Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +10.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -26.9%

Annualisé : +8.0% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 97,2% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Consumer Discretionary 18,0%
Communication Services 16,3%
Real Estate 14,4%
Health Care 11,6%
Industrials 10,2%
Energy 8,3%
Consumer Staples 8,0%
Retail 6,1%
Financials 4,6%
Materials 1,3%
Technology 0,9%
Consumer products 0,5%

Portefeuille complet 47 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
RYN Rayonier Inc. REIT Common Stock $201 975 858 10,54% 9 491 347 $-19 949 834 Baisse ×1
MAT Mattel, Inc. - Common Stock $171 037 063 8,92% 12 322 555 $-15 123 577 Baisse ×1
CNX CNX Resources Corporation Common Stock $158 217 389 8,25% 4 663 053 $3 473 410 Hausse ×1
IAC IAC Inc. - Common Stock $144 565 503 7,54% 3 131 835 $-16 464 339 Baisse ×1
ACI Albertsons Companies, Inc. Class A Common Stock $116 848 625 6,09% 8 636 262 $-9 584 783 Hausse ×4
REGN Regeneron Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $94 978 860 4,95% 152 322 $-5 975 827 Hausse ×1
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $92 622 285 4,83% 1 687 109 $8 708 769 Baisse ×1
KHC The Kraft Heinz Company - Common Stock $85 219 685 4,45% 3 607 946 $-3 586 870 Baisse ×2
ABT Abbott Laboratories Common Stock $76 289 383 3,98% 840 747 Hausse ×1
FDX FedEx Corporation Common Stock $61 006 492 3,18% 194 828 $-27 146 277 Baisse ×6
MGM MGM Resorts International Common Stock $55 914 417 2,92% 1 169 513 $-5 631 770 Baisse ×2
ESRT Empire State Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $47 047 708 2,45% 8 696 434 $13 386 460 Hausse ×3
AVTR Avantor, Inc. Common Stock $46 782 232 2,44% 4 725 478 $19 183 770 Hausse ×1
PVH PVH Corp. Common Stock $46 776 151 2,44% 629 897 $-4 632 434 Baisse ×1
GLIBK GCI Liberty, Inc. - Series C GCI Group Common Stock $41 727 741 2,18% 1 935 424 $-7 430 762 Hausse ×1
CNH CNH Industrial N.V. Common Shares $39 510 172 2,06% 3 518 270 $-1 374 716 Baisse ×1
SHEN Shenandoah Telecommunications Co - Common Stock $39 461 299 2,06% 2 616 797 $-5 878 065 Baisse ×1
WTM White Mountains Insurance Group, Ltd. Common Stock $35 463 263 1,85% 17 104 $-5 980 191 Baisse ×2
GHC Graham Holdings Company Common Stock $33 279 242 1,74% 29 156 $-6 642 896 Baisse ×1
BATRK Atlanta Braves Holdings, Inc. - Series C Common Stock $31 404 223 1,64% 605 091 $2 751 925 Baisse ×1
TRIP TripAdvisor, Inc. - Common Stock $30 963 569 1,62% 2 258 466 $-18 051 835 Baisse ×1
FIS Fidelity National Information Services, Inc. Common Stock $29 904 046 1,56% 769 137 $-8 914 025 Baisse ×1
ALX Alexander's, Inc. Common Stock $27 284 022 1,42% 99 013 $3 897 152
SAM Boston Beer Company, Inc. (The) Common Stock $25 853 992 1,35% 146 043 $-1 425 598 Hausse ×1
CLW Clearwater Paper Corporation Common Stock $24 140 238 1,26% 1 539 556 $2 203 678 Hausse ×3
DOLE Dole plc Ordinary Shares $24 039 566 1,25% 1 752 155 $-3 593 122 Baisse ×1
TME Tencent Music Entertainment Group American Depositary Shares, each representing two Class A Ordinary Shares $19 248 504 1,00% 2 305 210 Hausse ×1
EDU New Oriental Education & Technology Group, Inc. Sponsored ADR representing 10 Ordinary Share (Cayman Islands) $18 896 464 0,99% 411 598 $-10 680 252 Baisse ×1
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $18 454 233 0,96% 212 999 $630 917 Baisse ×1
ACMR ACM Research, Inc. - Class A Common Stock $17 698 363 0,92% 139 478 $-13 108 752 Baisse ×2
MICC The Magnum Ice Cream Company N.V. Ordinary Shares $17 437 647 0,91% 1 001 588 $-6 775 672 Baisse ×1
SN SharkNinja, Inc. Ordinary Shares $9 628 641 0,50% 63 234 $-16 916 888 Baisse ×5
HTHT H World Group Limited - American Depositary Shares $8 581 053 0,45% 205 682 $-3 054 645 Baisse ×1
MLCO Melco Resorts & Entertainment Limited - American Depositary Shares $8 473 391 0,44% 1 607 854 $-1 735 012 Baisse ×1
AMG Affiliated Managers Group, Inc. Common Stock $1 882 181 0,10% 5 562 $343 176
CAH Cardinal Health, Inc. Common Stock $1 742 978 0,09% 7 337 $192 597
GLIBA GCI Liberty, Inc. - Series A GCI Group Common Stock $1 591 955 0,08% 72 692 $-1 380 919 Baisse ×1
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $1 544 350 0,08% 8 434 $258 081
H Hyatt Hotels Corporation Class A Common Stock $1 498 965 0,08% 7 733 $387 037
HSIC Henry Schein, Inc. - Common Stock $1 423 014 0,07% 17 038 $167 313
XPO XPO, Inc. Common Stock $1 300 717 0,07% 6 336 $68 048
MSGS Madison Square Garden Sports Corp. Class A Common Stock (New) $1 293 121 0,07% 3 218 $258 856
RXO RXO, Inc. Common Stock $1 206 538 0,06% 43 731 $567 191
PYPL PayPal Holdings, Inc. - Common Stock $969 952 0,05% 22 463 $-46 049
ENOV Enovis Corporation Common Stock $916 141 0,05% 44 258 $-90 729
LAZ Lazard, Inc. Common Stock $780 420 0,04% 18 608 $-10 048
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $270 233 0,01% 10 462 $9 938

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ACI $116 848 625 6,09% en hausse ×4
ESRT $47 047 708 2,45% en hausse ×3
CLW $24 140 238 1,26% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
ABT $76 289 383 840 747 3,98%
TME $19 248 504 2 305 210 1,00%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
FDX Réduit -53K -$27.1M
RYN Réduit -1.3M -$19.9M
AVTR A acheté plus +1.2M +$19.2M
TRIP Réduit -2.3M -$18.1M
SN Réduit -187K -$16.9M
IAC Réduit -891K -$16.5M
MAT Réduit -490K -$15.1M
ESRT A acheté plus +2.2M +$13.4M
ACMR Réduit -643K -$13.1M
EDU Réduit -111K -$10.7M

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
PCH 31 mars 2026 3 162 963 $125 822 668 Ne suit plus
DINO 30 septembre 2025 1 751 822 $71 964 847 116,6%
BIO 30 juin 2026 162 804 $45 381 615 25,7%
TIGO 30 septembre 2025 1 037 634 $38 880 147 82,0%
DIS 31 mars 2026 317 175 $36 085 000 6,0%
ANGI 30 septembre 2025 2 067 648 $31 552 308 -62,8%
LPX 31 mars 2026 272 123 $21 976 653 -10,5%
OSCR 30 septembre 2025 881 857 $18 907 014 63,4%
HHH 30 juin 2025 217 395 $16 104 621 5,2%
WEST 30 septembre 2025 2 670 176 $15 300 108 67,5%
PK 30 septembre 2025 1 337 878 $13 686 492 40,2%
GOOG 30 juin 2025 6 527 $1 019 713 91,9%
STZ 30 juin 2026 3 661 $549 150 -18,9%
ACH 31 mars 2026 181 735 $508 858 -77,8%
CLVT 30 juin 2026 121 927 $308 475 -31,5%
FISV 30 juin 2026 3 990 $222 642 -9,6%