Thị trường chứng khoán hôm nay: Dow, S&P 500, Nasdaq giảm phiên thứ tư liên tiếp khi lợi suất trái phiếu tăng vọt, dầu duy trì trên 100 USD

Chứng khoán Mỹ giảm mạnh vào thứ Năm khi giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng và các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu lạm phát bán buôn mới.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones (^DJI), S&P 500 (^GSPC) và Nasdaq Composite thiên về công nghệ (^IXIC) đều giảm khoảng 0,6%, cả ba chỉ số đều mất điểm trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp.

Chứng khoán hạ nhiệt trong tuần này khi giá dầu vượt mốc 105 USD/thùng sau khi Iran nhắm mục tiêu vào tàu chiến của Hải quân Mỹ trong diễn biến leo thang mới nhất của xung đột Trung Đông, và Ả Rập Xê Út cho biết sản lượng dầu của nước này đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990.

Tổng thống Trump cho biết hôm thứ Tư rằng giá dầu có thể sẽ không giảm cho đến sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, còn hai tháng nữa. Cuộc chiến Mỹ-Iran đang diễn ra và sự gián đoạn ở eo biển Hormuz đã làm dấy lên lo ngại rằng một cú sốc năng lượng có thể lan sang lạm phát rộng hơn và buộc Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất.

Sự tăng giá của dầu đã giúp đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm (^TNX) lên mức cao nhất trong nhiều năm trong bối cảnh đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào tuần tới.

Vào thứ Năm, dữ liệu lạm phát bán buôn cho thấy giá sản xuất đã tăng theo tháng và theo năm, phần lớn phù hợp với kỳ vọng, tạo tiền đề cho báo cáo lạm phát tiêu dùng của chính phủ, dự kiến ​​công bố vào thứ Sáu. Chỉ số giá sản xuất tăng 5,4% so với cùng kỳ năm trước và 4,6% trên cơ sở cốt lõi.

Sau giờ đóng cửa, Oracle (ORCL) dự kiến ​​sẽ báo cáo thu nhập, đưa ra một đánh giá thực tế về chi tiêu vốn và nhu cầu AI.

• Ines Ferré## Dow, S&P 500, Nasdaq giảm ngày thứ tư liên tiếp khi giá dầu vượt mốc 105 USD Cổ phiếu giảm ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Năm khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và giá dầu vượt mốc 105 USD/thùng. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (^DJI) giảm 0,6%, trong khi S&P 500 (^GSPC) giảm 0,58%. Chỉ số Nasdaq Composite (^IXIC) thiên về công nghệ giảm 0,65%. Trái phiếu bán tháo, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ năm 2023. Lợi suất kỳ hạn 2 năm cũng tăng vọt, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng rằng các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có thể tăng lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới. Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ nhận được báo cáo lạm phát hàng tháng mới nhất — một điểm dữ liệu quan trọng mà Fed sẽ cân nhắc khi quyết định bước đi tiếp theo. Một kết quả nóng hơn dự kiến có thể thúc đẩy thêm kỳ vọng về việc tăng lãi suất, trong khi một kết quả phù hợp hoặc hạ nhiệt có thể giảm bớt những lo ngại đó.
• Grace O'Donnell## Cổ phiếu Apple tăng khi Phố Wall phê duyệt iPhone Duo mới bị trì hoãn Các nhà đầu tư dường như đang chấp nhận chiến lược iPhone Duo và AI của Apple (AAPL), nếu cổ phiếu là một dấu hiệu ngày hôm nay. Cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ đã tăng 3% trong giao dịch buổi chiều vào thứ Năm, phục hồi từ phản ứng trầm lắng hơn đối với sự ra mắt iPhone đầu tiên của John Ternus kể từ khi trở thành CEO của Apple. "Sự kiện đầu tiên của John Ternus với tư cách là CEO Apple đã giới thiệu một trong những thay đổi quan trọng nhất đối với iPhone, một chiếc điện thoại có thể gập lại (iPhone Duo) có giá 1.999 USD," các nhà phân tích tại Oppenheimer viết trong một ghi chú vào thứ Năm. "Chúng tôi kỳ vọng iPhone Duo sẽ trở thành điện thoại có thể gập lại thành công nhất trên thị trường, nhưng nguồn cung có khả năng bị giới hạn ở mức 8-10 triệu chiếc trong năm nay do các hạn chế về năng lực và sản lượng." Apple là một trong hai cổ phiếu "Magnificent Seven" duy nhất tăng giá hôm nay. Cổ phiếu còn lại, Alphabet (GOOG, GOOGL), tăng khiêm tốn hơn 0,6%. Các gã khổng lồ công nghệ Magnificent Seven khác giao dịch thấp hơn trong bối cảnh bán tháo trên diện rộng trên thị trường.
• Jake Conley## Giá dầu tăng vọt khi Ả Rập Xê Út báo cáo sản lượng dầu thô sụt giảm Dầu Brent vượt mốc 105 USD/thùng, và WTI của Mỹ vượt 100 USD lần đầu tiên sau nhiều tháng khi xung đột lan rộng ở Trung Đông và Ả Rập Xê Út cảnh báo sản lượng dầu của nước này đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent (BZ=F), chuẩn quốc tế, tăng hơn 5% để vượt mốc 107 USD/thùng trong giao dịch giữa ngày, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI của Mỹ (CL=F) tăng hơn 5,5% vượt mốc 101 USD lần đầu tiên kể từ giữa tháng 5. Đà tăng vào thứ Năm đẩy mức tăng trong 5 phiên giao dịch vừa qua của cả hai sản phẩm lên hơn 10%, mức phục hồi mạnh mẽ nhất kể từ giữa tháng 7. Tin tức Ả Rập Xê Út thông báo với Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ — trong đó Ả Rập Xê Út là thành viên hàng đầu — rằng mức sản xuất dầu của nước này đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990 đã ngay lập tức đẩy giá lên cao vào thứ Năm. Các nhà lãnh đạo ở Riyadh nói với OPEC rằng sản lượng dầu của vương quốc đã giảm xuống còn 6,238 triệu thùng mỗi ngày, Bloomberg đưa tin đầu tiên, giảm thêm 1,9 triệu thùng mỗi ngày so với báo cáo hàng tháng gần nhất gửi cho OPEC. Ả Rập Xê Út là nhà sản xuất dầu lớn thứ hai thế giới, chỉ sau Mỹ, vì vậy số liệu sản xuất của nước này được theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là khi cuộc chiến ở Iran đã làm rối loạn toàn bộ thị trường năng lượng toàn cầu. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ sự tái diễn của các cuộc giao tranh trực tiếp giữa Mỹ và Iran, cũng như mặt trận phía tây ở Yemen, nơi lực lượng Houthi đang phát động các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng của Ả Rập Xê Út. Giá xăng tại Mỹ đã tăng lên mức trung bình toàn quốc là 4,27 USD vào thứ Năm, tăng từ 4,22 USD vào thứ Tư. Giá dầu diesel, bị đẩy lên cao hơn nữa do tình trạng thiếu hụt trên thị trường tinh chế, trung bình 5,97 USD vào thứ Năm.
• Claire Boston## Lãi suất thế chấp vượt 7% lần đầu tiên sau một năm Lãi suất thế chấp đã vượt mốc 7% lần đầu tiên sau hơn một năm khi giá dầu tăng, lạm phát bán buôn tăng mạnh và lời hứa của Tổng thống Trump sẽ chi 5.000 USD cho mỗi người trưởng thành nếu Đảng Cộng hòa giữ quyền kiểm soát Quốc hội vào tháng 11 đã làm gia tăng đà bán tháo trên thị trường trái phiếu. Lãi suất vào thứ Năm trung bình 7,07%, theo Mortgage News Daily, tăng 10 điểm cơ bản so với ngày hôm trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, mà lãi suất thế chấp theo dõi chặt chẽ, đã tăng 8 điểm cơ bản vào thứ Năm lên hơn 4,9%, đạt mức cao mới trong nhiều năm. Lợi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất thế chấp đã trải qua sự biến động gia tăng trong những ngày gần đây, với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng hơn 12 điểm cơ bản trong chưa đầy một tuần. Bộ Tài chính đã cố gắng kiềm chế lợi suất bằng các đợt mua lại trái phiếu lớn hơn, nhưng nỗ lực này không mang lại nhiều thay đổi.
• David Hollerith## Hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Mỹ vừa chuyển sang kim loại Sản phẩm phái sinh phổ biến nhất của Crypto đã chính thức có mặt trên thị trường kim loại quý được quản lý tại Hoa Kỳ. Kalshi cho biết vào thứ Năm rằng họ đã chính thức ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu gắn liền với vàng và bạc sau khi được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) phê duyệt vào thứ Tư. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, hay "perps", cho phép các nhà giao dịch đặt cược đòn bẩy vào giá của một tài sản mà không có ngày hết hạn. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, các nhà giao dịch có thể duy trì vị thế của họ vô thời hạn thay vì định kỳ chuyển sang hợp đồng mới. Điều này được coi là hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn cho các tài sản không có ngày hết hạn rõ ràng như bitcoin và ether. Các sản phẩm này đã nhận được một số tín nhiệm từ Phố Wall về cách các phiên bản ở nước ngoài của chúng đã giúp định giá của Phố Wall, bao gồm cả trong thời kỳ bùng nổ chiến tranh Mỹ-Iran vào tháng 3 và trước đợt IPO kỷ lục của SpaceX vào tháng 6. Tuy nhiên, mức độ mà các công cụ đầu cơ này đe dọa các đối thủ cạnh tranh mạnh nhất trên thị trường tương lai của Hoa Kỳ, bao gồm CME (CME), Cboe (CBOE) và công ty mẹ của Sở giao dịch chứng khoán New York Intercontinental Exchange (ICE) vẫn còn là một câu hỏi bỏ ngỏ. CFTC đã phê duyệt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử vào tháng 5. Nhưng việc phê duyệt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu kim loại đánh dấu một cột mốc mới. Kalshi cũng đã xin phê duyệt cho các hợp đồng tương lai vĩnh cửu gắn liền với ngoại tệ, lãi suất, dầu thô và các chỉ số chứng khoán. CFTC cho biết họ có kế hoạch xem xét các loại tài sản mới trên cơ sở đánh giá từng trường hợp. Các sản phẩm giao dịch 24/7 này cũng nổi tiếng vì cung cấp khả năng tiếp cận đòn bẩy dễ dàng, điều này đã chứng tỏ sự phổ biến cao với các nhà đầu tư bán lẻ. Kalshi cho biết các hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền điện tử của họ đã tạo ra khối lượng giao dịch 5,5 tỷ USD trong hai tuần đầu tiên sau khi ra mắt vào tháng 7. Và trong ba tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 9, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đạt 13,7 tỷ USD, gần gấp đôi so với mức của cả tháng 7.
• Ines Ferré## Thị trường ngày càng tăng khả năng Fed tăng lãi suất khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng vọt Các nhà đầu tư ngày càng đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Vào thứ Năm, CME FedWatch, thước đo các khoản đặt cược của các tổ chức được nhúng trong hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn, cho thấy khả năng tăng lãi suất gần 69%. Đồng thời, Polymarket cho thấy 63% khả năng các nhà hoạch định chính sách sẽ bỏ phiếu tăng lãi suất quỹ liên bang. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, thường được sử dụng làm chỉ báo cho động thái lãi suất tiếp theo của Fed, đã tăng tới 10 điểm cơ bản vào thứ Năm lên 4,53%.
• Ines Ferré## Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức cao nhất kể từ năm 2023 khi giá dầu tăng lên 105 USD Trái phiếu dài hạn duy trì ở mức cao vào thứ Năm khi giá dầu tăng vọt. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (^TNX) đã tăng lên 4,91%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2023. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm (^TYX) đã tăng lên 5,35%. Giá trái phiếu, di chuyển ngược chiều với lợi suất, chịu áp lực khi dầu thô Brent (BZ=F) tăng lên 105 USD và lạm phát bán buôn tăng phần lớn phù hợp với kỳ vọng. Thị trường ngày càng định giá khả năng Fed tăng lãi suất khi các nhà hoạch định chính sách họp vào tuần tới. Các biện pháp can thiệp từ Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, bao gồm cả việc tăng cường mua lại trái phiếu, đã không làm giảm lợi suất dài hạn.
• Grace O'Donnell## Cổ phiếu giảm khi giá dầu đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 Các chỉ số chính mở cửa trên đà giảm ngày thứ tư liên tiếp khi giá dầu và lợi suất trái phiếu tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (^DJI) giảm 0,3%, và S&P 500 (^GSPC) giảm 0,5%. Chỉ số Nasdaq Composite (^IXIC) thiên về công nghệ giảm sâu hơn 0,9%. Dưới đây là cái nhìn về diễn biến ngành trong những phút giao dịch đầu tiên: Thị trường trái phiếu tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu. Lợi suất kỳ hạn 10 năm (^TNX) tăng 8 điểm cơ bản lên 4,91%, mức cao nhất kể từ năm 2023. Giá dầu cũng tăng vọt, với cả dầu thô Brent (BZ=F) và dầu thô WTI (CL=F) đều trên 100 USD/thùng và ở mức cao nhất kể từ tháng 5. Giá sản xuất tăng phần lớn phù hợp với kỳ vọng vào tháng 8, trong khi số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tuần trước cao hơn một chút so với ước tính.
• Ines Ferré## Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cao hơn dự kiến Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần được công bố vào thứ Năm là 206.000, so với 205.000 mà các nhà kinh tế dự kiến. Con số này thấp hơn so với số đơn của tuần trước, đã được điều chỉnh tăng lên 207.000 từ 206.000, theo dữ liệu chính phủ. Số đơn tiếp tục là 1,77 triệu so với 1,78 triệu dự kiến, thể hiện mức giảm so với 1,775 triệu được điều chỉnh giảm trong tuần trước. Thị trường lao động đã cho thấy sự phục hồi trong những tháng gần đây, với nền kinh tế tạo thêm 162.000 việc làm vào tháng 8.
• Jake Conley## Giá bán buôn tăng phù hợp với kỳ vọng vào tháng 8, theo dữ liệu BLS Lạm phát bán buôn tăng phần lớn phù hợp với kỳ vọng vào tháng 8, theo dữ liệu được công bố hôm thứ Tư bởi Cục Thống kê Lao động. Giá sản xuất tăng 0,4% vào tháng 8 so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế. Chỉ số này cao hơn mức tăng giá đã điều chỉnh 0,1% của tháng 7. Chỉ số "cốt lõi" — loại trừ chi phí thực phẩm và năng lượng biến động hơn — cho thấy giá sản xuất tăng 0,2% so với tháng trước. Con số này thấp hơn một chút so với mức tăng trưởng 0,3% mà các nhà kinh tế dự đoán và mức tăng đã điều chỉnh 0,3% của tháng 7. Theo năm, giá tổng thể đã tăng 5,4% vào tháng 8, cao hơn một chút so với ước tính 5,3% và tăng so với mức 4,8% đã điều chỉnh của tháng trước. Lạm phát cốt lõi ở mức 4,6%, phù hợp với ước tính nhưng cao hơn mức tăng 4,2% của tháng 7. Dữ liệu hôm nay được công bố trước báo cáo lạm phát giá tiêu dùng hàng tháng dự kiến vào thứ Sáu, được cho là bộ dữ liệu được theo dõi chặt chẽ hơn khi các nhà quan sát thị trường tìm kiếm manh mối về hướng đi của Cục Dự trữ Liên bang.
• Grace O'Donnell## Sự phục hồi của Macy cho thấy triển vọng khi lợi nhuận vượt ước tính, triển vọng cải thiện Nỗ lực phục hồi của Macy's tiếp tục đà tăng trong quý thứ hai, cho phép chuỗi cửa hàng bách hóa nâng dự báo thận trọng của mình một lần nữa. Trong quý thứ hai, doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương của Macy's đã tăng 2,7%, đánh dấu quý tăng trưởng thứ năm liên tiếp và vượt xa kỳ vọng 0,8% tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương của Phố Wall, theo dữ liệu của S&P Global Market Intelligence. Cửa hàng cao cấp của Macy's, Bloomingdale's, lại tỏa sáng với mức tăng trưởng doanh số 11,3% trong quý, trong khi chuỗi cửa hàng làm đẹp Bluemercury tăng trưởng doanh số 6,2%. Thương hiệu chủ lực của Macy's đạt mức tăng trưởng doanh số 1,1%, với các cửa hàng được cải tạo mới báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn một chút là 1,9%. Công ty đang ở năm thứ ba của chiến lược chuyển đổi "Chương mới táo bạo", tập trung vào việc đóng cửa 150 cửa hàng hoạt động kém hiệu quả và tái đầu tư vào 350 địa điểm còn lại.
• Grace O'Donnell## Vàng ổn định gần 4.400 USD khi các nhà giao dịch cân nhắc lộ trình của Fed Bloomberg đưa tin: Vàng ổn định, khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần này để tìm manh mối về việc liệu Cục Dự trữ Liên bang có tăng lãi suất hay không. Vàng miếng giao dịch quanh mức 4.400 USD/ounce, sau khi tăng 1% trong phiên trước đó để chấm dứt chuỗi 3 ngày giảm giá. Kim loại này đã giao dịch trong một phạm vi hẹp trong những tuần gần đây, với một số nhà đầu tư đặt cược vào giá trị dài hạn của nó như một công cụ phòng ngừa danh mục đầu tư bất chấp những khó khăn trước mắt từ lợi suất trái phiếu tăng và căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng – bất lợi cho vàng, vốn không trả lãi – sau khi kế hoạch của chính phủ mua tới 6 tỷ USD nợ dài hạn không thuyết phục được thị trường. Phản ứng yếu ớt vào thứ Tư diễn ra sau khi giá dầu thô Brent chuẩn đạt 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 7, nhấn mạnh những lo ngại xung quanh lạm phát.
• Grace O'Donnell## Chào buổi sáng. Đây là những gì đang diễn ra hôm nay. Dữ liệu kinh tế: Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu, tuần kết thúc ngày 5 tháng 9 (dự kiến 205.000, trước đó 206.000); Yêu cầu tiếp tục, tuần kết thúc ngày 29 tháng 8 (dự kiến 1,78 triệu, trước đó 1,779 triệu); Giá sản xuất cuối cùng, tháng/tháng, tháng 8 (+0,4% dự kiến, +0% trước đó); Giá sản xuất trừ thực phẩm và năng lượng, tháng/tháng, tháng 8 (+0,3% dự kiến, +0,2% trước đó); Giá sản xuất cuối cùng, năm/năm, tháng 8 (+5,2% dự kiến, +4,7% trước đó); Giá sản xuất trừ thực phẩm và năng lượng, năm/năm, tháng 8 (+4,6% dự kiến, +4,2% trước đó); Doanh số bán nhà hiện có, tháng/tháng, tháng 8 (-1,7% dự kiến, -1,7% trước đó) Lịch báo cáo thu nhập: Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Macy's (M) Cập nhật một số tin tức hàng đầu qua đêm: Apple ra mắt iPhone Duo có thể gập đầu tiên; Trung Quốc mua 1 triệu tấn đậu nành Mỹ trước chuyến thăm của ông Tập, theo nguồn tin; Chứng khoán châu Á giảm và giá dầu giữ ổn định trên 100 USD/thùng; Trump kêu gọi cử tri để ông "hoàn thành công việc" tại đại hội GOP.
• Grace O'Donnell## Trump đề xuất trả 5.000 USD cho mỗi người Mỹ nếu Đảng Cộng hòa thắng cử giữa nhiệm kỳ Tại đại hội giữa nhiệm kỳ của Đảng Cộng hòa ở Dallas vào thứ Tư, Tổng thống Trump đã đưa ra một lời hứa lớn trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, tuyên bố sẽ gửi séc 5.000 USD cho mỗi người Mỹ nếu Đảng Cộng hòa giữ quyền kiểm soát Quốc hội. "Nếu Đảng Cộng hòa thắng, bạn thắng cùng chúng tôi, và bạn nhận được 5.000 USD," Trump nói, mà không đưa ra chi tiết về cách thức thanh toán sẽ hoạt động. Đề xuất này sẽ tiêu tốn hơn 1 nghìn tỷ USD. Nó cũng sẽ yêu cầu sự chấp thuận của b