Nvidia hat das zum ersten Mal seit Oktober getan. Das passiert laut Geschichte als Nächstes.

Der Kauf von Nvidia-Aktien (NASDAQ: NVDA) war in den letzten Jahren ein klarer Weg zum Gewinn an der Börse. Der Boom der künstlichen Intelligenz (KI) hat die KI-Chipsysteme des Unternehmens zu den gefragtesten Produkten der Welt gemacht – und das hat zu explosivem Gewinnwachstum und einem steigenden Aktienkurs geführt. In den letzten drei Jahren beispielsweise stiegen die Einnahmen und der Aktienkurs um jeweils mehr als 200 %.

Doch im ersten Quartal dieses Jahres sah sich Nvidia mit Gegenwind konfrontiert. Dieser war nicht spezifisch für das Unternehmen, sondern stellte ein generell schwieriges Umfeld für Wachstumsaktien, insbesondere für KI-Player, dar. Während Tech-Giganten Milliarden von Dollar in KI investierten, begannen die Anleger zu befürchten, dass die Umsatzmöglichkeiten hinter den Erwartungen zurückbleiben könnten. Und der Konflikt im Iran sowie seine Auswirkungen auf die Ölpreise und den Warenverkehr in der Region trugen zu Unsicherheiten bei.

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All dies lastete auf KI-Aktien, einschließlich der Aktien des KI-Chip-Giganten Nvidia. Doch in den letzten Wochen haben sich die Spannungen gelockert. Die Anleger waren zuversichtlicher hinsichtlich einer möglichen Lösung des Konflikts im Iran. Und Gewinnberichte und andere Kommentare von Tech-Giganten zeigen, dass die KI-Nachfrage nicht nachlässt, was darauf hindeutet, dass die Umsatzmöglichkeiten weiterhin solide sind. Vor diesem Hintergrund hat Nvidia gerade zum ersten Mal seit Oktober etwas getan, und die Geschichte zeigt uns, was wahrscheinlich als Nächstes passieren wird.

Nvidias Weg zur KI-Dominanz

Bevor wir uns Nvidias jüngste Bewegung ansehen, wollen wir den bisherigen Weg des KI-Giganten betrachten. Nvidia war nicht immer eine KI-Supermacht – in den frühen Tagen befeuerten die Grafikprozessoren (GPUs) des Unternehmens hauptsächlich die aufregende Grafik in Spielen. Doch die Leistungsfähigkeit dieser Chips deutete darauf hin, dass sie in vielen anderen Branchen Fuß fassen könnten – also entwickelte Nvidia CUDA, eine parallele Computing-Plattform, die sie dorthin bringen konnte.

Dann, vor etwa einem Jahrzehnt, traf das Unternehmen, das das Potenzial von KI erkannte, seine größte und, wie wir heute wissen, klügste Entscheidung aller Zeiten. Es beschloss, GPUs speziell für KI zu entwickeln. Und wie man so schön sagt, der Rest ist Geschichte. Nvidias GPUs erwiesen sich als ideal für KI, und da das Unternehmen früh in diesen Markt eintrat und im Wesentlichen die Marktchance schuf, baute es nach und nach ein Imperium auf.

In jüngster Zeit hat Nvidias Engagement für ständige Innovation das Unternehmen vor seinen Konkurrenten gehalten. Während die Konkurrenz zugenommen hat, verkauft Nvidia immer noch die leistungsstärksten GPUs, und KI ist ein Bereich mit einem derart bahnbrechenden Potenzial, dass Kunden nach den besten Werkzeugen für ihre Plattformen suchen – das bedeutet, dass sie sich auch dann stark auf Nvidia verlassen, wenn sie Chips von verschiedenen Anbietern kaufen.

Rekordgewinne im Laufe der Zeit

All dies zeigt sich im Gewinnwachstum von Nvidia, wobei die Einnahmen und der Nettogewinn Quartal für Quartal Rekordhöhen erreichten.

Wie bereits erwähnt, stürmten die Anleger Anfang dieses Jahres jedoch nicht mehr in die Nvidia-Aktie. Angesichts der allgemeinen Besorgnis über die KI-Umsatzmöglichkeiten befürchteten sie, dass Nvidia kein Garant mehr für große Gewinne sei.

Betrachten wir nun, was Nvidia gerade zum ersten Mal seit Oktober getan hat. Die Aktie ist in den letzten Wochen stetig gestiegen, da die Beweise dafür sprachen, dass die langfristige KI-Geschichte vielversprechend bleibt. Tatsächlich schloss Nvidia zum ersten Mal seit sechs Monaten auf einem Rekordhoch – und die Marktkapitalisierung erreichte einen neuen Meilenstein von über 5 Billionen US-Dollar. Im letzten Jahr war Nvidia das erste Unternehmen, das eine Marktkapitalisierung von 4 Billionen US-Dollar erreichte und damit zum größten Unternehmen der Welt wurde.

Was kommt als Nächstes für die Nvidia-Aktie?

Was sagt die Geschichte über das, was als Nächstes kommt? Wir betrachten die letzten fünf Jahre – das gibt uns ein relevantes Bild, da es die Anfangstage des KI-Booms einschließt. Wie wir in der folgenden Grafik sehen können, erlebte Nvidia nach jedem Höchststand zu einem neuen Rekord eine kurze Korrektur, bevor es zu neuen Höchstständen aufstieg.

Die Korrektur nach dem Rekordhoch im Oktober war eine Ausnahme, da sie länger andauerte – aber, wie oben erwähnt, belasteten spezifische Gründe die Appetit auf KI-Aktien.

Unsere Analyse der Vergangenheit ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Ein Blick auf die Bewertung zeigt uns, dass die Aktie jedes Mal, wenn Nvidia Schnäppchenpreise erreichte – wie das heute zu sehende Niveau –, eine anhaltende Rallye lieferte.

Heute wird die Nvidia-Aktie zu etwa dem 24-fachen der prognostizierten Gewinne gehandelt, nahe dem günstigsten Stand seit etwa einem Jahr (und ein unglaublicher Preis für einen solchen Marktführer).

Die Geschichte besagt also, dass Nvidia nach Erreichen dieses neuen Rekords in den kommenden Monaten wahrscheinlich weiter steigen wird. Und hier sind die besten Nachrichten von allen: Selbst wenn die Nvidia-Aktie diesem historischen Muster nicht folgt, hat die Aktie – dank der Marktposition des Unternehmens und seines Engagements für Innovation – das Potenzial, langfristig zu steigen.

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Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand… wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 498.522 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand… wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.276.807 US-Dollar!*

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Adria Cimino hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Nvidia. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.