人工智能数据中心的反弹正在增长。凯文·奥利里的 10 亿美元 Stratos 项目揭示了原因

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- 四大超大规模云服务提供商（微软、亚马逊、Alphabet 和 Meta Platforms）今年将在人工智能基础设施方面合计支出超过 7250 亿美元，创造了对芯片、发电、冷却系统和铜等材料的巨大需求，使英伟达、Constellation Energy 和 Freeport-McMoRan 等公司受益。

- 社区对大型人工智能数据中心项目的反对正在成为基础设施建设的关键瓶颈，犹他州、弗吉尼亚州、亚利桑那州、佐治亚州和德克萨斯州的居民对水资源消耗、电力需求和环境影响表示担忧，这可能导致数十亿美元的项目延迟，并重塑人工智能设施的建设地点。

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人工智能正在引发自互联网早期热潮以来最大规模的基础设施建设。但这一次，风险更大，电力需求更高，地方上的反对声音也更响亮。

全球最大的科技公司正在竞相建设人工智能能力，因为谁掌握了计算能力，谁就可能掌握未来十年的软件、广告、云服务和自动化。但随着投资者追逐芯片股和人工智能领域的赢家，一个新问题正在浮现：社区越来越不希望这些庞大的设施出现在他们家门口。

凯文·奥利里在犹他州提出的 Stratos 项目恰恰说明了为什么这种阻力正成为该行业最新的瓶颈。

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人工智能的基础设施军备竞赛正在重塑整个行业

人工智能热潮涉及的数字令人震惊。根据公司指导以及高盛和摩根士丹利的分析师估计，四大超大规模云服务提供商——微软 (NASDAQ:MSFT)、亚马逊 (NASDAQ:AMZN)、Alphabet (NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL) 和 Meta Platforms (NASDAQ:META)——预计今年将在人工智能基础设施、数据中心、芯片、网络设备和能源系统方面合计支出超过 7250 亿美元。

这种支出热潮已对整个经济产生了连锁反应。

以下是这些数字告诉我们的信息：

| 行业 | 为何受益 | 主要公司 | | 人工智能芯片 | GPU 为人工智能训练和推理提供动力 | 英伟达 (NASDAQ:NVDA)、超微半导体 (NASDAQ:AMD) | | 光纤网络 | 人工智能数据传输需要更快的通信技术 | Coherent (NASDAQ:COHR)、Lumentum Holdings (NASDAQ:LITE) | | 公用事业 | 数据中心消耗大量电力 | Constellation Energy (NYSE:CEG)、Vistra (NYSE:VST) | | 铜矿开采 | 电力和网络需要数英里长的电缆 | Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) | | 水利基础设施 | 冷却系统需要大量的水源 | American Water Works (NYSE:AWK) |

令人惊讶的是，一些华尔街分析师现在将数据中心描述为新的铁路——支撑整个经济生态系统的基础架构。简而言之，没有大规模的实体建筑项目，人工智能就无法存在。

而且这些不再是小型服务器机房了。现代人工智能园区可以占地数千英亩，需要专用的变电站，并消耗相当于中等城市用电量的电力。

代码背后是一个巨大的物理占地面积，消耗着城市规模的电力，并引发了地方反抗的新时代。

凯文·奥利里的 Stratos 项目说明了反对意见为何日益增长

这就引出了我们在犹他州 Box Elder 县提出的 Stratos 项目。该项目得到了《创智赢家》投资人凯文·奥利里的支持，该人工智能数据中心园区将占地约 40,000 英亩。该开发项目最终可能包括数十个数据中心以及电力基础设施、供水系统和工业设施。

支持者表示，该项目将创造建筑业就业机会、长期的技术就业机会和税收收入。犹他州州长斯宾塞·考克斯一直支持扩大该州的技术版图。

但批评者看到了完全不同的景象。犹他州立大学物理学教授罗伯特·戴维斯警告说，该设施每天产生的热量相当于 23 颗原子弹的爆炸当量。这种比较指的是人工智能系统运行所需的海量能源消耗所释放到周围环境中的废热。

诚然，这种比较是为了引起关注，但它凸显了这些设施的规模有多么巨大。

居民和环保组织正在对以下问题表示担忧：

- 在已经干旱的地区消耗水资源

- 对电网造成压力

- 居民的公用事业成本上涨

- 冷却系统的噪音污染

- 数万英亩土地的使用中断

- 与发电相关的环境退化

一个超大规模的人工智能数据中心可能需要超过 1 吉瓦的电力——大约相当于数十万户家庭的用电量。无论你如何看待，当公用事业基础设施开始优先考虑服务器农场而不是家庭时，社区就会注意到。

真正的人工智能瓶颈可能不是技术

投资者在过去两年里一直担心人工智能计算短缺、芯片供应限制、内存瓶颈和电力供应问题。

这些都是真实存在的问题。高带宽内存 (HBM) 仍然供应紧张。公用事业公司警告电力需求激增。从德克萨斯州到弗吉尼亚州的电网运营商正争先恐后地增加容量。

但地方上的反对可能成为该行业最大的障碍，因为延误会造成金钱损失。一个数十亿美元的人工智能园区延迟一年可能会对半导体订单、公用事业投资和云部署时间表产生连锁反应。

有组织的反对团体正在多个州出现。在弗吉尼亚州——世界上最大的数据中心市场——居民们已经抗议新的建筑项目，因为它们消耗电力和占用土地。类似的斗争正在亚利桑那州、佐治亚州和德克萨斯州展开。

总之，人工智能热潮正在与物理现实发生碰撞。

科技行业多年来一直在数字世界中运作，感觉增长是无限的。数据中心提醒大家，人工智能仍然依赖于土地、水、电力、采矿和工业建设。

主要收获

人工智能基础设施热潮仍然是一个长期的投资机会。在人工智能主导权的竞争如此激烈的情况下，超大规模云服务提供商不太可能放慢支出。这继续使芯片制造商、公用事业公司、网络公司和工业供应商受益。

但精明的投资者应该认识到，一个新的风险已经出现。真正的人工智能瓶颈可能不是芯片或电力。可能是公众的容忍度。凯文·奥利里的 Stratos 项目展示了对人工智能就业机会的热情一旦遇到这些发展的规模，就会如何迅速转变为反对。这种紧张关系可能会减缓项目，增加成本，并在未来十年内重塑人工智能基础设施的建设地点。

忽视这种政治和环境现实的投资者可能会错过人工智能故事中最重要的部分之一。

在 2010 年就看好英伟达的分析师刚刚公布了他排名前 10 的人工智能股票

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