与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 -35.9%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -72.9%

年化：-29.9% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：97.6% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 38.1%
Consumer Discretionary 32.2%
Healthcare 11.1%
Energy 11.0%
Communication Services 4.3%
Financials 1.7%
Technology 1.6%
Industrials 0.0%

完整投资组合 17 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
FLUT Flutter Entertainment plc Ordinary Shares $825481085 28.18% 8079486 $-44108882 下跌 ×1
Z Zillow Group, Inc. - Class C Capital Stock $759725173 25.93% 24102956 $-311784809 下跌 ×6
ZG Zillow Group, Inc. - Class A Common Stock $355368802 12.13% 11328301 $-115257973 下跌 ×6
RPRX Royalty Pharma plc - Class A Ordinary Shares $323851966 11.06% 5775851 $-20016134 下跌 ×3
CCJ Cameco Corporation Common Stock $294339036 10.05% 2889643 $-74402232 下跌 ×4
COUR Coursera, Inc. Common Stock $114917527 3.92% 20375448 $48225134 上涨 ×1
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $107200285 3.66% 585442 $19256614 上涨 ×1
APPF AppFolio, Inc. - Class A Common Stock $46575582 1.59% 290462 $-5233094 下跌 ×2
RKT Rocket Companies, Inc. Class A Common Stock $46007703 1.57% 2921124 $31271336 上涨 ×2
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $27298885 0.93% 5582594 上涨 ×1
FWONK Liberty Media Corporation - Series C Liberty Formula One Common Stock $19960753 0.68% 209804 $2123217
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $4139238 0.14% 18744 $-1396802
GENI Genius Sports Limited Ordinary Shares $2889863 0.10% 476875 $777307
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $884622 0.03% 33790 $-2095132 下跌 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $300647 0.01% 2199 $-72435
WFC Wells Fargo & Company Common Stock $264283 0.01% 3198 $9690
BTSG BrightSpring Health Services, Inc. - Common Stock $215636 0.01% 3092 上涨 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
RIG $27298885 5582594 0.93%
BTSG $215636 3092 0.01%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
Z 削减 -1.8M -$311.8M
ZG 削减 -42K -$115.3M
CCJ 削减 -505K -$74.4M
COUR 增持 +8.9M +$48.2M
FLUT 削减 -450K -$44.1M
RKT 增持 +1.9M +$31.3M
RPRX 削减 -1.4M -$20.0M
LYV 增持 +9K +$19.3M
APPF 削减 -38K -$5.2M
FWONK 仅价格变动 +0 +$2.1M

已退出持仓

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包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
LNWO 2025年12月31日 1915804 $160812588 不再跟踪
GENI 2025年6月30日 15020277 $150352973 -39.1%
COOP 2025年12月31日 452188 $95316709 不再跟踪
WMG 2025年6月30日 2147678 $67329705 13.3%
UDMY 2026年6月30日 13668374 $63147888 不再跟踪
TRUE 2026年3月31日 17420868 $39371162 不再跟踪
RKT 2025年6月30日 2004152 $24190115 -17.3%
AMWL 2025年12月31日 640000 $3936000 176.4%
BWXT 2026年3月31日 1371 $236964 -37.8%