Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 -20.3%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -57.3%

Annualisé : -16.6% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 98,7% · Options exclues : 28,9%

Répartition sectorielle

04
Health Care 29,0%
Financials 29,0%
Communication Services 12,2%
Technology 6,7%
Industrials 6,6%
Consumer Discretionary 5,3%
Real Estate 3,9%
Retail 1,7%
Autre/Non mappé 5,5%

Portefeuille complet 31 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
CI The Cigna Group Common Stock $250 400 144 18,69% 908 300 Option d'achat $-504 906 Baisse ×6
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $163 591 790 12,21% 463 000 Option d'achat $26 071 106 Baisse ×6
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $113 899 612 8,50% 521 399 $6 876 973 Baisse ×6
CPAY Corpay, Inc. Common Stock $105 069 366 7,84% 315 268 $10 082 955 Baisse ×6
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $93 160 317 6,95% 238 940 $-23 918 313 Baisse ×6
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $81 369 527 6,07% 245 318 $-618 530 Baisse ×6
PNFP Pinnacle Financial Partners, Inc. - Common Stock $75 453 600 5,63% 747 954 $8 743 511 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 866966104) $73 733 409 5,50% 985 609 $7 308 023 Baisse ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $66 391 905 4,95% 372 486 $1 439 221 Hausse ×1
CIGI Colliers International Group Inc. - Subordinate Voting Shares $51 759 418 3,86% 551 865 $-8 666 995 Baisse ×6
HURN Huron Consulting Group Inc. - Common Stock $44 995 159 3,36% 499 059 $-10 598 768 Hausse ×2
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $34 408 562 2,57% 346 581 $-3 109 624 Baisse ×1
CBZ CBIZ, Inc. Common Stock $34 271 256 2,56% 1 068 306 $7 581 577 Hausse ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $31 967 814 2,39% 85 700 Option d'achat $-903 282 Baisse ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $26 989 350 2,01% 64 936 $8 796 231 Baisse ×4
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $21 466 555 1,60% 57 548
CI The Cigna Group Common Stock $16 900 287 1,26% 61 304 $-26 601 Baisse ×6
TDUP ThredUp Inc. - Class A Common Stock $9 256 035 0,69% 1 351 246 $4 823 948
W Wayfair Inc. Class A Common Stock $7 757 920 0,58% 83 942 $1 757 290 Hausse ×6
FA First Advantage Corporation - Common Stock $7 199 188 0,54% 398 847 $2 508 747
WRB W.R. Berkley Corporation Common Stock $6 272 021 0,47% 88 927 $-37 291 172 Baisse ×6
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $5 132 578 0,38% 77 979 $-270 985 Hausse ×2
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $3 008 298 0,22% 36 889 $1 318 044
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $2 928 491 0,22% 15 870 $545 610
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $2 554 825 0,19% 35 405 $8 143
TOST Toast, Inc. Class A Common Stock $2 294 566 0,17% 82 479 $506 785 Hausse ×1
SWIM Latham Group, Inc. - Common Stock $2 129 840 0,16% 329 187 $1 095 379 Hausse ×1
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $1 630 608 0,12% 3 079 $373 471 Hausse ×2
ZS Zscaler, Inc. - Common Stock $1 528 513 0,11% 10 829 $381 221 Hausse ×1
ROOT Root, Inc. - Common Stock $1 429 651 0,11% 25 566 $300 401
KVYO Klaviyo, Inc. Series A Common Stock $1 012 772 0,08% 67 071 $-185 867 Hausse ×3

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
W $7 757 920 0,58% en hausse ×6
KVYO $1 012 772 0,08% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
MSFT $21 466 555 57 548 1,60%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
GOOG Réduit -16K +$26.1M
HCA Réduit -8K -$23.9M
HURN A acheté plus +63K -$10.6M
CPAY Réduit -11K +$10.1M
UNH Réduit -2K +$8.8M
PNFP Réduit -26K +$8.7M
CIGI Réduit -13K -$8.7M
CBZ A acheté plus +74K +$7.6M
· Réduit -35K +$7.3M
PGR Réduit -18K +$6.9M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
DHI 31 décembre 2025 641 137 $108 653 487 -6,3%
NFLX 31 décembre 2025 35 001 $41 963 399 -28,5%
HUM 30 juin 2025 119 708 $31 674 737 58,9%
ECPG 31 décembre 2025 191 245 $7 982 566 76,5%
RVLV 30 septembre 2025 124 857 $2 503 383 -2,6%
FVRR 31 décembre 2025 83 709 $2 043 337 -56,8%
MNDY 31 mars 2026 11 772 $1 737 076 14,0%
TDY 31 mars 2026 2 045 $1 044 443 2,0%
ZIP 31 décembre 2025 183 486 $774 311 -9,0%
ACVA 31 décembre 2025 51 040 $505 806 30,3%
GSHD 30 juin 2025 2 250 $265 635 -56,9%