ (Federal Open Market Committee) ในสัปดาห์หน้า เฟดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

"เฟดจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และอาจจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยไปตลอดทั้งปี" สตีเฟน เคทส์ นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรอง นักวิเคราะห์ทางการเงินที่ Bankrate กล่าว

แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงผู้นำ "ผู้คนในคณะกรรมการจะไม่เปลี่ยนทัศนคติอย่างกะทันหัน" เคทส์กล่าว "มีความกังวลอย่างจริงจังในหมู่สมาชิกเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ"