与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +0.4%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -36.6%

年化：+0.3% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 79.7%
Financials 12.9%
Consumer products 3.8%
其他/未映射 3.6%

完整投资组合 20 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $30391906 19.10% 1820965 $3296350 上涨 ×3
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $20507085 12.89% 481500 $3246630 上涨 ×1
FCPT Four Corners Property Trust, Inc. Common Stock $18463638 11.60% 752083 $2428441 上涨 ×2
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $17328285 10.89% 268864 $12524192 上涨 ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $14900416 9.36% 130146 $7917726 上涨 ×1
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $8519883 5.35% 138964 $-9845641 下跌 ×2
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $8448210 5.31% 318200 $984386 上涨 ×1
AAT American Assets Trust, Inc. Common Stock $6110923 3.84% 247506 $2247345 上涨 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $5801503 3.65% 42825 上涨 ×1
SMA SmartStop Self Storage REIT, Inc. Common Stock $5745578 3.61% 176787 上涨 ×1
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $5387600 3.39% 40000 上涨 ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $4168980 2.62% 138000 $739680
DHI D.R. Horton, Inc. Common Stock $2984776 1.88% 18325 上涨 ×1
LEN Lennar Corporation Class A Common Stock $2817316 1.77% 31134 $-10223447 下跌 ×2
VNO Vornado Realty Trust Common Stock $2485725 1.56% 63250 上涨 ×1
STWD STARWOOD PROPERTY TRUST, INC. Starwood Property Trust Inc. $2031530 1.28% 124025 $-1003495 下跌 ×2
BXMT Blackstone Mortgage Trust, Inc. Common Stock $1263199 0.79% 74525
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $1124100 0.71% 30000 $277800
ELME Elme Communities Common Stock $409630 0.26% 276777 $-146692
TOL Toll Brothers, Inc. Common Stock $247125 0.16% 1500 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
IRT $30391906 19.10% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
PLD $5801503 42825 3.65%
SMA $5745578 176787 3.61%
CBRE $5387600 40000 3.39%
DHI $2984776 18325 1.88%
VNO $2485725 63250 1.56%
BXMT $1263199 74525 0.79%
TOL $247125 1500 0.16%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
ELS 增持 +192K +$12.5M
LEN 削减 -119K -$10.2M
FR 削减 -179K -$9.8M
CPT 增持 +59K +$7.9M
IRT 增持 +1K +$3.3M
BN 增持 +55K +$3.2M
FCPT 增持 +74K +$2.4M
AAT 增持 +38K +$2.2M
STWD 削减 -52K -$1.0M
VICI 增持 +45K +$984K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
REXR 2026年6月30日 603661 $19757825 13.4%
INVH 2025年6月30日 210895 $7349690 -16.1%
H 2026年3月31日 45000 $7214400 19.6%
AIV 2026年3月31日 1137063 $6751739 -59.8%
KRG 2026年3月31日 235000 $5697742 0.4%
VRE 2025年12月31日 265413 $4034278 不再跟踪
COLD 2025年9月30日 120000 $1995600 19.4%
BXMT 2026年3月31日 88836 $1700708 -44.4%
DBRG 2025年12月31日 64535 $755060 不再跟踪