与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +14.9%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -22.1%

年化：+11.8% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：95.4% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 26.3%
Health Care 24.0%
Financials 10.9%
Consumer Discretionary 10.1%
Materials 6.8%
Retail 6.5%
Technology 6.2%
Communication Services 3.6%
Consumer products 1.7%
其他/未映射 3.8%

完整投资组合 29 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
AVTR Avantor, Inc. Common Stock $196622217 19.13% 19860830 $41540510 上涨 ×2
NATL NCR Atleos Corporation Common Stock $112064000 10.91% 2581525 $-438860
BCO Brinks Company (The) Common Stock $71475543 6.96% 756435 $14539459 上涨 ×2
DNOW DNOW Inc. Common Stock $67047922 6.52% 5169462 $5522506 上涨 ×1
EYE National Vision Holdings, Inc. - Common Stock $66933145 6.51% 3520944 $66686111 上涨 ×1
KBR KBR, Inc. Common Stock $64075318 6.24% 1855642 $7631121 上涨 ×2
SPSC SPS Commerce, Inc. - Common Stock $52389445 5.10% 916380 上涨 ×1
PRKS United Parks & Resorts Inc. Common Stock $46957064 4.57% 983600 $13173103 下跌 ×1
OFIX Orthofix Medical Inc. - Common Stock $41821670 4.07% 4575675 $-8540565 上涨 ×2
NXST Nexstar Media Group, Inc. - Common Stock $35583522 3.46% 199247 $-446313
FOXF Fox Factory Holding Corp. - Common Stock $35370366 3.44% 2087363 $2018620 上涨 ×2
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $26529600 2.58% 120000 上涨 ×1
MAGN Magnera Corporation Common Stock $26364967 2.57% 2243827 $5026172
CVEO Civeo Corporation (Canada) Common Shares $24021025 2.34% 686315 $882390 下跌 ×2
FUL H. B. Fuller Company Common Stock $23627793 2.30% 405349 上涨 ×1
CMP Compass Minerals Intl Inc Common Stock $19705944 1.92% 633021 $-13896224 下跌 ×1
PRIM Primoris Services Corporation Common Stock $19411463 1.89% 195838 上涨 ×1
SONO Sonos, Inc. - Common Stock $16994492 1.65% 1256060 $163288
PHIN PHINIA Inc. Common Stock $14054134 1.37% 170622 $2376764
FVRR Fiverr International Ltd. Ordinary Shares, no par value $13814806 1.34% 1338644 $401593
IWM iShares Trust $12752300 1.24% 42444 $2226188
BVS Bioventus Inc. - Class A Common Stock $8501268 0.83% 900558 $5625154 上涨 ×1
AOUT American Outdoor Brands, Inc. - Common Stock $7705302 0.75% 656329 $1575189
CBZ CBIZ, Inc. Common Stock $6480096 0.63% 201998 上涨 ×1
WEAV Weave Communications, Inc. Common Stock $6298635 0.61% 1051525 $1440589
CCC CCC Intelligent Solutions Holdings Inc. - Common Stock $4898553 0.48% 949332 上涨 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $4329600 0.42% 60000 上涨 ×1
NIQ NIQ Global Intelligence plc Ordinary Shares $1487903 0.14% 159134 上涨 ×1
TRIP TripAdvisor, Inc. - Common Stock $274200 0.03% 20000 上涨 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
SPSC $52389445 916380 5.10%
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $26529600 120000 2.58%
FUL $23627793 405349 2.30%
PRIM $19411463 195838 1.89%
CBZ $6480096 201998 0.63%
CCC $4898553 949332 0.48%
UBER $4329600 60000 0.42%
NIQ $1487903 159134 0.14%
TRIP $274200 20000 0.03%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
AVTR 增持 +80K +$41.5M
BCO 增持 +207K +$14.5M
CMP 削减 -806K -$13.9M
PRKS 削减 -51K +$13.2M
OFIX 增持 +185K -$8.5M
KBR 增持 +324K +$7.6M
BVS 增持 +586K +$5.6M
DNOW 增持 +4K +$5.5M
MAGN 仅价格变动 +0 +$5.0M
PHIN 仅价格变动 +0 +$2.4M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
LNWO 2025年12月31日 964137 $80929660 不再跟踪
SUNC 2026年6月30日 1019854 $62873999 12.1%
LKQ 2025年6月30日 1266614 $53881760 -38.4%
LYFT 2025年6月30日 3335675 $39594462 -1.9%
CZR 2026年3月31日 835231 $19536053 12.2%
UNF 2026年6月30日 74040 $18627724 -4.8%
AMTM 2025年9月30日 635255 $14998371 -24.3%
QDEL 2025年6月30日 331597 $11595947 -62.6%
EVRI 2025年9月30日 504301 $7181246 不再跟踪
ACHC 2026年3月31日 328833 $4666140 20.0%
MGM 2026年6月30日 100000 $3701000 -36.2%
THS 2026年3月31日 152832 $3605307 不再跟踪
TSVT 2025年6月30日 703972 $3477622 不再跟踪
PSX 2025年9月30日 20000 $2386000 94.5%
XRAY 2025年12月31日 138409 $1756410 -24.1%
CIO 2026年3月31日 231020 $1614830 不再跟踪
CLDT 2026年6月30日 200000 $1574000 3.4%
INN 2026年6月30日 200000 $884000 -14.1%
LAUR 2026年3月31日 20000 $673400 10.8%
JELD 2025年6月30日 30197 $180276 -51.8%
KFY 2025年6月30日 961 $65185 -1.9%
RMNI 2026年6月30日 17416 $57124 -0.5%
AL 2025年6月30日 750 $36233 不再跟踪