Gasto en la carrera armamentista de la IA por Big Tech

Qué sucedió: El CEO de Amazon, Andy Jassy, reveló en su carta anual a los accionistas que Amazon está considerando vender sus propios procesadores de IA a terceros, intensificando la competencia con Nvidia y AMD. Mientras tanto, Jamie Dimon espera que los cinco principales hiperscaladores aumenten el gasto en IA en más del 60% hasta los 725 mil millones de dólares para 2026. Microsoft está invirtiendo agresivamente en modelos, chips e infraestructura de IA, mientras que Meta está otorgando opciones sobre acciones a líderes clave para retener talento en IA. Arm debutó con su primera CPU de IA, con Meta y OpenAI como clientes iniciales.

Impacto en el mercado: La carrera armamentista de IA está impulsando una mayor competencia en la fabricación de semiconductores, con Amazon potencialmente ingresando al mercado. Este derroche de gastos por parte de las grandes tecnológicas está beneficiando a las empresas de infraestructura de IA, pero podría presionar a las empresas de software más pequeñas. La agresiva estrategia de IA de Microsoft podría crear una trampa de IA soberana, mientras que el fuerte gasto en IA de Meta está generando preocupaciones sobre la ejecución y los retornos. La nueva CPU de IA de Arm podría alterar el mercado, con clientes de alto perfil ya a bordo.

Qué observar a continuación: Los inversores deben monitorear de cerca los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026 de Microsoft el 25 de abril para evaluar si el gasto en IA está superando los retornos. Además, preste atención al impulso del segmento gubernamental y comercial de Palantir, según se informó en sus resultados del primer trimestre de 2023 el 2 de mayo. Por último, esté atento a las actualizaciones sobre el segmento de transmisión de video de Alphabet en sus resultados del primer trimestre de 2023 el 26 de abril, ya que compite con Netflix en participación de ingresos.