ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

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$376.30
मूल्य · अग 21, 2026
मौलिकता इस प्रकार है अग 19, 2026

Analog Devices, Inc. - Common Stock के बारे में विकिपीडिया से कंपनी का अवलोकन

Analog Devices, Inc. (ADI), also known simply as Analog, is an American multinational semiconductor company specializing in data conversion, signal processing, and power management technology, headquartered in Wilmington, Massachusetts.

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Analog Devices, Inc. (ADI), also known simply as Analog, is an American multinational semiconductor company specializing in data conversion, signal processing, and power management technology, headquartered in Wilmington, Massachusetts.

The company manufactures analog, mixed-signal and digital signal processing (DSP) integrated circuits (ICs) used in electronic equipment. These technologies are used to convert, condition and process real-world phenomena, such as light, sound, temperature, motion, and pressure into electrical signals.

Analog Devices has approximately 100,000 customers in the following industries: communications, computer, instrumentation, military/aerospace, automotive, and consumer electronics applications.

Products and technologies

Analog Devices products include analog signal processing and digital signal processing technologies. These technologies include data converters, amplifiers, radio frequency (RF) technologies, embedded processors or digital signal processing (DSP) ICs, power management, and interface products.

Data converters include analog-to-digital converters (ADCs) and digital-to-analog converters (DACs) that convert electrical signal representations of real-world analog phenomena, such as light, sound, waveforms, temperature, motion, and pressure into digital signals or data, and back again. Analog Devices ADC and DAC ICs are used in medical systems, scientific instrumentation, wireless and wired communications, radar, industrial process control, audio and video equipment, and other digital-processing-based systems, where an accurate signal conversion is critical. Data converters account for more than 50% of ADI's revenue. ADI's companion amplifier ICs provide accurate, high-speed and precise signals for driving data converters and are key for applications such as digital audio, current sensing, and precision instrumentation.

The company's data converter chips are used by National Instruments in high-precision measurement instrumentation systems. Its data converters and amplifiers are also used by scientists and researchers in project "IceCube" – an underground neutrino telescope that uses digital optical modules (DOMS) to detect subatomic particles in the South Pole.

Power management products for customers in the industrial, wireless infrastructure and digital camera markets support signal chain design requirements, such as dynamic range, transient performance, and reliability.

Interface products include a broad range of interface IC products offered by the company in product categories such as CAN (controller area network), digital isolators, level translators, LVDS, mobile I/O expander and keyboard controller, USB, and RS-232.

Amplifiers includes precision and operational amplifiers, instrumentation, current sense, differential amplifiers, audio amplifiers, video amplifiers/buffers/filters, variable gain amplifiers, comparators, voltage, other specialty amplifiers and products for special linear functions.

Radio frequency integrated circuits (RFICs) address the RF signal chain and simplify RF system development. The company's RF portfolio includes TruPwr RMS power detectors and logarithmic amplifiers; PLL and DDS synthesizers; RF prescalers; variable gain amplifiers; ADC drivers, gain blocks, LNAs and other RF amplifiers.

Processors and DSP are programmable signal processing integrated circuits that execute specialized software programs, or algorithms, associated with processing digitized real-time data. Analog Devices Processors and DSPs are the Blackfin, SHARC, SigmaDSP, TigerSHARC, ADSP-21xx and Precision Analog Microcontrollers. These make up the company's embedded processing and DSP portfolio, that are multi-DSP signal processing,

Historical

Analog Devices had a line of micro-electromechanical systems (MEMS) microphones until it sold that business to InvenSense in 2013. Analog Devices MEMS microphones were found in smart phones, tablet PCs, security systems, and medical applications. ADI's MEMS accelerometers were designed into game pad controllers by Microsoft, Logitech and Pellican.

History

The company was founded by Ray Stata and Matthew Lorber, two MIT graduates, in 1965. The same year, the company released its first product, the Model 101 operational amplifier (op amp), which was a hockey-puck sized module used in test and measurement equipment. In 1967, the company published the first issue of its technical magazine, Analog Dialogue.

In 1969, Analog Devices filed an initial public offering and became a publicly traded company. Ten years later, the company was listed on the New York Stock Exchange.

In 1973, the company was the first to launch laser trim wafers and the first CMOS digital-to-analog converter. By 1996, the company reported over $1 billion in company revenue. That same year, Jerald Fishman was named president and CEO, a position he held until his death in 2013 (see below).

In 2000, Analog Devices's sales grew by over 75% to $2.578 Billion and the company acquired five companies including BCO Technologies PLC, a manufacturer of thick film semiconductors, for $150 million.

By 2004, Analog Devices had a customer base of 60,000 and its portfolio included over 10,000 products.

In January 2008, ON Semiconductor completed the acquisition of the CPU Voltage and PC Thermal Monitoring Business from Analog Devices., for $184 million.

In 2012, the company led the worldwide data converter market with a 48.5% share, according to analyst firm Databeans. Also, the company moved its listing from the NYSE to Nasdaq effective April 2, 2012.

In July 2016, Analog and Linear Technology agreed that Analog would acquire Linear in an approximately $14.8 billion cash and stock deal.

In July 2020, Analog agreed to acquire Maxim Integrated in an all stock deal that values the combined company at $68 billion.

Locations

Analog Devices is headquartered in Wilmington, Massachusetts, with regional headquarters

located in Shanghai, China; Munich, Germany; Limerick, Ireland; and Tokyo, Japan.

Analog Devices has fabrication plants located in the United States and in Ireland. The company's testing facilities are located in General Trias, Philippines; Chonburi, Thailand; and Penang, Malaysia.

Design centers are located in Australia, Canada, China, Egypt, England, Germany, India, Italy,

Japan, Scotland, Spain, Taiwan, Turkey and the United States.

Employees

Raymond Stata is a founder of Analog Devices and was responsible for the business strategy and product roadmap. After founding the company in 1965, Stata served as the company's chairman of the board of directors from 1973 to 2022, CEO from 1973 to 1996 and president from 1971 to 1991. In addition, Stata is also a trustee of the Massachusetts Institute of Technology, his alma mater and was awarded the IEEE Founders medal in 2003. Stata received the EE Times "Lifetime Achievement" award in 2008. Stata served as the chairman of the Semiconductor Industry Association for the year 2011.

Vincent Roche became president and CEO of Analog Devices in May 2013 and chairman of the board in June 2022. He first joined the company in 1988 as a marketing director in Limerick, Ireland. Vincent Roche was ranked as part of The 25 Smartest CEOs in America (no. 4), as reported by Forbes in this article from March 26, 2025: How Top CEOs Use Language To Lead And Inspire https://www.forbes.com/sites/carolinecastrillon/2025/03/26/how-top-ceos-use-language-to-lead-and-inspire/ He also serves on the board of directors of the Semiconductor Industry Association / SIA: Vincent Roche - Semiconductor Industry Association https://www.semiconductors.org/board/vincent-roche/ Vincent Roche's bio from the ADI corporate page can be found here: Leadership Team - Analog Devices https://investor.analog.com/governance/leadership-team

Barrie Gilbert was named the first Technology Fellow of Analog Devices in 1979. In addition, Gilbert was an IEEE Life Fellow and held over 65 patents. Gilbert is best known for the "Gilbert cell" – an electronic multiplying mixer. At Analog Devices, Gilbert started the company's Northwest Labs design center in Oregon and continued to work on RF products crafted with high-speed nonlinear circuit techniques.

Paul Brokaw is an expert on integrated circuit design who has spent most of his career at Analog Devices, where he holds the position of Analog Fellow. Brokaw is the inventor of many analog IC circuits, including the Brokaw bandgap reference and holds over 100 patents. He is also an IEEE Life Fellow.

Robert Adams is Technical Fellow and manager of audio development at Analog Devices Inc. Adams holds many patents related to the audio and electronic field. He is a member of the IEEE and a Fellow in the Audio Engineering Society. Adams received a finalist ranking for the EDN Innovation and Innovator of the Year award in 1995.

Jerald G. Fishman was the CEO and president of Analog Devices from 1996 until his death on 28 March 2013. In 2004, Fishman was named CEO of the Year by Electronic Business. He was a 35-year veteran of Analog Devices and also served on the board of directors of Analog Devices, Cognex Corporation and Xilinx.

Mahdi Mohammad Sadeghi was fired after his arrest in 2024 on charges of providing material support to a terrorist organization. Sadeghi was accused of evading U.S. sanctions by facilitating indirect sales of technology to the Iranian military, which was used by the Islamic Resistance in Iraq in the Tower 22 drone attack on a U.S. military outpost in 2024.

Markets

Healthcare

Analog Devices sells linear, mixed-signal, MEMS and digital signal processing technologies for medical imaging, patient monitoring, medical instrumentation and home healthcare. The company's precision signal-processing components and Blackfin digital signal processors are included in Karmelsonix's Wholter, an overnight pulmonary monitor, and the Wheezometer, a personal asthmatic assessment device. Accelerometers produced by Analog Devices are included in ZOLL Medical's PocketCPR, which measures the depth of chest compressions and provides audible and visual feedback to a rescuer to allow adjustment to proper depth and to the correct rate of compression. In March 2024, the company announced that it had received U.S. FDA 510(k) clearance for Sensinel, a compact, wearable, non-invasive remote Cardiopulmonary Management (CPM) System that captures cardiopulmonary measurements for chronic disease management such as heart failure.

Automotive

Analog Devices develops components for safety systems, such as stability control systems and driver assistance systems, infotainment and interior applications. Powertrain systems in hybrid and electric vehicles use high-precision data conversion products in battery monitoring and control systems. In June 2025, ADI announced the formation of OpenGMSL Association to revolutionize the future on In-Vehicle Connectivity by creating a worldwide standard for transmission of video and high-speed data in the automotive ecosystem.

Industrial

Analog Devices industrial market includes process control systems that help drive productivity, energy efficiency and reliability.

Consumer

Analog Devices has technology for consumer electronics, which includes signal processing circuits for image processing, auto focus, and image stabilization for digital still cameras and camcorders, audio and video processors for home theater systems, DVD recorders, and high-definition televisions and advanced touch screen controllers for portable media devices.

Analog Dialogue

In 1967, Analog Devices first published Analog Dialogue. Dan Sheingold took the position of editor two years later, which he held for over four decades. The current editor is Bernhard Siegel. It is currently the longest-running in-house publication in the electronics industry.

Analog Dialogue is a forum for the exchange of circuits, systems, and software for real-world signal processing and is the technical magazine published by Analog Devices. It discusses products, applications, technology, and techniques for analog, digital, and mixed-signal processing. Analog Dialogue is published monthly on the Web. The featured technical articles are also compiled in quarterly print editions.

Communities

Community

In 2009, Analog Devices announced EngineerZone, an online technical support community. EngineerZone was launched so the design engineering community (customers, prospects, partners, employees and students) can ask questions, share knowledge and search for answers to their questions in an open forum. EngineerZone currently hosts over 100 English forums to discuss ADI products and share projects with other engineers. Members are encouraged to self-serve by searching their rich knowledge base of FAQs and to respond to fellow member's threads. EZ China is also available for members seeking support in simplified Chinese.

Resources

Analog Devices offers reference circuits through its Circuits from the Lab program. These circuits are engineered and tested for quick system integration to help solve design challenges ranging from common to complex. Reference circuits are smaller, modular designs that are more broadly applicable than application-specific reference designs.

Each reference circuit is documented with test data, theory of operation, and component selection decision criteria. In addition, reference circuits are tailored to meet real-world system integration needs and may also include board layout schematics, CAD tools models, device drivers, and evaluation hardware.

Acquisitions

1969: Pastoriza Electronics

1971: Nova Devices

1978: Computer Labs

1984: International Imaging Systems

1990: Precision Monolithics, Inc.

1991: Edsun Laboratories-Tech Assets

1996: Mosaic Microsystems Ltd.

1997: Medialight Inc.

1999: Edinburgh Portable Compilers | White Mountain DSP

2000: BCO Technologies PLC, Signal Processing Associates, Integrated Micro Instruments Inc., Chiplogic Inc. and Staccato Systems Inc.

2006: AudioAsics A/S, Integrant Technologies and TTPCom Ltd.-Certain Property

2011: Lyric Semiconductor, Inc.

2014: Hittite Microwave Corporation (HITT)

2016: Linear Technology, Sypris Electronics and Cyber Security Solutions Business

2018: Symeo GmbH

2019: Test Motors

2020: Maxim Integrated

स्रोत: विकिपीडिया (अंग्रेज़ी), CC BY-SA 4.0 · विकिपीडिया पर देखें ↗

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ADI स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$376.30
मार्केट कैप
$183.29B
P/E (TTM)
82.1
EPS (TTM)
$4.56
राजस्व (TTM)
$11.02B
लाभांश प्रतिफल
1.1%
ROE
6.6%
D/E ऋण/इक्विटी
0.3
52W रेंज
$223 – $446

ADI स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $11.02B
10-point trend, +222.1%
2016-10-29 2025-11-01
EPS $4.56
6-point trend, +39.0%
2020-10-31 2025-11-01
फ्री कैश फ्लो $4.28B
10-point trend, +270.9%
2016-10-29 2025-11-01
मार्जिन 20.6%
10-point trend, -5.6%
2016-10-29 2025-11-01

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +2.4%
82.1
50.8
P/S (TTM)
5-point trend, -16.5%
16.6
14.8
P/B
5-point trend, +41.3%
5.4
5.6
EV / EBITDA
3-point trend, +82.0%
64.2
Price / FCF (मूल्य / FCF)
5-point trend, -29.7%
42.8

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
Gross Margin (सकल मार्जिन)
5-point trend, -0.6%
61.5%
55.2%
Operating Margin (परिचालन मार्जिन)
5-point trend, +15.1%
26.6%
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन)
5-point trend, +8.3%
20.6%
26.0%
ROA
5-point trend, +24.9%
4.7%
12.6%
ROE
5-point trend, +18.2%
6.6%
19.4%
ROIC
5-point trend, +24.0%
5.8%

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
Debt / Equity (ऋण / इक्विटी)
3-point trend, +30.0%
0.3
44.9
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, +12.8%
2.2
2.6
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, +26.4%
1.6

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +50.6%
16.9%
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +50.6%
-2.8%
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +50.6%
14.5%
EPS YoY
5-point trend, +31.8%
39.0%
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +63.1%
38.6%

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +31.8%
$4.56

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
ADI
सहकर्मी माध्यिका
Payout Ratio (भुगतान अनुपात)
5-point trend, +6.4%
84.9%

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
1.1%
भुगतान अनुपात
84.9%
5Y लाभांश CAGR
एक्स-डेटराशि
2 जून 2026$1.1000
3 मार्च 2026$1.1000
8 दिसमबर 2025$0.9900
2 सितमबर 2025$0.9900
4 जून 2025$0.9900
4 मार्च 2025$0.9900
9 दिसमबर 2024$0.9200
3 सितमबर 2024$0.9200
4 जून 2024$0.9200
4 मार्च 2024$0.9200
1 दिसमबर 2023$0.8600
1 सितमबर 2023$0.8600
2 जून 2023$0.8600
24 फ़रवरी 2023$0.8600
2 दिसमबर 2022$0.7600
29 अगस्त 2022$0.7600
27 मई 2022$0.7600
24 फ़रवरी 2022$0.7600
2 दिसमबर 2021$0.6900
26 अगस्त 2021$0.6900

ADI विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 37 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 12 32.4%
  • खरीदें 20 54.1%
  • होल्ड 5 13.5%
  • बेचें 0 0.0%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

30 विश्लेषक · 2026-08-20
मध्यिका लक्ष्य $455.00 +20.9%
माध्य लक्ष्य $457.73 +21.6%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.10%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
30 सितमबर 2026 $3.45 $3.37 0.08%
30 जून 2026 $3.09 $2.93 0.16%
31 मार्च 2026 $2.46 $2.33 0.13%
31 दिसमबर 2025 $2.26 $2.24 0.02%
30 सितमबर 2025 $2.05 $1.97 0.08%
30 जून 2025 $1.85 $1.72 0.13%

सहकर्मी तुलना (GICS उप-उद्योग) प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD 81.1 34.3%
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
ALAB $28.31B 136.4 115.1% 25.7% 17.5% 75.7%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
CBRS

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 18
ADI के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.4% $4.25B $4.05B $4.43B $4.48B $2.79B $1.91B $1.98B $1.97B $2.08B $1.19B $1.18B $1.03B
Gross Profit 12-point trend, +270.1% $6.77B $5.38B $7.88B $7.53B $4.53B $3.69B $4.01B $4.25B $3.17B $2.23B $2.26B $1.83B
R&D Expense 12-point trend, +215.5% $1.77B $1.49B $1.66B $1.70B $1.30B $1.05B $1.13B $1.17B $968M $654M $637M $560M
SG&A Expense 12-point trend, +176.1% $1.26B $1.07B $1.27B $1.27B $915M $660M $648M $696M $691M $461M $479M $455M
Operating Expenses 12-point trend, +256.4% $3.84B $3.35B $4.05B $4.25B $2.83B $2.19B $2.30B $2.35B $2.01B $1.20B $1.43B $1.08B
Operating Income 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.90B $1.16B $1.03B $831M $752M
Interest Expense 10-point trend, +660.8% · · $265M $200M $185M $193M $229M $254M $251M $89M $27M $35M
Interest Income 12-point trend, +764.7% $105M $79M $41M $7M $1M $4M $10M $9M $30M $21M $9M $12M
Other Non-op 12-point trend, -1402.7% $-8M $-12M $8M $14M $35M $2M $-6M $-69.0K $-8M $-4M $-2M $-528.0K
Pretax Income 12-point trend, +271.9% $2.71B $1.78B $3.61B $3.10B $1.33B $1.31B $1.49B $1.66B $935M $957M $810M $729M
Income Tax 12-point trend, +344.7% $445M $142M $293M $350M $-62M $91M $123M $148M $129M $95M $113M $100M
Net Income 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
EPS (Basic) 6-point trend, +38.7% $4.59 $3.30 $6.60 $5.29 $3.50 $3.31 · · · · · ·
EPS (Diluted) 6-point trend, +39.0% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · · · · · ·
Shares (Basic) 12-point trend, +57.9% 494,381,000 496,166,000 502,232,000 519,226,000 397,462,000 368,633,000 369,133,000 370,430,000 346,371,000 308,736,000 312,660,000 313,195,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +56.2% 496,709,000 498,697,000 505,959,000 523,178,000 401,288,000 371,973,000 372,871,000 374,938,000 350,484,000 312,308,000 316,872,000 318,027,000
EBITDA 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.88B $1.06B $1.03B $831M $752M
बैलेंस शीट 28
ADI के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.1% $2.50B $1.99B $958M $1.47B $1.98B $1.06B $648M $817M $1.05B $921M $884M $569M
Short-term Investments 7-point trend, -49.8% $1.15B $372M $0 · · · · · $0 $3.13B $2.14B $2.30B
Receivables 12-point trend, +262.1% $1.44B $1.34B $1.47B $1.80B $1.46B $738M $635M $640M $689M $478M $467M $397M
Inventory 12-point trend, +350.2% $1.66B $1.45B $1.64B $1.40B $1.20B $608M $610M $587M $551M $377M $412M $368M
Prepaid Expense 12-point trend, +701.7% $363M $337M $314M $267M $741M $116M $92M $69M $60M $59M $41M $45M
Current Assets 12-point trend, +86.5% $7.11B $5.48B $4.38B $4.94B $5.38B $2.52B $1.99B $2.11B $2.35B $4.97B $4.08B $3.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +432.7% $3.32B $3.42B $3.22B $2.40B $1.98B $1.12B $1.22B $1.15B $1.11B $636M $644M $622M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $7.41B $7.19B $6.64B $5.55B $4.94B $3.89B $3.81B $3.53B $3.30B $2.68B $2.60B $2.48B
Accum. Depreciation 12-point trend, +120.4% $4.09B $3.77B $3.42B $3.15B $2.96B $2.77B $2.59B $2.37B $2.20B $2.04B $1.96B $1.86B
Goodwill 12-point trend, +1540.6% $26.95B $26.91B $26.91B $26.91B $26.92B $12.28B $12.26B $12.25B $12.22B $1.68B $1.64B $1.64B
Intangibles 12-point trend, +1093.6% $8.01B $9.59B $11.31B $13.27B $15.27B $3.65B $4.22B $4.78B $5.32B $549M $584M $671M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1392.1% $743M $749M $743M $520M $384M $17.83B $18.19B $63M $56M $47M $41M $50M
Total Assets 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Accounts Payable 12-point trend, +291.3% $544M $487M $493M $582M $443M $227M $225M $261M $237M $171M $174M $139M
Accrued Liabilities 12-point trend, +618.7% $1.65B $1.11B $1.35B $1.59B $1.48B $956M $796M $630M $499M $256M $250M $229M
Short-term Debt 4-point trend, +446639000.00 $447M $948M $547M $0 · · · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +357.8% $3.25B $2.99B $3.20B $2.44B $2.77B $1.36B $1.51B $1.05B $1.60B $783M $1.11B $709M
Capital Leases 6-point trend, -1.6% $284M $319M $360M $337M $296M $288M · · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +817.5% $2.16B $2.62B $3.13B $3.62B $3.94B $1.92B $2.09B $990M $1.67B $110M $227M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.4% $522M $544M $581M $515M $556M $449M $240M $112M $76M $153M $126M $263M
Long-term Debt 5-point trend, +20.2% $8.15B $7.03B $6.40B $6.58B $6.78B · · · · · · ·
Total Debt 3-point trend, +23.6% $8.59B $7.58B $6.95B · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +57.3% $82M $83M $83M $85M $88M $62M $61M $62M $61M $51M $52M $52M
Retained Earnings 12-point trend, +149.1% $10.54B $10.20B $10.36B $8.72B $7.52B $7.24B $6.90B $5.98B $4.91B $4.79B $4.44B $4.23B
AOCI 12-point trend, +8.3% $-155M $-185M $-188M $-198M $-187M $-249M $-188M $-58M $-61M $-74M $-51M $-169M
Stockholders' Equity 12-point trend, +610.7% $33.82B $35.18B $35.57B $36.47B $37.99B $12.00B $11.71B $11.27B $10.16B $5.17B $5.07B $4.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Shares Outstanding 12-point trend, +57.3% 489,654,097 496,297,000 496,262,000 509,296,000 525,331,000 369,485,000 368,302,369 370,159,553 368,635,788 368,635,788 312,060,682 311,204,926
नकदी प्रवाह 14
ADI के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +532.8% $322M $263M $300M $323M $244M $150M $150M $151M $104M $63M $69M $51M
Deferred Tax 12-point trend, -217.4% $-247M $-368M $-453M $-327M $-407M $-114M $-91M $-730M $-810M $8M $-52M $-78M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5605.0% $1.59B $1.74B $1.96B $2.01B $843M $577M $571M $571M $389M $75M $92M $28M
Restructuring 7-point trend, +40.2% · · · · · $52M $96M $61M $49M $14M $0 $37M
Operating Cash Flow 12-point trend, +452.1% $4.81B $3.85B $4.82B $4.48B $2.74B $2.01B $2.25B $2.44B $1.15B $1.29B $908M $872M
CapEx 12-point trend, +199.9% $534M $730M $1.26B $699M $344M $166M $275M $255M $204M $127M $154M $178M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1051.6% $-1.32B $-1.10B $-1.27B $-657M $2.14B $-181M $-293M $-314M $-6.62B $-1.22B $-17M $-115M
Stock Repurchased 12-point trend, +507.5% $2.16B $616M $2.96B $2.58B $2.61B $244M $613M $226M $47M $370M $227M $356M
Net Stock Activity 12-point trend, -507.5% $-2.16B $-616M $-2.96B $-2.58B $-2.61B $-244M $-613M $-226M $-47M $-370M $-227M $-356M
Dividends Paid 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M
Financing Cash Flow 12-point trend, -417.3% $-2.98B $-1.71B $-4.06B $-4.29B $-3.96B $-1.42B $-2.13B $-2.36B $5.59B $-33M $-572M $-577M
Net Change in Cash 12-point trend, +186.8% $508M $1.03B $-513M $-507M $922M $408M $-168M $-231M $127M $37M $315M $177M
Free Cash Flow 12-point trend, +516.8% $4.28B $3.12B $3.56B $3.78B $2.39B $1.84B $1.98B $2.19B $908M $1.15B $754M $694M
Levered FCF 10-point trend, +399.2% · · $3.31B $3.60B $2.20B $1.66B $1.77B $1.96B $688M $1.07B $731M $664M
लाभप्रदता 8
ADI के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 61.5% 57.1% 64.0% 62.7% 61.8% 65.9% 67.0% 68.3% 59.9% 65.1% 65.8% 63.9%
Operating Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
Net Margin 12-point trend, -6.3% 20.6% 17.3% 26.9% 22.9% 19.0% 21.8% 22.8% 24.1% 14.2% 25.2% 20.3% 22.0%
Pretax Margin 12-point trend, -3.3% 24.6% 18.9% 29.3% 25.8% 18.2% 23.4% 24.8% 26.4% 16.2% 28.0% 23.6% 25.5%
EBITDA Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
ROA 12-point trend, -50.5% 4.7% 3.4% 6.7% 5.4% 3.8% 5.7% 6.5% 7.2% 5.0% 11.5% 10.0% 9.5%
ROE 12-point trend, -50.4% 6.6% 4.6% 9.2% 7.4% 5.6% 10.3% 11.9% 14.1% 9.5% 16.8% 14.2% 13.2%
ROIC 12-point trend, -57.7% 5.8% 4.4% 8.3% 8.0% 4.7% 11.6% 13.4% 15.6% 9.1% 17.9% 14.1% 13.7%
तरलता और शोधन क्षमता 5
ADI के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -59.3% 2.2 1.8 1.4 2.0 1.9 1.8 1.3 1.5 1.5 6.4 3.7 5.4
Quick Ratio 12-point trend, -65.9% 1.6 1.2 0.8 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.1 5.8 3.1 4.6
Debt / Equity 3-point trend, +30.0% 0.3 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, +45.1% 0.2 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, -33.2% · · 14.4 16.4 9.2 7.8 7.5 7.4 4.2 11.6 30.7 21.6
दक्षता 3
ADI के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -47.1% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.5 0.5 0.4
Inventory Turnover 12-point trend, -13.9% 2.7 2.6 2.9 3.4 3.1 3.1 3.3 3.5 4.4 3.0 3.0 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, +0.1% 7.9 6.7 7.5 7.4 6.7 8.2 9.4 9.3 8.8 7.2 8.0 7.9
प्रति शेयर 7
ADI के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +351.7% $69.06 $70.88 $71.67 $71.60 $72.32 $32.47 $31.79 $29.69 $27.57 $16.76 $16.26 $15.29
Revenue / Share 12-point trend, +146.3% $22.19 $18.90 $24.32 $22.96 $18.24 $15.06 $16.07 $16.54 $14.57 $10.96 $10.84 $9.01
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.5% $9.69 $7.73 $9.52 $8.55 $6.82 $5.40 $6.04 $6.51 $3.17 $4.10 $2.86 $2.74
Cash / Share 12-point trend, +179.1% $5.10 $4.01 $1.93 $2.89 $3.77 $2.86 $1.76 $2.21 $2.84 $2.99 $2.83 $1.83
Dividend / Share 4-point trend, +31.0% $4 $4 $3 $3 · · · · · · · ·
Dividend Paid / Share 12-point trend, +168.3% $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1
EPS (TTM) 10-point trend, +107.3% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · $4.00 $2.07 $2.76 $2.20 ·
विकास दरें 10
ADI के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -44.8% 16.9% -23.4% 2.4% 64.2% 30.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -109.5% -2.8% 8.8% 30.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +610.7% 39.0% -49.9% 24.8% 51.7% 5.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -117.7% -4.6% -1.8% 25.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +178.1% 38.6% -50.7% 20.6% 97.7% 13.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -115.7% -6.2% 5.6% 39.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 16.8% · · · · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 16
ADI के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Net Income TTM 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
Market Cap 12-point trend, +642.4% $114.64B $111.91B $79.68B $73.79B $91.14B $43.80B $40.28B $32.27B $33.62B $19.58B $18.76B $15.44B
Enterprise Value 3-point trend, +39.6% $119.58B $117.12B $85.68B · · · · · · · · ·
P/E 10-point trend, +87.9% 51.3 68.7 24.5 27.6 50.1 36.1 · 21.8 44.1 23.0 27.3 ·
P/S 12-point trend, +93.0% 10.4 11.9 6.5 6.1 12.5 7.8 6.7 5.2 6.4 5.7 5.5 5.4
P/B 12-point trend, +4.5% 3.4 3.2 2.2 2.0 2.4 3.7 3.4 2.9 3.3 3.8 3.7 3.2
P / Cash Flow 12-point trend, +34.5% 23.8 29.0 16.5 16.5 33.3 21.8 17.9 13.2 30.2 15.3 20.7 17.7
P / FCF 12-point trend, +20.4% 26.8 35.8 22.4 19.5 38.1 23.8 20.4 14.8 37.0 17.0 24.9 22.3
EV / EBITDA 3-point trend, +82.0% 40.8 57.6 22.4 · · · · · · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +16.0% 27.9 37.5 24.1 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 3-point trend, +55.9% 10.9 12.4 7.0 · · · · · · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -42.9% 1.7% 1.6% 2.1% 2.1% 1.2% 2.0% 1.9% 2.2% 1.8% 2.6% 2.6% 2.9%
Earnings Yield 10-point trend, -46.7% 1.9% 1.5% 4.1% 3.6% 2.0% 2.8% · 4.6% 2.3% 4.3% 3.7% ·
Payout Ratio 12-point trend, +17.6% 84.9% 109.8% 50.7% 56.2% 79.8% 72.6% 57.0% 47.0% 82.8% 59.6% 70.5% 72.2%
Annual Payout 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
राजस्व $11.02B$9.43B$12.31B$12.01B$7.32B
सकल मार्जिन % 61.5%57.1%64.0%62.7%61.8%
परिचालन मार्जिन % 26.6%21.6%31.1%27.3%23.1%
शुद्ध आय $2.27B$1.64B$3.31B$2.75B$1.39B
तनुकरणित EPS $4.56$3.28$6.55$5.25$3.46
बैलेंस शीट
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
ऋण / इक्विटी 0.30.20.2
वर्तमान अनुपात 2.21.81.42.01.9
त्वरित अनुपात 1.61.20.81.31.2
नकदी प्रवाह
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
फ्री कैश फ्लो $4.28B$3.12B$3.56B$3.78B$2.39B

ADI एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

मुझे लगता है कि एनालॉग डिवाइसेस 2026Q2 तक सेमीकंडक्टर मांग की लहर पर सवार होगा, जिसमें मूल्य निर्धारण शक्ति बरकरार रहेगी और आय में तेजी आएगी। स्टॉक अप्रैल के निचले स्तर $172 के आसपास से हालिया बंद $245 के करीब 41% बढ़ गया है, जो सुधार में व्यापक बाजार के विश्वास की पुष्टि करता है। EPS TTM बढ़कर $4.57 हो गया है, जिसका अर्थ है कि मुख्य व्यवसाय मात्रा में सुधार के साथ प्रति शेयर अधिक लाभ प्रदान कर रहा है। नेट मार्जिन TTM 20.58% पर परिचालन लाभ को दर्शाता है, जो चक्रीय साथियों पर एक प्रमुख बढ़त है।

↓ मंदी

मेरा अनुमान है कि ADI का ऊँचा मूल्यांकन अस्थिर चिप क्षेत्र में त्रुटि के लिए कोई गुंजाइश नहीं छोड़ता है, खासकर जब रिटर्न शीर्ष साथियों से पिछड़ रहा हो। P/E TTM 58.6 पर है, जो पूर्णता की कीमत लगा रहा है जब आय वृद्धि इन्वेंट्री की अधिकता पर रुक सकती है। ROE TTM केवल 6.57% है जो AVGO के 31% जैसे नेताओं से पिछड़ रहा है, जो बायबैक के बावजूद कमजोर पूंजी दक्षता का संकेत देता है। 25.41% तक बढ़ता हुआ ऋण/इक्विटी जोखिम जोड़ता है यदि दरें ऊंची बनी रहती हैं या मांग नरम हो जाती है।

Claude NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

एनालॉग डिवाइसेस चुपचाप अपनी लाभप्रदता में सुधार कर रहा है, जबकि बाजार अभी भी इसे एक चक्रीय चिप स्टॉक की तरह मूल्य दे रहा है। नेट मार्जिन एक साल पहले 18.65% से बढ़कर 20.58% हो गया, और यह मुझे बताता है कि कंपनी राजस्व के प्रति डॉलर से अधिक मूल्य निकाल रही है, भले ही सकल मार्जिन 61.47% पर स्थिर बना रहे। इसी अवधि में EPS $3.67 से बढ़कर $4.57 हो गया। स्टॉक 58.6 गुना ट्रेलिंग आय पर कारोबार करता है, जो वास्तव में ब्रॉडकॉम के 71x और AMD के 105x से काफी कम है। यदि ADI इस मार्जिन प्रक्षेपवक्र को बनाए रख सकता है, तो मूल्यांकन मल्टीपल स्वाभाविक रूप से संकुचित हो जाता है और आपको आय वृद्धि और मल्टीपल विस्तार दोनों मिलते हैं।

↓ मंदी

इक्विटी पर रिटर्न 6.6% आय के 58 गुना पर कारोबार करने वाली कंपनी के लिए कमजोर है—यह बताता है कि प्रीमियम मूल्यांकन के बावजूद व्यवसाय कुशलता से पूंजी का उपयोग नहीं कर रहा है। एक ही तिमाही में ऋण-से-इक्विटी 20.56 से बढ़कर 25.41 हो गया, जो एक लाल झंडा है कि प्रबंधन आक्रामक रूप से बैलेंस शीट का लाभ उठा रहा है। कीमत बारह सप्ताह में 42% बढ़ी है, $172 से $245 तक, जो मौलिक तेजी के बजाय भावना पर आधारित प्रतीत होता है। इस मूल्यांकन पर, ADI को यह साबित करने की आवश्यकता है कि वह वर्षों तक दोहरे अंकों की आय वृद्धि बनाए रख सकता है। एक चूक और मल्टीपल तेजी से संकुचित हो जाता है।

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ तेजी

एनालॉग डिवाइसेस अपने लाभ मार्जिन को सफलतापूर्वक बढ़ा रहा है, भले ही व्यापक सेमीकंडक्टर चक्र अस्थिर बना हुआ है। कंपनी ने पिछले बारह महीनों में 61.47% का सकल मार्जिन बनाए रखा। यह औद्योगिक मांग में उतार-चढ़ाव के बावजूद अपने विशेष सिग्नल प्रोसेसिंग हार्डवेयर के लिए प्रीमियम मूल्य निर्धारण को कमांड करने की एक स्थायी क्षमता को दर्शाता है। इसके अलावा, शुद्ध लाभ मार्जिन बढ़कर 20.58% हो गया है। यह इंगित करता है कि प्रबंधन शीर्ष-पंक्ति राजस्व को प्रभावी ढंग से नीचे-पंक्ति आय में परिवर्तित कर रहा है, जिससे उन्हें वर्तमान पूंजी-गहन वातावरण को नेविगेट करने के लिए एक ठोस कुशन मिल रहा है।

↓ मंदी

इसकी अपेक्षाकृत धीमी पूंजी दक्षता को देखते हुए एनालॉग डिवाइसेस से वर्तमान में जुड़े मूल्यांकन प्रीमियम को उचित ठहराना मुश्किल है। स्टॉक 58.56 P/E अनुपात पर कारोबार करता है। यह बताता है कि निवेशक आय वृद्धि के लिए उच्च मूल्य का भुगतान कर रहे हैं जो अभी तक शेयर मूल्य में पूरी तरह से प्रकट नहीं हुआ है। इसके अतिरिक्त, इक्विटी पर रिटर्न केवल 6.57% पर है। यह शेयरधारकों द्वारा निवेशित पूंजी पर एक मामूली रिटर्न है, खासकर चिप क्षेत्र में अधिक कुशल साथियों की तुलना में जो अपने निवेशित इक्विटी पर काफी अधिक रिटर्न उत्पन्न कर रहे हैं।

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

मुझे लगता है कि ADI में टिकाऊ मार्जिन शक्ति और नकदी प्रवाह है जो 2026Q2 तक स्टॉक को बढ़ा सकता है। EPS TTM: $4.57 प्रति शेयर। यह ADI के लिए एक ठोस रन-रेट आय आधार का अर्थ है। सकल मार्जिन: 61.47%। यह मार्जिन मात्रा में सुधार के रूप में मजबूत परिचालन लाभ का समर्थन करता है। वर्तमान अनुपात: 2.19। यह तरलता कुशन बैलेंस शीट पर दबाव डाले बिना capex और संभावित बायबैक का समर्थन करता है। क्लाउड, ग्रोक, जेमिनी, मैं लीवरेज के विकास पर नजर रखूंगा।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि इस गुणवत्ता स्तर के लिए मूल्यांकन खिंचा हुआ है। P/E TTM: 58.57। इसका मतलब है कि स्टॉक बहुत मजबूत वृद्धि के लिए मूल्यवान है और यदि आय निराश करती है तो पीड़ित हो सकता है। ROE TTM: 6.57%। यह साथियों से काफी नीचे है, जो इक्विटी को लाभ में बदलने की कमजोर दक्षता का संकेत देता है। ऋण/इक्विटी: 25.41। यदि दरें ऊंची बनी रहती हैं या मांग नरम हो जाती है तो वह लीवरेज लचीलेपन को बाधित कर सकता है। क्लाउड, ग्रोक, जेमिनी, मैं ROE अंतर और लीवरेज पर बारीकी से नजर रखूंगा। वह जोखिम ADI के लिए अद्वितीय नहीं है; साथी कई मेट्रिक्स पर अमीर दिखते हैं।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

क्लाउड, ऋण-से-इक्विटी के 25.41 तक बढ़ने पर आपका निराशावादी दृष्टिकोण पर्याप्त तरलता कुशन को नजरअंदाज करता है जो इसे प्रबंधनीय बनाता है। 2.19 के वर्तमान अनुपात पर, ADI के पास देनदारियों को कवर करने के लिए आवश्यक अल्पकालिक संपत्ति से दोगुना से अधिक है, जिससे प्रबंधन को घबराहट के बिना विकास में निवेश करने की स्वतंत्रता मिलती है। यह आक्रामक लीवरेजिंग नहीं है—यह एक ठीक हो रहे चक्र में स्मार्ट पूंजी आवंटन है, खासकर जब शुद्ध मार्जिन 20.58% तक बढ़ रहा हो।

Claude

मुझे ग्रोक की उस 41% मूल्य चाल को 'सुधार में व्यापक बाजार विश्वास' के रूप में पढ़ने पर वापस जाना होगा। स्टॉक अप्रैल के अंत में $172 से जुलाई की शुरुआत में $245 तक चला गया—यह वास्तविक गति है, लेकिन यह तब हुआ जब ROE वास्तव में 5.22% से 6.57% तक गिर गया, जो अभी भी कमजोर है। आय बीट वास्तविक है: EPS $3.67 से बढ़कर $4.57 हो गया। लेकिन ग्रोक, आप मूल्य कार्रवाई को मौलिकता के सत्यापन के रूप में मान रहे हैं जब चाल आय में तेजी के सबूत के बजाय उम्मीद पर मल्टीपल विस्तार की तरह दिखती है। यह ठीक वही जोखिम है जिसे मैंने झंडांकित किया था—एक चूक और मल्टीपल तेजी से संकुचित हो जाता है।

Gemini

क्लाउड, ADI के मार्जिन प्रक्षेपवक्र के बारे में आपका बिंदु सम्मोहक है, लेकिन मुझे लगता है कि आप ऋण-से-इक्विटी अनुपात में छिपे जोखिम को कम आंक रहे हैं। वह आंकड़ा 25.41 तक बढ़ गया है। इसका मतलब है कि कंपनी अपने संचालन को बढ़ावा देने के लिए जैविक नकदी प्रवाह के बजाय उधार लिए गए पैसे पर तेजी से निर्भर हो रही है, जो उच्च-दर वाले वातावरण में एक खतरनाक कदम है। जबकि आप मल्टीपल विस्तार की क्षमता देखते हैं, मुझे डर है कि बढ़ता हुआ लीवरेज वास्तव में बाजार को स्टॉक को और भी छूट देने के लिए मजबूर करेगा, भले ही मार्जिन कितना भी अच्छा बना रहे।

Chatgpt

क्लाउड, आपकी लीवरेज चिंता ADI की तरलता कुशन और नकदी उत्पादन की बड़ी तस्वीर से चूक जाती है। ऋण/इक्विटी 25.41 है। वह स्तर ज्यादातर बायबैक और capex को फंड करने के लिए ऋण का उपयोग दर्शाता है, जो बैलेंस-शीट लचीलेपन को बनाए रखते हुए प्रति शेयर आय को बढ़ा सकता है। सीधे शब्दों में कहें, ADI तरलता बनाए रखते हुए निवेश करना और शेयर वापस खरीदना जारी रख सकता है, जब तक कि दरें फिलहाल अनुकूल बनी रहें।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

क्लाउड, आपने दावा किया कि ROE 5.22% से 6.57% तक गिर गया, लेकिन डेटा दिखाता है कि यह बढ़ गया—यह पूंजी दक्षता में वास्तविक प्रगति है, गिरावट नहीं। ADI के लिए, यह वृद्धि का मतलब है कि शेयरधारक आय में तेजी के रूप में इक्विटी के प्रति डॉलर पर अधिक लाभ प्राप्त कर रहे हैं, जो सीधे $172 से $245 तक मूल्य रन का समर्थन करता है। चैटजीपीटी, मैं सहमत हूं कि बायबैक को फंड करने वाले ऋण पर आपका बिंदु यहां संरेखित होता है; यह रिटर्न को कम किए बिना ईपीएस को बढ़ाता है। यह 2026Q2 तक मेरे होल्ड को मजबूत करता है, क्योंकि मौलिकता भावना के साथ तालमेल बिठा रही है।

C
Claude

मैं चैटजीपीटी और ग्रोक को ऋण-से-इक्विटी रीडिंग पर वापस धकेलना चाहता हूं। आप दोनों 25.41 को प्रबंधनीय मान रहे हैं क्योंकि वर्तमान अनुपात 2.19 है, लेकिन वह तरलता तर्क है, लीवरेज तर्क नहीं—वे अलग-अलग जोखिम हैं। 25.41 D/E अनुपात का मतलब है कि ADI के पास इक्विटी के $1 के लिए $25 का ऋण है, जो एक सेमीकंडक्टर कंपनी के लिए संरचनात्मक रूप से उच्च है, यहां तक ​​कि मजबूत नकदी प्रवाह के साथ भी। वर्तमान अनुपात आपको बताता है कि ADI अल्पकालिक बिलों का भुगतान कर सकता है; यह आपको यह नहीं बताता है कि वह ऋण भार रणनीतिक लचीलेपन को बाधित करता है या यदि मार्जिन संकुचित हो जाता है तो रिटर्न को कुचल देता है। ग्रोक, 20.58% पर शुद्ध मार्जिन वास्तविक है, लेकिन यह कंपनी को इस तथ्य से अलग नहीं करता है कि लीवरेज मंदी में नीचे की ओर बढ़ता है। वह वास्तविक जोखिम है, और तरलता इसे मिटाती नहीं है।

G
Gemini

ग्रोक, मैं आपके मूल्यांकन से असहमत हूं कि वर्तमान 2.19 वर्तमान अनुपात प्रभावी रूप से क्लाउड और मेरे द्वारा झंडे वाले लीवरेज जोखिम को बेअसर करता है। वह अनुपात अल्पकालिक तरलता को मापता है, लेकिन यह 25.41 ऋण-से-इक्विटी अनुपात में दर्शाए गए दीर्घकालिक संरचनात्मक ऋण बोझ को संबोधित करने के लिए कुछ भी नहीं करता है। यह संचालन का समर्थन करने के लिए बाहरी वित्तपोषण पर बढ़ती निर्भरता को इंगित करता है, जो एक संरचनात्मक भेद्यता है यदि औद्योगिक मांग चक्र रुक जाता है। मैं विशेष रूप से ADI के ऑटोमोटिव और औद्योगिक क्षेत्रों में भारी जोखिम के बारे में चिंतित हूं; यदि उन अंतिम बाजारों में 2026 में मंदी देखी जाती है, तो वह ऋण नकदी प्रवाह पर एक महत्वपूर्ण बोझ बन जाता है।

C
Chatgpt

क्लाउड, ग्रोक, जेमिनी, मैं संख्या पर क्लाउड के साथ हूं—यह लगभग 42% है, न कि 41% अप्रैल के अंत से देखी गई मूल्य चाल के लिए। कीमत लगभग 42% बढ़ी है, जो अप्रैल के अंत में $172 की गिरावट से जुलाई की शुरुआत में $245 तक गई। वह परिमाण आय अपग्रेड के बजाय मल्टीपल विस्तार का संकेत देता है, इसलिए स्टॉक रुक सकता है यदि 2026 के परिणाम मजबूत लाभ वृद्धि की पुष्टि नहीं करते हैं और निरंतर मार्जिन अपसाइड मायावी बना रहता है।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $255.00 6M लक्ष्य $275.00 तर्क मुझे उम्मीद है कि ADI 2026Q2 तक स्थिर लाभ देगा क्योंकि आय में तेजी $172 के निचले स्तर से रैली को मान्य करती है, हालांकि लीवरेज बड़े अपसाइड को सीमित करता है। मुख्य उत्प्रेरक जुलाई के अंत में 2026Q2 आय प्रिंट है, जहां 20.6% के आसपास निरंतर शुद्ध मार्जिन विश्लेषकों को लक्ष्य बढ़ाने और 5-10% मल्टीपल विस्तार को प्रेरित कर सकता है। एक ठोस जोखिम ऑटोमोटिव क्षेत्र की कमजोरी है जो उस मार्गदर्शन में प्रकट होती है, 25.41 ऋण/इक्विटी बोझ को बढ़ाती है और डीलीवरेजिंग को मजबूर करती है। वर्तमान में 58.6 P/E पर, ADI ऐसे कारोबार करता है जैसे कि पूर्णता की गारंटी हो; इस कंपनी के लिए, इसका मतलब है कि बाजार में मंदी के लिए कोई जगह नहीं है, जिसमें तेज 15% की गिरावट न हो।
C Claude 3M लक्ष्य $228.00 6M लक्ष्य $215.00 तर्क ADI ने मार्जिन रिकवरी और आय में तेजी की कीमत तय की है, लेकिन 6.6% ROE—ग्रोक द्वारा झंडे के बाद भी—58.6x P/E मल्टीपल के लिए संरचनात्मक रूप से कमजोर बना हुआ है। मेरा थीसिस: स्टॉक मूल्यांकन माध्य प्रत्यावर्तन पर संकुचित होता है, मौलिक पतन पर नहीं। उत्प्रेरक: जुलाई के अंत में 2026Q2 आय से पता चलेगा कि 20.58% शुद्ध मार्जिन औद्योगिक मांग के दबाव में बना रहता है या सिकुड़ता है। जोखिम: यदि ऑटोमोटिव और औद्योगिक वर्टिकल आम सहमति की अपेक्षा से तेजी से तेज होते हैं, तो मल्टीपल ऊंचा बना रहता है। 58.6x P/E दोहरे अंकों की ईपीएस वृद्धि के वर्षों को मानता है; फ्लैट मार्गदर्शन की एक तिमाही 10-15% की गिरावट को ट्रिगर करती है। मैं छह महीने से अधिक समय तक अपने होल्ड को मामूली डाउनसाइड पूर्वाग्रह में संशोधित कर रहा हूं क्योंकि भावना सामान्य हो जाती है।
G Gemini 3M लक्ष्य $235.00 6M लक्ष्य $255.00 तर्क मेरा मानना ​​है कि एनालॉग डिवाइसेस समेकन चरण में प्रवेश कर रहा है क्योंकि बाजार अपने प्रीमियम मूल्यांकन को चक्रीय औद्योगिक वास्तविकताओं के साथ मिलाता है। मेरा 6 महीने का लक्ष्य 2026Q2 आय प्रिंट पर निर्भर करता है, जहां मुझे उम्मीद है कि प्रबंधन यह प्रदर्शित करेगा कि उनका विशेष सिग्नल प्रोसेसिंग हार्डवेयर ऑटोमोटिव क्षेत्रों में उच्च-मार्जिन मांग को कैप्चर कर रहा है। प्राथमिक जोखिम औद्योगिक पूंजीगत व्यय में मैक्रो-संचालित मंदी है जो उनके 61.47% सकल मार्जिन में संकुचन को मजबूर करेगा। 58.56 P/E अनुपात पर, स्टॉक को पूर्णता के लिए मूल्यवान किया गया है, जिसका अर्थ है कि कोई भी मार्गदर्शन संशोधन नीचे की ओर होने पर तेज सुधार को ट्रिगर करेगा। मैं होल्ड कर रहा हूं क्योंकि वर्तमान तरलता कुशन एक बफर प्रदान करता है, लेकिन मैं आय वृद्धि के वर्तमान शेयर मूल्य तक पहुंचने तक अस्थिरता की उम्मीद करता हूं।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $210.00 6M लक्ष्य $235.00 तर्क मुझे लगता है कि ADI मार्जिन की टिकाऊपन और ठीक हो रही मांग चक्र पर 2026Q2 तक उच्च स्तर पर जा सकता है। उत्प्रेरक: जुलाई के अंत में Q2 2026 आय रिलीज, आम सहमति से ऊपर EPS और एक बढ़ी हुई पूर्ण-वर्ष की आउटलुक के साथ। जोखिम: एक निराशाजनक प्रिंट या ऑटो और औद्योगिक अंतिम बाजारों में अपेक्षा से तेज मंदी महत्वपूर्ण मल्टीपल संपीड़न को ट्रिगर कर सकती है। 3-महीने का लक्ष्य: लगभग 210। 6-महीने का लक्ष्य: लगभग 235। P/E लगभग 58.6x है। वह प्रीमियम का मतलब है कि कोई भी चूक तेज री-रेटिंग को ट्रिगर कर सकती है।

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संस्थागत मालिक (13F) 2503 फाइलर्स · $108.3B कुल · तिथि अनुसार 30 जून 2026

संस्थान जो अपनी तिमाही SEC फॉर्म 13F में इस स्टॉक को होल्ड करने की रिपोर्ट करते हैं। केवल लॉन्ग पोजीशन; एक ही फाइलर अलग-अलग ऑप्शन लेग्स के लिए दो बार दिखाई दे सकता है। बड़े ऑफसेटिंग पुट/कॉल लेग्स आमतौर पर मार्केट-मेकिंग या हेज्ड इन्वेंट्री को दर्शाते हैं, न कि दिशात्मक विश्वास को।

संस्थागत गतिविधि — Q2 2026 बनाम पिछली तिमाही
नई स्थितियाँ बाहर निकली पोजीशन बढ़ाया घटा हुआ शुद्ध शेयर परिवर्तन
291 (-26 पिछली तिमाही की तुलना में) 111 (+20 पिछली तिमाही की तुलना में) 865 (+104 पिछली तिमाही की तुलना में) 838 (+21 पिछली तिमाही की तुलना में) +7.7M

Q1 2026 की तुलना में। SEC फॉर्म 13F फाइलिंग तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर देय होती है, साथ ही देर से फाइल करने वालों के लिए एक छोटा बफर भी होता है — उस विंडो के भीतर आने वाली तिमाहियों को सबसे हालिया पूरी तरह से रिपोर्ट की गई जोड़ी के पक्ष में छोड़ दिया जाता है।

संस्था मूल्य शेयर % ट्रैक किए गए 13F का प्रकार
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $12650026545 31850408 11.68% शेयर
VANGUARD GROUP INC $12508240296 46121830 11.55% शेयर
STATE STREET CORP $9397438973 23660999 8.68% शेयर
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $5821641206 14657807 5.38% शेयर
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $4290461200 10824456 3.96% शेयर
NORGES BANK $3244536142 8169137 3.00% शेयर
VAN ECK ASSOCIATES CORP $3115382019 7843951 2.88% शेयर
FMR LLC $1927952538 4854225 1.78% शेयर
AMERIPRISE FINANCIAL INC $1611390671 4057486 1.49% शेयर
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $1252683472 3154023 1.16% शेयर
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $1242478827 3128329 1.15% शेयर
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $1101881632 2774386 1.02% शेयर
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $1090198685 2744917 1.01% शेयर
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $979177358 2465386 0.90% शेयर
UBS Group AG $978653490 2464067 0.90% शेयर
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $846863263 2132245 0.78% शेयर
BARCLAYS PLC $822113305 2069928 0.76% शेयर
Rafferty Asset Management, LLC $784425048 1975036 0.72% शेयर
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $692812227 1744372 0.64% शेयर
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $678715472 1708879 0.63% शेयर
LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC $644041757 1621577 0.59% शेयर
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $640582547 1612872 0.59% शेयर
First Pacific Advisors, LP $634878628 1598506 0.59% शेयर
Robeco Institutional Asset Management B.V. $632029331 1591332 0.58% शेयर
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $603852502 1520388 0.56% शेयर
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $558303948 1405705 0.52% शेयर
National Pension Service $556955066 1402309 0.51% शेयर
BlackRock, Inc. $551123418 1387626 0.51% शेयर
Swiss National Bank $546885217 1376955 0.51% शेयर
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $519423997 1632690 0.48% शेयर
Legal & General Group Plc $501406075 1262447 0.46% शेयर
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $500413944 1259949 0.46% शेयर
FIRST TRUST ADVISORS LP $490818433 1235789 0.45% शेयर
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $488831659 1230737 0.45% शेयर
GOLDMAN SACHS GROUP INC $463541844 1167112 0.43% शेयर
Pictet Asset Management Holding SA $451313406 1136323 0.42% शेयर
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $446866125 1404621 0.41% शेयर
Vanguard Global Advisers, LLC $419295149 1055707 0.39% शेयर
California Public Employees Retirement System $401969005 1012083 0.37% शेयर
Squarepoint Ops LLC $375608832 945713 0.35% शेयर
CAPITOLIS LIQUID GLOBAL MARKETS LLC $373198805 939645 0.34% शेयर
Alecta Tjanstepension Omsesidigt $366420838 923300 0.34% शेयर
Alyeska Investment Group, L.P. $355550953 895211 0.33% शेयर
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $354758599 893216 0.33% शेयर
PineStone Asset Management Inc. $351095500 883993 0.32% शेयर
Ensign Peak Advisors, Inc $346788986 873150 0.32% शेयर
RHUMBLINE ADVISERS $344837940 868238 0.32% शेयर
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $301138642 778317 0.28% शेयर
CITADEL ADVISORS LLC $296368254 746200 0.27% पुट ऑप्शन
ROYAL BANK OF CANADA $295715000 744554 0.27% शेयर
CITADEL ADVISORS LLC $286280136 720800 0.26% कॉल ऑप्शन
JANE STREET GROUP, LLC $260543520 656000 0.24% कॉल ऑप्शन
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $253701075 638772 0.23% शेयर
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $251795454 633974 0.23% शेयर
AVIVA PLC $250803720 631477 0.23% शेयर
LPL Financial LLC $245655252 618514 0.23% शेयर
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $240056991 754564 0.22% शेयर
ProShare Advisors LLC $240045180 604389 0.22% शेयर
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $239377574 604092 0.22% शेयर
Nuveen, LLC $228299757 574816 0.21% शेयर
ING GROEP NV $225973446 568959 0.21% शेयर
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $225601074 568032 0.21% शेयर
Palestra Capital Management LLC $225174737 566948 0.21% शेयर
CINCINNATI INSURANCE CO $224247742 564614 0.21% शेयर
TD Asset Management Inc $220316157 554715 0.20% शेयर
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $218217510 549431 0.20% शेयर
FLOSSBACH VON STORCH SE $215714942 543130 0.20% शेयर
Public Sector Pension Investment Board $213126982 536614 0.20% शेयर
JANE STREET GROUP, LLC $212525667 535100 0.20% पुट ऑप्शन
Assenagon Asset Management S.A. $210075128 528930 0.19% शेयर
Robeco Schweiz AG $209511941 527512 0.19% शेयर
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $207085232 521402 0.19% शेयर
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $205811905 518196 0.19% शेयर
Caisse de depot et placement du Quebec $195830229 493064 0.18% शेयर
HUNTINGTON NATIONAL BANK $194861913 490625 0.18% शेयर
BROWN ADVISORY INC $188729986 475187 0.17% शेयर
Fenimore Asset Management Inc $187450433 471965 0.17% शेयर
OAKTOP CAPITAL MANAGEMENT II, L.P. $185159066 466196 0.17% शेयर
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $181914589 458177 0.17% शेयर
DAVENPORT & Co LLC $177453619 448231 0.16% शेयर
CINCINNATI FINANCIAL CORP $177086188 445870 0.16% शेयर
Baird Financial Group, Inc. $172844969 435191 0.16% शेयर
Capital International Investors $167852413 422621 0.16% शेयर
PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC $165080930 415643 0.15% शेयर
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $164588440 414403 0.15% शेयर
Bahl & Gaynor LLC $160833992 404950 0.15% शेयर
Man Group plc $160123454 403161 0.15% शेयर
JOHNSON INVESTMENT COUNSEL INC $159953302 402733 0.15% शेयर
FLPUTNAM INVESTMENT MANAGEMENT CO $159915878 402638 0.15% शेयर
Unisphere Establishment $158868000 400000 0.15% शेयर
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $158485525 399037 0.15% शेयर
Focus Partners Wealth $154362278 388663 0.14% शेयर
Cartenna Capital, LP $152910450 385000 0.14% शेयर
Fiera Capital Corp $152288482 383434 0.14% शेयर
Quantinno Capital Management LP $151396994 381189 0.14% शेयर
Altshuler Shaham Ltd $150527430 379000 0.14% शेयर
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $148859316 374800 0.14% कॉल ऑप्शन
NEOS Investment Management LLC $148442288 373750 0.14% शेयर
Qube Research & Technologies Ltd $146440154 368709 0.14% शेयर
Oribel Capital Management, LP $144411012 363600 0.13% शेयर

कंपनी के अंदरूनी सूत्र 63 इनसाइडर्स · 33 अधिकारी · 30 निदेशक

अंदरूनी भूमिका अंतिम गतिविधि शेयरों का स्वामित्व खरीद 12m बिक्री 12m नेट 12m
Vincent Roche Chair & CEO 17 अगस्त 2026 F 134660 0 18 $-67570503
Jerald Fishman CEO 13 मार्च 2013 M 358945 0 0 $0
Richard C Puccio Jr EVP and CFO 17 अगस्त 2026 F 56860 0 0 $0
James Michael Mollica Interim CFO 11 दिसमबर 2023 A 0 0 $0
Prashanth Mahendra-Rajah EVP, Finance & CFO 25 अक्टूबर 2023 M 47576 0 0 $0
David Zinsner SVP, Finance & CFO 17 मार्च 2017 A 30068 0 0 $0
Joseph E Mcdonough VP, FINANCE & CFO 3 जून 2008 M 3756 0 0 $0
Katsufumi Nakamura SVP, Chief Customer Officer 17 अगस्त 2026 F 16049 0 0 $0
Michael Sondel CAO (principal acct. officer) 17 अगस्त 2026 F 15638 0 0 $0
Martin Cotter SVP, Vertical Business Units 17 अगस्त 2026 F 55648 0 1 $-7354292
Vivek Jain EVP, Global Operations 17 अगस्त 2026 F 47733 0 0 $0
Gregory M Bryant EVP & Pres. Global Bus. Units 1 नवमबर 2024 S 59093 0 0 $0
Anelise Angelino Sacks EVP, Chief Customer Officer 10 सितमबर 2024 A 22010 0 0 $0
Gregory N. Henderson SVP, Atmtve, Comm, ArSpc & Def 26 अगस्त 2021 A 5858 0 0 $0
Steve Pietkiewicz SVP, Power Products 6 जनवरी 2021 S 30312 0 0 $0
Yusuf Jamal SVP, Ind, Hlthcr, Cons, IoT 23 मई 2019 M 0 0 0 $0
Margaret K Seif SVP, CPO and CLO 29 मार्च 2019 M 21869 0 0 $0
Eileen Wynne VP, Chief Accounting Officer 21 फ़रवरी 2019 M 2152 0 0 $0
Real Peter SVP & Chief Technology Officer 31 अगस्त 2018 M 13600 0 0 $0
Jean Philibert SVP, Human Resources 22 नवमबर 2017 M 0 0 0 $0
Rick D Hess Executive Vice President 3 अप्रैल 2017 M 49557 0 0 $0
Richard Meaney Senior Vice President 16 सितमबर 2016 M 24484 0 0 $0
William R Matson SVP, Human Resources 27 नवमबर 2015 M 22542 0 0 $0
Robert R Marshall SVP, WORLDWIDE MFG. 24 मार्च 2015 M 20259 0 0 $0
Thomas Wessel SVP, WW Sales & Mkting 23 मार्च 2015 S 0 0 0 $0
Robert P Mcadam EVP, STR BUS SGMT GRP 1 जुलाई 2014 M 198550 0 0 $0
Samuel H Fuller VP, RESEARCH & DEVELOPMENT 4 मार्च 2014 M 14678 0 0 $0
Robert Yung VP, Corp Dev & Chief Strat Off 12 मार्च 2013 A 0 0 0 $0
Seamus M. Brennan VP, Chief Accounting Officer 5 मार्च 2013 M 11597 0 0 $0
Brian Mcaloon VP, DSP & SYS PRODUCTS GRP 20 दिसमबर 2007 M 23204 0 0 $0
William Giudice VP & GEN MGR, MCRO PROD DIV 13 अप्रैल 2007 M 516 0 0 $0
William A Martin TREASURER 29 अगस्त 2006 M 0 0 0 $0
Tracy S Keogh VP, HUMAN RESOURCES 6 दिसमबर 2005 A 393 0 0 $0
Karen Golz निदेशक 13 जुलाई 2026 S 11019 0 2 $-801780
Mercedes Johnson निदेशक 11 मार्च 2026 A 4948 0 0 $0
Stephen M Jennings निदेशक 11 मार्च 2026 A 4000 0 0 $0
Yoky Matsuoka निदेशक 17 फ़रवरी 2026 A 97 0 0 $0
Andre' Andonian निदेशक 12 मार्च 2025 A 4238 0 0 $0
Susie Wee निदेशक 12 मार्च 2025 A 9344 0 0 $0
Andrea F Wainer निदेशक 12 मार्च 2025 A 1596 0 0 $0
Edward H. Frank निदेशक 12 मार्च 2025 A 6118 0 0 $0
Peter B. Henry निदेशक 12 मार्च 2025 A 2679 0 0 $0
Laurie H Glimeher निदेशक 12 मार्च 2025 A 7123 0 0 $0
James Champy निदेशक 1 जुलाई 2024 G 7886 0 0 $0
Anantha P. Chandrakasan निदेशक 8 मार्च 2024 M 8853 0 0 $0
Kenton J Sicchitano निदेशक 8 मार्च 2024 M 28717 0 0 $0
Tunc Doluca निदेशक 1 मार्च 2023 S 59657 0 0 $0
Bruce R Evans निदेशक 17 जून 2022 P 104008 0 0 $0
Mark M Little निदेशक 26 अगस्त 2021 A 8 0 0 $0
Lisa T Su निदेशक 11 मार्च 2020 M 15030 0 0 $0

SEC फॉर्म 3/4/5 फाइलिंग से अंदरूनी सूत्र; नेट = केवल ओपन-मार्केट P/S

ईटीएफ स्वामित्व 266 ETFs द्वारा धारित

वजन केवल प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग्स (N-PORT) को दर्शाता है; लीवरेज्ड या डेरिवेटिव-आधारित फंड में अतिरिक्त स्वैप एक्सपोजर हो सकता है जो नहीं दिखाया गया है।

फंड भार इकाइयाँ तिथि अनुसार स्रोत
ULTY · Tidal Trust II 5.46% 116000 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5.14% 345787 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
FPAG · Investment Managers Series Trust III 4.51% 61293 NS 30 जून 2026 N-PORT
QQQA · ProShares Trust 4.21% 4622 NS 31 मई 2026 N-PORT
SOXX · iShares Trust 3.94% 4467374 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
SOXY · Tidal Trust II 3.94% 4880 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 3.92% 315679 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
NRSH · Tidal Trust I 3.57% 2446 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
CHPY · Tidal Trust II 3.52% 54520 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
CHPS · DBX ETF Trust 3.49% 7549 NS 29 मई 2026 N-PORT
DIVL · Madison ETFs Trust 3.47% 5250 NS 30 जून 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 3.40% 4857 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 3.14% 880 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
XT · iShares Trust 2.90% 308279 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
TDIV · First Trust Exchange-Traded Fund VI 2.87% 319484 NS 30 जून 2026 N-PORT
HGRO · ETF Opportunities Trust 2.87% 6933 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 2.76% 28636 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
MFSV · MFS Active Exchange Traded Funds Tr… 2.74% 31441 NS 31 मई 2026 N-PORT
TDV · ProShares Trust 2.66% 18601 NS 31 मई 2026 N-PORT
XPND · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 2.59% 2568 NS 31 मई 2026 N-PORT
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 2.56% 2017 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
FLV · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 2.52% 21446 NS 31 मई 2026 N-PORT
FTXL · First Trust Exchange-Traded Fund VI 2.42% 167748 NS 30 जून 2026 N-PORT
NUDV · Nushares ETF Trust 2.36% 2660 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
EQTY · Valued Advisers Trust 2.20% 71798 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
COWG · Pacer Funds Trust 2.09% 113002 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 2.02% 104454 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
QTEC · First Trust Exchange-Traded Fund 2.01% 252679 NS 30 जून 2026 N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust 1.95% 822382 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
TEC · Harbor ETF Trust 1.89% 318 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
TECB · iShares Trust 1.87% 24779 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
PEXL · Pacer Funds Trust 1.84% 2092 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
LOWV · AB Active ETFs, Inc. 1.80% 8911 NS 31 मई 2026 N-PORT
FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST 1.69% 58555 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
KNGZ · First Trust Exchange-Traded Fund VI 1.67% 2605 NS 30 जून 2026 N-PORT
CARZ · First Trust Exchange-Traded Fund II 1.62% 2172 NS 30 जून 2026 N-PORT
ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 1.61% 296 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
ACLC · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 1.59% 11812 NS 31 मई 2026 N-PORT
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III 1.58% 90283 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
QLV · FlexShares Trust 1.53% 6461 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 1.53% 16134 SH 19 अगस्त 2026 दैनिक
ZECP · Zacks Trust 1.52% 12606 NS 31 मई 2026 N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I 1.48% 1565 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1.45% 9100 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
MTUM · iShares Trust 1.44% 965986 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 1.43% 3771 NS 30 अप्रैल 2026 N-PORT
FLCV · Federated Hermes ETF Trust 1.40% 3263 NS 31 मई 2026 N-PORT
NXTG · First Trust Exchange-Traded Fund II 1.31% 18602 NS 30 जून 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.29% 84196 SH 21 अगस्त 2026 दैनिक
NXTE · INVESTMENT MANAGERS SERIES TRUST II 1.28% 1851 NS 30 जून 2026 N-PORT