Thị trường gấu phần mềm: 2 cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) khổng lồ với tiềm năng tăng trưởng lên tới 70% để mua ngay, theo Phố Wall

<p>Vào cuối tháng 1, công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) Anthropic đã phát hành một bộ các plugin mới cho mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) Claude của mình, nhắm vào ngành công nghiệp phần mềm doanh nghiệp. Sau khi ra mắt hệ sinh thái Claude Cowork, cổ phiếu phần mềm đã lao dốc.</p>
<p>Trong khi lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn đã giảm 4,5% từ đầu năm đến nay, các ngành phần mềm ứng dụng và cơ sở hạ tầng phần mềm đã giảm mạnh hơn — lần lượt giảm 21% và 14%.</p>
<p>Liệu AI có tạo ra người giàu nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »</p>
<p>Đợt bán tháo liên tục trên cổ phiếu phần mềm đã được các nhà phân tích ở Phố Wall gọi là "SaaSpocalypse". Trong khi hầu hết đang nhấn nút hoảng loạn và bỏ chạy, các nhà đầu tư thông minh hiểu rằng những thời điểm như thế này thường mang đến những cơ hội hiếm có để mua vào các doanh nghiệp hoạt động tốt khác.</p>
<p>Hãy cùng khám phá hai cổ phiếu phần mềm AI được dự đoán sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong vài năm tới — bất chấp ý định lật đổ các nhà lãnh đạo ngành này của Claude.</p>
<p>1. Palantir Technologies</p>
<p>Kể từ khi OpenAI ra mắt ChatGPT công khai vào cuối tháng 11 năm 2022, cổ phiếu của chuyên gia khai thác dữ liệu Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) đã tăng vọt 1.900%. Động lực thúc đẩy sự trỗi dậy phi thường của Palantir là Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của công ty — một lớp phần mềm toàn diện được kết nối bởi các nền tảng cốt lõi của công ty là Foundry, Gotham và Apollo.</p>
<p>Kể từ khi công ty ra mắt AIP, sự tăng trưởng của Palantir đã rất ấn tượng. Trong khi tăng trưởng doanh thu tăng vọt hơn 50% so với cùng kỳ năm trước, đặc điểm ấn tượng hơn là khả năng của công ty trong việc duy trì biên lợi nhuận mạnh mẽ song song với doanh số bán hàng tăng tốc.</p>
<p>Trong thế giới phần mềm doanh nghiệp, việc phân biệt các dòng sản phẩm là vô cùng khó khăn. Nói cách khác, các công ty phát triển các sản phẩm quản lý quan hệ khách hàng (CRM), hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP), lập ngân sách vốn hoặc an ninh mạng thường có nguy cơ bị coi là hàng hóa, do bối cảnh cạnh tranh.</p>
<p>Palantir thì khác. Công ty chuyên tạo ra các ontology — hoặc kiến trúc chi tiết về cấu trúc của một công ty, theo dõi luồng dữ liệu chi tiết trên toàn doanh nghiệp trong thời gian thực. Chuyên môn này cực kỳ khó sao chép. Với những động lực này, Palantir không có nhiều đối thủ cạnh tranh trực tiếp.</p>
<p>Trong bối cảnh này, Palantir có thể tạo ra sự tăng trưởng mạnh mẽ như vậy trên cả doanh thu và lợi nhuận nhờ sức mạnh định giá và khả năng duy trì tỷ lệ rời bỏ khách hàng thấp. Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty đã giảm 16% từ đầu năm đến nay — hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất kể từ mùa hè. Với những điều đó, Tyler Radke của Citigroup xếp hạng Palantir là một lựa chọn mua mạnh — đặt mục tiêu giá 260 đô la cho cổ phiếu, hoặc khoảng 70% tiềm năng tăng trưởng từ mức giao dịch hiện tại.</p>
<p>Xem xét Palantir có 4,4 tỷ đô la giá trị hợp đồng còn lại chỉ trong phân khúc thương mại Hoa Kỳ, kết hợp với tốc độ thu hút khách hàng — đã chốt 325 hợp đồng chỉ trong quý 4 — tôi nghĩ rằng công ty vẫn ở vị thế vững chắc để hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi do AI thúc đẩy trong vài năm tới.</p>
<p>2. Amazon</p>
<p>Mặc dù báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 4 và cả năm 2025, giá cổ phiếu của Amazon (NASDAQ: AMZN) đã lao dốc trong tháng qua. Thủ phạm đằng sau đợt bán tháo xoay quanh ngân sách chi tiêu vốn (capex) của Amazon cho năm 2026. Hướng dẫn của ban lãnh đạo về mức capex 200 tỷ đô la đã vượt xa kỳ vọng của Phố Wall.</p>
<p>Việc chuyển vốn khỏi Amazon do chi tiêu cơ sở hạ tầng ngày càng tăng có vẻ đi ngược lại. Trong vài năm qua, Amazon đã đổ hàng tỷ đô la vào các trung tâm dữ liệu, chip đào tạo và suy luận tùy chỉnh, cũng như các khoản đầu tư chiến lược vào các công ty khởi nghiệp AI — đặc biệt là Anthropic.</p>
<p>Amazon đã thực hiện khoản đầu tư ban đầu vào Anthropic vào tháng 9 năm 2023. Luận điểm đằng sau mối quan hệ đối tác này là tích hợp các mô hình AI tạo sinh của Anthropic vào Amazon Web Services (AWS). Đến cuối năm 2023, AWS đã hoạt động với tốc độ doanh thu hàng năm là 97 tỷ đô la và có biên lợi nhuận hoạt động là 30%. Chuyển nhanh đến quý 4 năm 2025 — nơi AWS đạt tốc độ doanh thu hàng năm là 142 tỷ đô la và tăng biên lợi nhuận hoạt động lên 35%.</p>
<p>Không chỉ việc tích hợp Anthropic vào hệ sinh thái AWS đã thúc đẩy doanh số bán hàng, mà Amazon cũng đang trở nên hiệu quả hơn về mặt lợi nhuận. Xem xét AWS chiếm phần lớn lợi nhuận của Amazon, mối quan hệ chặt chẽ của công ty với Anthropic nên được coi là một tài sản chiến lược. Với điều này, các nhà đầu tư thông minh đang ủng hộ quyết định của công ty trong việc tăng gấp đôi lộ trình cơ sở hạ tầng AI của mình.</p>
<p>Tính đến thời điểm viết bài này (ngày 11 tháng 3), Robert Sanderson của Loop Capital Markets có mục tiêu giá cổ phiếu cao nhất cho Amazon ở mức 360 đô la — đại diện cho khoảng 70% tiềm năng tăng trưởng từ mức giá hiện tại. Tuy nhiên, Sanderson đã không đưa ra báo cáo kể từ tháng 11.</p>
<p>Nhiều nhà phân tích đã đưa ra các báo cáo gần đây hơn với mục tiêu giá trong khoảng từ 300 đến 325 đô la. Điều này cho thấy Phố Wall vẫn nhìn chung lạc quan về tiềm năng dài hạn của Amazon bất chấp một số áp lực ngắn hạn.</p>
<p>Bạn có nên mua cổ phiếu của Palantir Technologies ngay bây giờ không?</p>
<p>Trước khi bạn mua cổ phiếu của Palantir Technologies, hãy xem xét điều này:</p>
<p>Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu mà họ tin rằng các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Palantir Technologies không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.</p>
<p>Hãy xem xét khi Netflix xuất hiện trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 514.000 đô la!* Hoặc khi Nvidia xuất hiện trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.105.029 đô la!*</p>
<p>Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 930% — một hiệu suất vượt trội so với 187% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân cho các nhà đầu tư cá nhân.</p>
<p>Citigroup là đối tác quảng cáo của Motley Fool Money. Adam Spatacco nắm giữ cổ phần trong Amazon và Palantir Technologies. The Motley Fool nắm giữ cổ phần và khuyến nghị Amazon và Palantir Technologies. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.</p>