Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +24.7%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -12.3%

Annualisé : +19.3% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 100,0% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Financials 21,0%
Industrials 18,2%
Consumer Discretionary 10,8%
Communication Services 10,4%
Retail 9,5%
Technology 9,4%
Health Care 5,6%
Real Estate 0,8%
Autre/Non mappé 14,2%

Portefeuille complet 15 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
ABNB Airbnb, Inc. - Class A Common Stock $300 510 000 10,84% 2 100 000 $73 206 000 Hausse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531U102) $281 247 228 10,15% 8 558 954 Hausse ×1
V Visa Inc. $274 472 000 9,90% 800 000 $47 792 000 Hausse ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $262 174 000 9,46% 1 100 000 $16 415 400 Baisse ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $261 114 000 9,42% 700 000 $11 249 250 Hausse ×3
QXO QXO, Inc. Common Stock $207 360 000 7,48% 12 000 000 $-6 260 000 Hausse ×3
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $196 605 000 7,09% 900 000 $77 661 000 Hausse ×2
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $182 070 000 6,57% 2 550 000 $37 845 000 Hausse ×2
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $175 024 500 6,31% 1 050 000 Hausse ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $155 956 000 5,63% 400 000
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $122 400 000 4,42% 450 000 $13 221 000
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531T105) $112 140 000 4,05% 3 000 000 Hausse ×1
MSCI MSCI Inc. Common Stock $112 008 000 4,04% 200 000 $4 206 000
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $107 211 000 3,87% 300 000 $-19 315 400 Baisse ×4
HHH Howard Hughes Holdings Inc. Common Stock $21 447 000 0,77% 300 000 $2 469 000

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
MSFT $261 114 000 9,42% en hausse ×3
QXO $207 360 000 7,48% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531U102) $281 247 228 8 558 954 10,15%
WCN $175 024 500 1 050 000 6,31%
HCA $155 956 000 400 000 5,63%
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531T105) $112 140 000 3 000 000 4,05%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
PGR A acheté plus +300K +$77.7M
ABNB A acheté plus +300K +$73.2M
V A acheté plus +50K +$47.8M
NFLX A acheté plus +1.1M +$37.8M
GOOGL Réduit -140K -$19.3M
AMZN Réduit -80K +$16.4M
UNP Mouvement de prix uniquement +0 +$13.2M
MSFT A acheté plus +25K +$11.2M
QXO A acheté plus +1.0M -$6.3M
MSCI Mouvement de prix uniquement +0 +$4.2M

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
V 30 juin 2025 425 000 $148 945 500 1,6%
DHR 30 juin 2026 600 000 $113 760 000 12,4%
CP 30 juin 2026 1 350 000 $106 191 000 -0,8%
LOW 31 décembre 2025 400 000 $100 524 000 -25,0%
HLT 31 mars 2026 300 000 $86 175 000 5,0%
LIN 31 mars 2026 180 000 $76 750 200 -3,3%
HCA 31 décembre 2025 150 000 $63 930 000 -8,6%