与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +38.3%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +1.3%

年化：+29.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 61.5%
Industrials 23.8%
Communication Services 9.1%
Retail 4.2%
Consumer Discretionary 1.5%

完整投资组合 10 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
BSAC Banco Santander - Chile ADS $63981969 18.11% 1942969 $21767976 上涨 ×4
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $61150035 17.31% 156964 $-8778706 下跌 ×2
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $53306515 15.09% 1065491 $9396499 上涨 ×1
LTM LATAM Airlines Group S.A. American Depositary Shares (each representing two thousand (2,000) shares of Common Stock) $47028493 13.31% 807079 $7126507
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $36903382 10.44% 237214 $9953499
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $32309209 9.14% 2418354 $10525740 上涨 ×1
AMX America Movil, S.A.B. de C.V. American Depositary Shares (each representing the right to receive twenty (20) Series B Shares $32040186 9.07% 1232789 上涨 ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $14969282 4.24% 8819 $2058690 上涨 ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $6397821 1.81% 783087 $-164448
ARCO Arcos Dorados Holdings Inc. Class A Shares $5274400 1.49% 654392 $-124334

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
BSAC $63981969 18.11% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
AMX $32040186 1232789 9.07%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
BSAC 增持 +679K +$21.8M
NU 增持 +902K +$10.5M
CPA 仅价格变动 +0 +$10.0M
GGAL 增持 +125K +$9.4M
BAP 削减 -49K -$8.8M
LTM 仅价格变动 +0 +$7.1M
MELI 增持 +1K +$2.1M
ITUB 仅价格变动 +0 -$164K
ARCO 仅价格变动 +0 -$124K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
LOMA 2025年9月30日 1936036 $21238315 32.7%
XP 2025年12月31日 926752 $17413670 85.8%
FMX 2026年6月30日 110104 $12228150 0.5%