Điều tốt cho Cisco cũng tốt cho Broadcom. 3 lý do cả hai cổ phiếu đều tăng vọt

Các nhà đầu tư Cisco không phải là những người chiến thắng duy nhất từ ​​báo cáo thu nhập bùng nổ của công ty mạng vào tối thứ Tư: các cổ đông Broadcom cũng giành được chiến thắng. Cổ phiếu Cisco đã tăng 15% vào thứ Năm lên mức cao kỷ lục mới, sau khi công bố kết quả và dự báo vượt kỳ vọng của Phố Wall. Quan trọng hơn, báo cáo nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp mạng gắn liền với việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Cisco cho biết họ đã nhận được 5,3 tỷ đô la đơn đặt hàng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và hyperscaler tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, và đã nâng dự báo đơn đặt hàng cho năm tài chính lên 9 tỷ đô la, tăng từ 5 tỷ đô la. Những tín hiệu tích cực đó đã lan sang Broadcom, cổ phiếu này đã tăng hơn 5% và cũng đạt mức cao mới. Broadcom nổi tiếng với việc thiết kế chip AI tùy chỉnh cho các hyperscaler như Alphabet và Meta. Nhưng công ty cũng có một mảng kinh doanh mạng mạnh mẽ, lẽ ra sẽ hưởng lợi từ làn sóng chi tiêu AI này. Trên thực tế, các nhà phân tích Wells Fargo đã nâng mục tiêu giá của Broadcom lên 545 đô la một cổ phiếu từ 430 đô la vào thứ Năm, nói rằng động lực mạng AI của công ty "bị đánh giá thấp và là nguồn mang lại lợi nhuận". "Có vẻ như chúng ta đang bước vào một chu kỳ siêu ngành mạng," Giám đốc điều hành Cisco Chuck Robbins nói với Jim Cramer vào sáng thứ Năm trên CNBC, và nói thêm rằng nhiều năm trước khi bùng nổ AI, nhiều người đã nghi ngờ giá trị tương lai của các giải pháp và phần cứng mạng. Nhưng ngày nay, thiết bị mạng rất quan trọng để điều phối lưu lượng truy cập trong các trung tâm dữ liệu. Sau khi xem xét báo cáo thu nhập mới nhất của Cisco và lắng nghe cuộc gọi với nhà đầu tư, đây là những điểm chính cần rút ra cho Broadcom, công ty sẽ báo cáo thu nhập vào ngày 3 tháng 6. 1. Các công ty đám mây lớn đang mua nhiều thiết bị mạng của Cisco hơn. Robbins cho biết đơn đặt hàng cơ sở hạ tầng AI hyperscaler đạt 1,9 tỷ đô la trong quý, tăng từ 600 triệu đô la một năm trước, viện dẫn sự tăng trưởng mạnh mẽ trong cả hệ thống Silicon One của Cisco và các sản phẩm quang học Acacia dẫn đầu thị trường. Sản phẩm Silicon One của Cisco cung cấp khả năng định tuyến và chuyển mạch cho nhu cầu AI và mạng. Cisco đã nhận được tổng cộng 5,3 tỷ đô la đơn đặt hàng hyperscaler trong năm nay, vượt qua ước tính trước đó là 5 tỷ đô la cho năm tài chính 2026 với một quý còn lại. Tăng trưởng đơn đặt hàng hàng năm này báo hiệu tốt cho những gì chúng ta sẽ thấy được báo cáo từ Broadcom trong vài tuần tới. Nhu cầu thúc đẩy dự báo của Cisco cũng sẽ mang lại lợi ích cho Broadcom, vì nhu cầu khách hàng tốt hơn mong đợi có khả năng lan rộng ra tất cả các công ty cơ sở hạ tầng AI chính. 2. Các hyperscaler đó đang chuẩn bị cho các ứng dụng suy luận và tác tử. Suy luận là những gì xảy ra khi các mô hình AI trả lời câu hỏi. Các ứng dụng AI tác tử có thể hoạt động tự động và thực hiện các tác vụ cho người dùng mà không cần trợ giúp. Trong cả hai trường hợp, "mạng là vô cùng quan trọng," Robbins nói trong cuộc gọi, và nói thêm rằng việc truyền thông tin nhanh chóng đòi hỏi độ trễ tối thiểu. Đây là một dấu hiệu tốt cho Broadcom, công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu mạng hơn 60% trong quý trước, chiếm một phần ba doanh thu AI quý đầu tiên của công ty. Broadcom dự đoán mảng kinh doanh mạng AI của mình sẽ đạt 40% tổng doanh thu AI trong quý mà công ty báo cáo vào tháng 6. Broadcom cho biết trong cuộc gọi thu nhập tháng 3 rằng doanh số bán thiết bị chuyển mạch Tomahawk 6 của họ, ra mắt vào tháng 6 năm ngoái, đang tăng lên. Thiết bị chuyển mạch Ethernet này là loại đầu tiên có tốc độ kỷ lục 102 terabit mỗi giây. "Ưu thế này sẽ kéo dài đến năm 2027 với thế hệ Tomahawk 7 tiếp theo của chúng tôi với hiệu suất gấp đôi," Giám đốc điều hành Hock Tan cho biết. 3. Các công ty cần hiện đại hóa hoạt động của họ cho AI. Cisco trích dẫn nghiên cứu cho thấy 93% trong số 3.500 nhà lãnh đạo doanh nghiệp công nghệ toàn cầu xác nhận họ đang đẩy nhanh kế hoạch hiện đại hóa mạng tại các cơ sở của họ. Điều này phần lớn dựa trên kỳ vọng rằng AI sẽ khiến lưu lượng truy cập trên các mạng này tăng gấp ba lần trong ba năm tới. "Những phát hiện này củng cố niềm tin của chúng tôi rằng chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của cơ hội làm mới khuôn viên trường kéo dài nhiều năm, trị giá hàng tỷ đô la," Robbins nói. Broadcom cũng bán thiết bị mạng cho doanh nghiệp, vốn sẽ được hưởng lợi từ việc làm mới này. Điểm mấu chốt Chúng tôi vẫn lạc quan về Broadcom sau một đợt tăng trưởng lịch sử trong năm nay. "Broadcom là một trong những cổ phiếu thắng lớn nhất mọi thời đại," Jim Cramer nói trong Cuộc họp hàng tháng tháng 4. Cổ phiếu này đã liên tục đạt mức cao kỷ lục mới trong năm nay, khiến chúng tôi phải cắt giảm vị thế đã trở nên quá lớn trong danh mục đầu tư vào tháng trước. Với cổ phiếu hiện đã tăng hơn 85% trong năm qua và hơn 25% từ đầu năm đến nay, Câu lạc bộ có xếp hạng tương đương 2 cổ phiếu nắm giữ đối với cổ phiếu này, có nghĩa là chúng tôi sẽ đợi một đợt giảm giá đáng kể trước khi nâng cấp cổ phiếu trở lại. (Quỹ tín thác từ thiện của Jim Cramer đang nắm giữ AVGO. Xem tại đây để biết danh sách đầy đủ các cổ phiếu.) Là người đăng ký CNBC Investing Club với Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện giao dịch. Jim đợi 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ tín thác từ thiện của mình. Nếu Jim đã nói về một cổ phiếu trên CNBC TV, ông ấy đợi 72 giờ sau khi đưa ra cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch. THÔNG TIN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ TRÊN ĐƯỢC ÁP DỤNG CÁC ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN VÀ CHÍNH SÁCH BẢO MẬT CỦA CHÚNG TÔI, CÙNG VỚI TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM CỦA CHÚNG TÔI. KHÔNG CÓ NGHĨA VỤ HOẶC TRÁCH NHIỆM VỀ TƯ VẤN, HOẶC ĐƯỢC TẠO RA, BỞI VIỆC BẠN NHẬN BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO ĐƯỢC CUNG CẤP LIÊN QUAN ĐẾN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ. KHÔNG CÓ KẾT QUẢ CỤ THỂ HOẶC LỢI NHUẬN ĐƯỢC ĐẢM BẢO.