Arm-Aktien schießen nach KI-Chip-Debüt um 15 % in die Höhe

Die Aktien von Arm (ARM) schossen am frühen Mittwochhandel um mehr als 15 % in die Höhe, nachdem das Unternehmen seinen ersten Rechenzentrums-Prozessor für die Produktion vorgestellt hatte: die Arm AGI CPU (Central Processing Unit).
Arm hat traditionell seine geistigen Eigentumsrechte an andere Unternehmen lizenziert, damit diese ihre eigenen Chips entwickeln können, darunter Apple und Nvidia (NVDA), das die Fähigkeiten von Arm in seinen Grace- und Vera-CPUs nutzt.
Grafikprozessoren (GPUs) haben die Rechenzentren dominiert, da sie KI-Modelle trainieren und ausführen können. Da die Ausführung dieser Modelle jedoch zu einem häufigeren Anwendungsfall als das Training wird und die Branche sich hin zu agentenorientierten Anwendungen – KI, die Aufgaben in Ihrem Namen erledigen kann – entwickelt, werden CPUs wichtiger.
Dies eröffnet Arm die Möglichkeit, einen eigenen Prozessor auf den Markt zu bringen. Das Unternehmen stellt jedoch nicht nur einen Chip vor; es enthüllt auch einen Server-Rack, um sie in großem Maßstab zu betreiben.
Und während x86-basierte Chips wie die von Intel (INTC) und Advanced Micro Devices (AMD) im Allgemeinen Rechenzentren dominieren, sagte Arm, dass seine CPU die doppelte Leistung pro Rack im Vergleich zu diesen anderen Plattformen liefert.
Arm gab an, die AGI CPU gemeinsam mit Meta (META) entwickelt zu haben, das sie neben seinen eigenen kundenspezifischen Chips in seinen Rechenzentren einsetzt.
Neben Meta gab Arm an, auch mit Cerebras, Cloudflare (NET), F5 (FFIV), OpenAI (OPAI.PVT), Positron (POSC), Rebellions, SAP (SAP) und SK Telecom (SKM) zusammenzuarbeiten, die den Chip unter anderem für agentenorientierte KI-Anwendungen nutzen werden.
Trotz der Euphorie der Wall Street für den neuen Chip von Arm wies Vivek Arya, Analyst bei BofA Global Research, in einer Mitteilung an Investoren darauf hin, dass das Unternehmen bei weitem nicht der einzige Akteur im CPU-Bereich ist.
„Wir weisen darauf hin, dass der CPU-Markt sehr überfüllt ist. Etablierte Anbieter sowohl bei x86 als auch bei ARM verfügen über eine viel breitere Portfolio-Palette und etablierte Software/Ökosysteme, die auf Unternehmens-/Telekommunikationskunden zugeschnitten sind“, schrieb er.
„Hyperscaler haben ihre eigenen kundenspezifischen CPUs, während die wichtigsten Kunden von Arm, Meta/OpenAI, auch bestehende CPU-Vereinbarungen mit AMD/NVDA haben, was nur begrenzte Möglichkeiten für die AGI CPU lässt. Darüber hinaus gilt: Je stärker die KI wächst, desto mehr Druck würden die Smartphone-/Consumer-Märkte von Arm durch begrenzte Speicherlieferungen erfahren.“
Anfang dieses Monats kündigten Meta und Nvidia eine erweiterte Vereinbarung an, in der Nvidia dem Social-Media-Giganten die bisher größte Bereitstellung seiner Grace-CPU-only-Server liefern wird.
Dann kündigte AMD letzte Woche seine eigene Vereinbarung mit Meta an, die Server mit den Venice- und den nächsten Generationen von Verano-CPUs des Unternehmens umfasst.
Und während der Gewinnmitteilung von Intel am 22. Januar nannte CEO Lip-Bu Tan KI als wichtigen Treiber für die CPU-Nachfrage.