मैं TXN को निर्विवाद एनालॉग चिप किंग के रूप में देखता हूं, जिसके पास बुलेटप्रूफ मार्जिन हैं जो 2026 में औद्योगिक और ऑटो मांग में सुधार होने पर चमकेंगे। इसका 30.4% ROE, MU के 22% जैसे साथियों से बहुत आगे है, यह साबित करता है कि TXN अपने डिजाइन के कारण शेयरधारक के पैसे को अधिक कुशलता से मुनाफे में बदलता है। सकल मार्जिन 57.5% पर स्थिर है, जिसका अर्थ है कि मूल्य निर्धारण शक्ति इसे वस्तु मूल्य निर्धारण युद्धों से बचने देती है जो दूसरों को परेशान करते हैं। 4.45 का वर्तमान अनुपात 22 लगातार लाभांश वृद्धि को निधि देने के लिए पर्याप्त नकदी बफर प्रदान करता है, जो मज़बूती से रिटर्न को बढ़ाता है।
TXN की ऊंची कीमत एकदम सही निष्पादन मानती है, लेकिन सपाट आय इसे एक चक्र मंदी के प्रति संवेदनशील बनाती है जो रिटर्न को कुचल सकती है। 31.3 का P/E, MU के 27 की तुलना में खिंचा हुआ लगता है, जो 5.51 EPS TTM की स्थिर वृद्धि को दर्शाता है जो वृद्धि को मूल्यवान नहीं बनाता है। 158B तक गिरती बाजार पूंजी AI प्रिय शेयरों की ओर निवेशकों के पलायन को दर्शाती है, जिससे गति कम हो रही है। 84 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात जोखिमों को बढ़ाता है, किसी भी मांग में गिरावट को इक्विटी पर बड़े पैमाने पर प्रभाव में बदल देता है।