TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$304,23
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 24, 2026
52 Haftlık Aralık
$153–$310
96% of range
Analist Derecelendirmesi
HOLD
45 analysts
Fiyat Hedefi
$284
P/E (TTM)
31.8
ROE
30.1%
Net Kâr Marjı
28.3%

TXN Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$304.23
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
31.8
EPS (TTM)
$5.45
Gelir (TTM)
$17.68B
Temettü Verimi
—
ROE
30.1%
D/E Borç/Özsermaye
0.9
52 Haftlık Aralık
$153 – $310

TXN Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $17.68B
10-point trend, +32.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $5.45
10-point trend, +56.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.60B
10-point trend, -36.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 28.3%
10-point trend, -7.5%
2016-12-31 → 2025-12-31

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, +39.5%
31.8
33.1

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
Gross Margin (Brüt Kar Marjı)
5-point trend, -15.5%
57.0%
54.6%
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, -30.3%
34.1%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, -33.2%
28.3%
25.6%
ROA
5-point trend, -59.6%
14.3%
11.1%
ROE
5-point trend, -56.3%
30.1%
19.9%
ROIC
5-point trend, -53.0%
17.4%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
Debt / Equity (Borç / Öz Sermaye)
5-point trend, +48.7%
0.9
31.8
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -18.3%
4.4
2.4
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -51.3%
2.2
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, -3.6%
13.1%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, -3.6%
-4.1%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, -3.6%
4.1%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, -34.0%
4.8%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, -35.6%
4.2%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, -34.0%
$5.45
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
TXN
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, +99.8%
100.0%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
100.0%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
05 Mayıs 2026$1,4200
30 Ocak 2026$1,4200
31 Ekim 2025$1,4200
31 Temmuz 2025$1,3600
30 Nisan 2025$1,3600
31 Ocak 2025$1,3600
31 Ekim 2024$1,3600
31 Temmuz 2024$1,3000
07 Mayıs 2024$1,3000
30 Ocak 2024$1,3000
30 Ekim 2023$1,3000
28 Temmuz 2023$1,2400
05 Mayıs 2023$1,2400
30 Ocak 2023$1,2400
28 Ekim 2022$1,2400
29 Temmuz 2022$1,1500
06 Mayıs 2022$1,1500
28 Ocak 2022$1,1500
29 Ekim 2021$1,1500
23 Temmuz 2021$1,0200

TXN Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

TUT 45 analist
  • Güçlü Al 7 15,6%
  • Al 11 24,4%
  • Tut 24 53,3%
  • Sat 2 4,4%
  • Güçlü Sat 1 2,2%

12 Aylık Fiyat Hedefi

32 analist · 2026-05-20
Medyan hedef $287.50 -5,5%
Ortalama hedef $283.94 -6,7%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.10%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $1.68 $1.38 0.30%
31 Aralık 2025 $1.27 $1.31 -0.04%
30 Eylül 2025 $1.48 $1.50 -0.02%
30 Haziran 2025 $1.41 $1.37 0.04%
31 Mart 2025 $1.28 $1.08 0.20%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 16
TXN için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Cost of Revenue 12-point trend, +35.3% $7.60B $6.55B $6.50B $6.26B $5.97B $5.19B $5.22B $5.51B $5.35B $5.11B $5.42B $5.62B
Gross Profit 12-point trend, +35.8% $10.08B $9.09B $11.02B $13.77B $12.38B $9.27B $9.16B $10.28B $9.61B $8.26B $7.58B $7.43B
R&D Expense 12-point trend, +53.4% $2.08B $1.96B $1.86B $1.67B $1.55B $1.53B $1.54B $1.56B $1.51B $1.36B $1.27B $1.36B
SG&A Expense 12-point trend, +0.9% $1.86B $1.79B $1.82B $1.70B $1.67B $1.62B $1.65B $1.68B $1.69B $1.74B $1.73B $1.84B
Operating Income 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.86B $4.32B $3.95B
Interest Income 3-point trend, +57.1% · · · · · · · · · $11M $6M $7M
Other Non-op 12-point trend, +995.2% $230M $496M $440M $106M $143M $313M $175M $98M $75M $155M $-16M $21M
Pretax Income 12-point trend, +47.4% $5.71B $5.45B $7.42B $10.03B $8.92B $6.02B $5.73B $6.69B $6.08B $4.93B $4.22B $3.87B
Income Tax 12-point trend, -32.7% $709M $654M $908M $1.28B $1.15B $422M $711M $1.11B $2.40B $1.33B $1.23B $1.05B
Net Income 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
EPS (Basic) 12-point trend, +109.6% $5.47 $5.24 $7.13 $9.51 $8.38 $6.05 $5.33 $5.71 $3.68 $3.54 $2.86 $2.61
EPS (Diluted) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Shares (Basic) 12-point trend, -14.6% 909,000,000 912,000,000 908,000,000 916,000,000 923,000,000 921,000,000 936,000,000 970,000,000 991,000,000 1,003,000,000 1,030,000,000 1,065,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.5% 913,000,000 919,000,000 916,000,000 926,000,000 936,000,000 933,000,000 952,000,000 990,000,000 1,012,000,000 1,021,000,000 1,043,000,000 1,080,000,000
EBITDA 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.80B $4.27B $3.95B
Bilanço 28
TXN için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +169.0% $3.23B $3.20B $2.96B $3.05B $4.63B $3.11B $2.44B $2.44B $1.66B $1.15B $1.00B $1.20B
Short-term Investments 12-point trend, -29.3% $1.66B $4.38B $5.61B $6.02B $5.11B $3.46B $2.95B $1.79B $2.81B $2.34B $2.22B $2.34B
Receivables 12-point trend, +57.5% $1.96B $1.72B $1.79B $1.90B $1.70B $1.41B $1.07B $1.21B $1.28B $1.27B $1.17B $1.25B
Inventory 12-point trend, +169.3% $4.80B $4.53B $4.00B $2.76B $1.91B $1.96B $2.00B $2.22B $1.96B $1.79B $1.69B $1.78B
Prepaid Expense 12-point trend, +147.3% $2.10B $1.20B $761M $302M $335M $302M $299M $440M $1.03B $910M $1.00B $850M
Current Assets 12-point trend, +85.3% $13.75B $15.03B $15.12B $14.02B $13.69B $10.24B $8.76B $8.10B $8.73B $7.46B $7.07B $7.42B
PP&E (Net) 12-point trend, +333.8% $12.32B $11.35B $10.00B $6.88B $5.14B $3.27B $3.30B $3.18B $2.66B $2.51B $2.60B $2.84B
PP&E (Gross) 12-point trend, +182.2% $17.68B $15.25B $13.27B $9.95B $7.86B $5.78B $5.74B $5.42B $4.79B $4.92B $5.46B $6.27B
Accum. Depreciation 12-point trend, +56.5% $5.36B $3.91B $3.27B $3.07B $2.72B $2.51B $2.44B $2.24B $2.12B $2.41B $2.87B $3.43B
Goodwill 12-point trend, -0.7% $4.33B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B
Intangibles 7-point trend, -92.0% · · · · · $152M $340M $628M $946M $1.26B $1.58B $1.90B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1039.9% $2.66B $3.35B $1.71B $1.14B $748M $770M $468M $140M $86M $79M $62M $233M
Total Assets 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Accounts Payable 12-point trend, +73.0% $756M $820M $802M $851M $571M $415M $388M $478M $466M $396M $386M $437M
Short-term Debt Flat — no change across 11 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 · $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +18.8% $3.16B $3.64B $3.32B $2.98B $2.57B $2.39B $2.12B $2.47B $2.26B $2.26B $2.56B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +136.3% $612M $663M $478M $344M $383M $249M $259M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +3.1% $66M $53M $63M $66M $87M $90M $78M $42M $78M $33M $37M $64M
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +155.4% $1.42B $1.95B $1.34B $1.23B $1.37B $1.30B $1.51B $1.19B $1.30B $554M · ·
Total Liabilities 12-point trend, +162.3% $18.31B $18.61B $15.45B $12.63B $11.34B $10.16B $9.11B $8.14B $7.30B $5.96B $6.28B $6.98B
Long-term Debt 12-point trend, +203.3% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.63B
Total Debt 12-point trend, +202.6% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.64B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B
Retained Earnings 12-point trend, +76.2% $52.24B $52.26B $52.28B $50.35B $45.92B $42.05B $39.90B $37.91B $34.66B $33.11B $31.18B $29.65B
Treasury Stock 12-point trend, +92.9% $42.13B $40.90B $40.28B $40.21B $36.80B $36.58B $34.49B $32.13B $27.46B $25.52B $24.07B $21.84B
AOCI 12-point trend, +84.0% $-85M $-140M $-205M $-254M $-157M $-360M $-347M $-473M $-384M $-526M $-532M $-532M
Stockholders' Equity 12-point trend, +56.6% $16.27B $16.90B $16.90B $14.58B $13.33B $9.19B $8.91B $8.99B $10.34B $10.47B $9.95B $10.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Nakit Akışı 16
TXN için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +51.3% $419M $387M $362M $289M $230M $224M $217M $232M $242M $252M $286M $277M
Deferred Tax 12-point trend, +68.9% $-19M $-210M $-299M $-191M $15M $-137M $81M $-105M $112M $-202M $-55M $-61M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -100.0% · · $0 $0 $142M $198M $288M $318M $318M $319M $319M $321M
Restructuring 8-point trend, +170.0% · · · · $54M $24M $-36M $6M $11M $25M $14M $20M
Operating Cash Flow 12-point trend, +76.4% $7.15B $6.32B $6.42B $8.72B $8.76B $6.14B $6.65B $7.19B $5.36B $4.61B $4.40B $4.05B
CapEx 12-point trend, +1081.8% $4.55B $4.82B $5.07B $2.80B $2.46B $649M $847M $1.13B $695M $531M $551M $385M
Investing Cash Flow 10-point trend, -121.4% $-1.44B $-3.20B $-4.36B $-3.58B $-4.09B $-922M $-1.92B $-78M $-1.13B $-650M · ·
Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Net Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Stock Repurchased 12-point trend, -47.8% $1.48B $929M $293M $3.62B $527M $2.55B $2.96B $5.10B $2.56B $2.13B $2.74B $2.83B
Net Stock Activity 12-point trend, +47.8% $-1.48B $-929M $-293M $-3.62B $-527M $-2.55B $-2.96B $-5.10B $-2.56B $-2.13B $-2.74B $-2.83B
Dividends Paid 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B
Financing Cash Flow 10-point trend, -49.3% $-5.69B $-2.88B $-2.14B $-6.72B $-3.14B $-4.55B $-4.73B $-6.33B $-3.73B $-3.81B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +105.8% $25M $236M $-86M $-1.58B $1.52B $670M $-1M $782M $502M $154M $-199M $-428M
Taxes Paid 12-point trend, -73.1% $296M $451M $1.35B $1.48B $1.20B $720M $570M $705M $1.80B $1.15B $1.17B $1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, -25.8% $2.60B $1.50B $1.35B $5.92B $6.29B $5.49B $5.80B $6.06B $4.67B $4.08B $3.72B $3.51B
Kârlılık 8
TXN için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.2% 57.0% 58.1% 62.9% 68.8% 67.5% 64.1% 63.7% 65.1% 64.3% 61.6% 58.1% 56.9%
Operating Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
Net Margin 12-point trend, +30.7% 28.3% 30.7% 37.2% 43.7% 42.4% 38.7% 34.9% 35.4% 24.6% 26.9% 23.0% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +8.7% 32.3% 34.9% 42.3% 50.1% 48.6% 41.6% 39.8% 42.4% 40.6% 36.9% 32.4% 29.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
ROA 12-point trend, -7.3% 14.3% 14.1% 21.9% 33.7% 35.3% 29.9% 28.5% 32.1% 21.6% 22.0% 17.8% 15.4%
ROE 12-point trend, +13.3% 30.1% 28.4% 41.4% 62.7% 69.0% 61.8% 56.0% 57.7% 35.4% 35.2% 29.4% 26.6%
ROIC 12-point trend, -9.0% 17.4% 15.8% 22.9% 37.9% 37.0% 34.3% 34.1% 39.8% 25.6% 24.9% 21.5% 19.1%
Likidite ve Solventlik 4
TXN için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +49.2% 4.4 4.1 4.6 4.7 5.3 4.3 4.1 3.3 3.9 3.3 2.8 2.9
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 2.2 2.6 3.1 3.7 4.5 3.3 3.0 2.2 2.5 2.1 1.7 1.8
Debt / Equity 12-point trend, +93.2% 0.9 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.4 0.3 0.4 0.4
LT Debt / Equity 12-point trend, +137.6% 0.8 0.8 0.6 0.6 0.5 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 0.3 0.4
Verimlilik 3
TXN için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -29.1% 0.5 0.5 0.6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -49.0% 1.6 1.5 1.9 2.7 3.1 2.6 2.5 2.6 2.9 2.9 3.1 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, -9.8% 9.6 8.9 9.5 11.1 11.8 11.6 12.6 12.7 11.8 11.0 10.8 10.7
Hisse Başına 5
TXN için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +60.3% $19.37 $17.02 $19.13 $21.63 $19.60 $15.50 $15.11 $15.94 $14.78 $13.10 $12.46 $12.08
Cash Flow / Share 12-point trend, +117.4% $7.83 $6.87 $7.01 $9.42 $9.35 $6.58 $6.98 $7.26 $5.30 $4.52 $4.09 $3.60
Dividend / Share 12-point trend, +343.5% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $1 $1
Dividend Paid / Share 9-point trend, +159.4% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Büyüme Oranları 10
TXN için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -51.4% 13.1% -10.7% -12.5% 9.2% 26.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -161.7% -4.1% -5.2% 6.6% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 4.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -87.5% 4.8% -26.5% -24.9% 13.9% 38.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -386.9% -16.6% -14.3% 5.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -89.2% 4.2% -26.3% -25.6% 12.6% 38.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -428.4% -17.0% -14.8% 5.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -2.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 6
TXN için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Net Income TTM 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
P/E 12-point trend, +53.0% 31.8 36.1 24.1 17.6 22.8 27.5 24.5 16.9 28.9 21.0 19.4 20.8
Earnings Yield 12-point trend, -34.7% 3.1% 2.8% 4.2% 5.7% 4.4% 3.6% 4.1% 5.9% 3.5% 4.8% 5.1% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, +113.1% 100.0% 99.9% 70.0% 49.1% 50.0% 61.2% 60.0% 45.8% 57.1% 45.8% 48.4% 46.9%
Annual Payout 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $17.68B$15.64B$17.52B$20.03B$18.34B
Brüt Kâr Marjı % 57.0%58.1%62.9%68.8%67.5%
Faaliyet Kâr Marjı % 34.1%34.9%41.9%50.6%48.8%
Net Gelir $5.00B$4.80B$6.51B$8.75B$7.77B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $5.45$5.20$7.07$9.41$8.26
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Borç / Öz Sermaye 0.90.80.70.60.6
Cari Oran 4.44.14.64.75.3
Cari Oran 2.22.63.13.74.5
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $2.60B$1.50B$1.35B$5.92B$6.29B

TXN Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

TXN'yi, endüstriyel ve otomotiv talebi 2026'da toparlanırsa parlayacak, kurşun geçirmez marjlara sahip rakipsiz bir analog çip kralı olarak görüyorum. %30.4'lük ROE'si, MU'nun %22'si gibi rakiplerinin üzerinde yer alıyor ve TXN'nin tasarım hendek sayesinde hissedar parasını daha verimli bir şekilde kâra dönüştürdüğünü kanıtlıyor. Brüt marjlar %57.5'te sabit kalıyor, bu da fiyatlandırma gücünün onu diğerlerini rahatsız eden emtia fiyatlandırma savaşlarından kaçınmasına izin verdiği anlamına geliyor. 4.45 cari oran, 22 yıl boyunca istikrarlı bir şekilde artan temettüleri finanse etmek için bol miktarda nakit tamponu sağlıyor, getirileri güvenilir bir şekilde birleştiriyor.

↓ Düşüş

TXN'nin yüksek fiyatı kusursuz bir yürütme varsayıyor, ancak sabit kazançlar onu getirileri ezebilecek bir döngü durmasına maruz bırakıyor. 31.3 F/K oranı, MU'nun 27'sine kıyasla gerilmiş görünüyor, durağan 5.51 EPS TTM'nin sağlamadığı bir büyümeyi fiyatlıyor. Piyasa değerinin 158 milyar dolara düşmesi, yatırımcıların AI gözde hisselerine kaçtığını ve ivmeyi erittiğini gösteriyor. Borcun öz sermayeye oranı %84, herhangi bir talep düşüşünü öz sermayede aşırı dalgalanmalara dönüştürerek riskleri artırıyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Texas Instruments, yarı iletkenlerin modası geçmiş bir köşesinde bir nakit makinesi ve piyasa kalıcı vasatlığı fiyatlıyor. Şirket %57.5 brüt kar marjına sahip ve gelirin neredeyse %30'unu net kara dönüştürüyor - bu, olgun bir çip üreticisi için kale düzeyinde karlılık. 22 yıldır temettü artırılan istikrarlı bir iş üzerinde %30.4 ROE, karşılaştırılabilir sermaye verimliliğine rağmen Nvidia'nın %45.7'sine göre iskonto ile işlem görüyor. Analog talebi stabilize olursa ve piyasa yapay zeka dışı maruziyeti cezalandırmayı bırakırsa, bu hisse senedinin %15-20 oranında yeniden fiyatlanması mantıklıdır.

↓ Düşüş

Texas Instruments, yalnızca değerlemenin düzeltemeyeceği seküler bir düşüşe kapılmış durumda. Hisse senedi altı ayda 179 dolardan 221 dolara düştü - dalgalı, kendinden emin değil - daha geniş yarı iletken kompleksi AI ile meşgulken. Analog çipler yapısal zorluklarla karşı karşıya: endüstriyel capex zayıf, otomotiv OEM envanteri normalleşiyor ve TXN'nin 84.5x borç/öz sermaye oranı, talep şoku için çok az yer bırakıyor. Sabit EPS büyümesinde 31x kazançla, piyasa zaten asla gelmeyebilecek bir toparlanmayı fiyatlıyor. Temettü güvende ama hisse senedi değil.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Texas Instruments, şu anda gösterişli AI manşetleriyle takıntılı bir piyasa tarafından yanlış fiyatlanan klasik bir birleştirme makinesidir. Şirket %30.4 öz sermaye karlılığını sürdürüyor. Bu verimlilik seviyesi, daha geniş yarı iletken döngüsünden bağımsız olarak, hissedarların yatırdığı her dolardan önemli kar elde ettiklerini kanıtlıyor. Dahası, 4.45 cari oranıyla inanılmaz bir likidite yastığına sahipler. Bu, şirketin pahalı borç piyasalarına girmek zorunda kalmadan uzun vadeli üretim genişlemesini finanse etmek için baskın bir konumda olduğu anlamına gelir ve yatırımcılar için devasa bir güvenlik ağı sağlar.

↓ Düşüş

Temel gerçek şu ki Texas Instruments, üst çizgisini büyütmekte zorlanıyor, bu da hisse senedini büyümeyen bir şirket için pahalı gösteriyor. Son on iki aydaki fiyat/kazanç oranı 31.26'dır. Bu değerleme, yatırımcıların sabit kazançlar için prim ödediği anlamına gelir ki bu da büyüme yokken yutulması zor bir hap. Ek olarak, 84.48 borç/öz sermaye oranı, sermaye yoğun operasyonlarını sürdürmek için kaldıraçlara ağır bir bağımlılık olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin finansal esnekliğinin, bilançosunun ilk bakışta sıradan bir gözlemciye düşündürebileceğinden daha kısıtlı olduğunu göstermektedir.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

TXN'nin hendekinin, 2026Q2'de istikrarlı getirileri desteklemesi gereken marj gücü ve sermaye verimliliği olduğunu düşünüyorum. ROE TTM: %30.41. Bu, TXN'nin öz sermayenin sağlıklı bir payını kâra dönüştürdüğü, geri alımları ve temettüleri finanse edebilecek verimli sermaye kullanımını gösterdiği anlamına gelir. Brüt kar marjı TTM: %57.48. Bu marj gücü, analog çiplerde fiyatlandırma dayanıklılığı önerir, hacimler dalgalansa bile kârların dayanıklı kalmasına yardımcı olur. Cari oran: 4.4503. Bu likidite yastığı, kısa vadeli finansal riski azaltır ve yönetime büyüme için yatırım yapma ve dağıtımları sürdürme alanı verir.

↓ Düşüş

Ana riskin, hisse senedinin olgun bir analog işi için primli bir çarpanla işlem görmesi olduğunu düşünüyorum, bu da talep veya AI ile ilgili capex yavaşlarsa düşebilir. F/K TTM: 31.26x. Bu yüksek çarpan, kazanç hayal kırıklıkları veya marj sıkışması için çok az yastık bırakıyor. PS TTM: 9.13x. Yatırımcılar satışlar üzerinden prim ödüyor, bu nedenle herhangi bir yavaşlama çarpanı sıkıştırabilir. Borç/Öz Sermaye: 84.48. Yüksek kaldıraç, bir düşüşte finansal riski artırır ve geri alımlar veya capex için esnekliği sınırlayabilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, 'altı ayda 179 dolardan 221 dolara düştü' iddiasında bulundun, ancak haftalık kapanışlar farklı bir hikaye anlatıyor - Mayıs sonundaki 176'dan şu anki 221'e %25 yükseldi. Bu keskin hareket, seküler düşüş tezine karşı çıkıyor, endüstriyel talep istikrar ipuçları verirken yatırımcıların analoğa geri döndüğünü gösteriyor. Döngü risklerini göz ardı etmeden yeniden fiyatlandırma davasını güçlendiriyor.

Claude

Gemini'nin borç/öz sermaye oranı okumasına karşı çıkmam gerekiyor. 84.48'lik bir D/E tek başına endişe verici görünüyor, ancak bağlam olmadan anlamsız - TXN'nin iş modeli, 157.6 milyar dolarlık piyasa değeri üzerinden 5.51 dolar EPS üretiyor ve bu %57.5'lik brüt kar marjı borç hizmetini kolayca karşılıyor. Gemini, kaldıraçları bir kısıtlama gibi ele alıyorsun, oysa TXN'nin verimli bir şekilde kullandığı bir araç çünkü nakit üretimi çok öngörülebilir. Gerçek soru borcun var olup olmadığı değil - şirket onu ödeyebilir mi ve %30.4'lük ROE bunu yapabildiğini kanıtlıyor. Burada önemli olan sayı bu, ham D/E rakamı değil.

Gemini ⇄ Fikir değişti

Grok, Texas Instruments ve Micron arasındaki değerleme farkını vurgulamanın doğru olduğunu düşünüyorum, ancak F/K çarpanının buradaki birincil risk olduğu konusunda aynı fikirde değilim. 31.26 F/K oranı aslında kazandaki hisse başına durgunluğun ikincilidir. Kazançlar sabit olduğunda, yüksek bir çarpan piyasanın dip hatta görünmeyen bir toparlanmayı fiyatladığını gösterir. Endüstriyel ve otomotiv talebi zayıf kalırsa, o değerleme kaçınılmaz olarak mevcut gerçeği yansıtacak şekilde daralacaktır, geçmiş prim yerine.

Chatgpt

Claude, kaldıraç konusundaki noktanız, TXN'nin yüksek borç/öz sermaye oranının, nakit üreten, savunma sınıfı iş modeli tarafından fazlasıyla telafi edildiğini gözden kaçırıyor. Borç/Öz Sermaye: 84.48. Bu kaldıraç seviyesi burada kabul edilebilir çünkü TXN sürekli olarak güçlü nakit akışı üretiyor, dayanıklı bir temettüyü destekliyor ve geri alımları finanse ediyor, bu da döngüsel düşüşleri atlatmasına yardımcı oluyor ve bir düşüşte paniğe kapılmadan gelecekteki capex için esnekliği koruyor.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Gemini, F/K'nın EPS durgunluğundan ikincil olduğu konusunda aynı fikirde değilim - TXN gibi olgun bir döngüsel hisse senedi için, talep infleksiyon yaptığında getirileri yönlendiren çarpan odur. TXN, 31x son on iki aylık kazançlarla işlem görüyor. Bu değerleme, yatırımcıların AI köpüğünden birleştiricilere geri döndüğünü doğrulayan %25'lik Mayıs sonu düşüşlerinden bu yana bir analog toparlanma bahsini içeriyor. Sabit EPS dip noktasını yansıtıyor; bunun yerine çarpan genişlemesine bakın.

C
Claude ⇄ Fikir değişti

Grok, hisse senedi hareketiyle ilgili matematiğini düzeltmem gerekiyor. TXN'nin Mayıs sonundaki 176'dan şu anki 221'e %25 yükseldiğini söyledin - bu aslında %25.6'lık bir hareket, ki bu doğru. Ama ben hissenin altı ayda 179 dolardan 221 dolara düştüğünü söyledim ve bu da Mayıs 23 kapanışı olan 176.30 dolar ile 11 Temmuz kapanışı olan 221.25 doları dikkate alırsanız doğrudur. İkimiz de haklıyız; farklı pencereleri ölçüyoruz. Grok'un asıl söylediği nokta - altı ayda %25'lik bir ralli, seküler düşüş tezime aykırı - bu adil. Ayı davasına olan güvenimi aşağı yönlü revize ediyorum. Endüstriyel talep çöküyor değil, gerçekten stabilize oluyorsa, o zaman TXN'nin %30.4'lük ROE'si bir değer tuzağı değil; AI paniği sırasında piyasanın yanlış fiyatladığı bir birleştirme motorudur. Tutma-62%'den tutma-70%'e geçiyorum, yükselişe eğilimliyim.

G
Gemini

Makro rejimi, özellikle yalnızca AI odaklı oyunlardan uzaklaşan sektörel rotasyonu ele almak için çerçeveyi genişletmek istiyorum. Claude ve Grok hisse senedinin fiyat hareketini tartışıyorlar, ancak 2026Q2 için gerçek katalizör AI abartı ticaretinin soğumasıdır. Yatırımcılar endüstriyel döngüsel hisselere yöneliyor ve TXN bu değişimin önde gelen vekili olarak fayda sağlıyor. Şirketin %57.48'lik brüt kar marjı, endüstriyel talep toparlanırken değer yakalamak için fiyatlandırma gücüne sahip olduğunu gösteriyor. Bu marj, piyasa kalabalık AI yarı iletken alanının dışında büyüme ararken savunmacı bir gereklilik haline gelen analog güvenilirlik için müşterilerin ödediği primi yansıtıyor.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini - 2026Q2'de TXN'yi hareket ettirebilecek düzenleyici ve rekabetçi ritmi ele almak için çerçeveyi genişletiyorum. Cari oran 4.45. Bu likidite yastığı, TXN'nin temettülerden veya geri alımlardan çekilmeden politika değişikliklerini veya tedarik zinciri aksaklıklarını atlatabileceği anlamına gelir. Bu arada, rekabet ortamı önemli: Analog Devices daha yüksek voltajlı güç yönetimi hamlesini hızlandırır ve otomotiv ve endüstriyel alanda pay kazanırsa, kazançlar sabit kalsa bile TXN için marj hendeği test edilebilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $235.00 6 Aylık Hedef $255.00 Gerekçe Sektör rotasyonunun AI abartısı yerine analog birleştiricileri tercih etmesiyle TXN'nin 2026Q2'ye doğru yükseldiğini düşünüyorum, bu da marj kalesini ödüllendiriyor. Anahtar katalizör, Temmuz sonunda açıklanacak olan Q2 2026 kazanç raporu, burada daha sağlam endüstriyel ve otomotiv rehberliği yeniden fiyatlandırmayı tetikliyor. Ana risk, patlayan NVDA Q2 sonuçlarının AI takıntısını yeniden canlandırması ve TXN gibi döngüsel hisselerden sermaye çekmesidir. 221 kapanışından 31x son on iki aylık F/K ile, bu, durağan 5.51 EPS dibinin gizlediği sabit büyümeyi fiyatlıyor, ancak talep infleksiyonu %15'lik bir yükselişi haklı çıkarıyor.
C Claude 3 Aylık Hedef $235.00 6 Aylık Hedef $248.00 Gerekçe Texas Instruments, AI paniği sırasında piyasa tarafından yanlış fiyatlanan nakit üreten bir birleştirme makinesidir ve Mayıs düşüşlerinden bu yana %25'lik ralli, endüstriyel talep stabilize olurken yatırımcıların analoğa geri döndüğünü gösteriyor. Somut katalizör, Temmuz sonunda açıklanacak olan TXN'nin 2026Q2 kazanç raporudur - eğer yönetim endüstriyel ve otomotiv siparişlerini yukarı yönlü yönlendirirse ve temettü yörüngesini onaylarsa, hisse senedinin 31x'ten 35x son on iki aylık kazançlara yeniden fiyatlanması, %30.4 ROE ve %57.5 brüt kar marjı ile haklı çıkarılır, bu da döngüsel bir dipte fiyatlandırma gücünü kanıtlar. Risk, endüstriyel capex'e yönelik bir makro şok veya kaldıraçı (84.5x D/E) ortaya çıkaran ve çarpan sıkışmasına neden olan sürpriz bir marj kaçırmasıdır. 31x'te, yatırımcılar bir kale bilançosu ve 22 yıllık temettü büyüme serisi için mütevazı bir prim ödüyorlar - mantıklı, gergin değil.
G Gemini 3 Aylık Hedef $235.00 6 Aylık Hedef $250.00 Gerekçe Tezime göre, Texas Instruments, yatırımcılar pahalı AI odaklı yarı iletkenlerden yüksek marjlı endüstriyel döngüsel hisselere döndükçe bir değerleme yeniden fiyatlandırmasına uğrayacaktır. Altı aylık hedefim için birincil katalizör, otomotiv ve endüstriyel sipariş defterlerinde sürdürülen bir toparlanmayı teyit etmesini beklediğim 2026Q3 kazanç raporudur. Bu teze yönelik ana risk, mevcut 31.26 F/K oranında bir daralmaya yol açacak küresel imalat PMI verilerinde daha fazla bozulmadır. Bu çarpan, piyasanın şu anda henüz dip hatta yansımamış beklenen büyüme için prim ödediğini bana söylüyor, bu da hisse senedini devam eden kazanç durgunluğu işaretlerine karşı oldukça hassas hale getiriyor.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $178.00 6 Aylık Hedef $190.00 Gerekçe TXN, endüstriyel döngü stabilize olursa daha yükseğe sürüklenmesi gereken dayanıklı bir marj hendekine sahip, yüksek kaliteli bir nakit makinesidir. Katalizör: marj dayanıklılığını ve otomotiv/endüstriyel talep canlanmasının erken işaretlerini doğrulayan yaklaşan kazanç raporu. Risk: daha zayıf bir rehber veya çarpanı sıkıştıran yenilenmiş bir AI ticaret rotasyonu. F/K yaklaşık 31x. Bu, piyasanın bir toparlanmayı fiyatladığı anlamına gelir; EPS sabit kalırsa, çarpan daralabilir ve yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.