KLAC KLA Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR पर देखें ↗
$1789.12
मूल्य · मई 20, 2026
मौलिकता इस प्रकार है अप्र 30, 2026
52W रेंज
$740–$1939
87% of range
विश्लेषक रेटिंग
BUY
36 analysts
मूल्य लक्ष्य
$1852
+3% upside
P/E (TTM)
29.5
ROE
98.1%
शुद्ध लाभ मार्जिन
33.4%

KLAC स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$1789.12
मार्केट कैप
$118.26B
P/E (TTM)
29.5
EPS (TTM)
$30.37
राजस्व (TTM)
$12.16B
लाभांश प्रतिफल
0.76%
ROE
98.1%
D/E ऋण/इक्विटी
0.0
52W रेंज
$740 – $1939

KLAC स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $12.16B
10-point trend, +307.3%
2016-06-30 → 2025-06-30
EPS $30.37
10-point trend, +576.4%
2016-06-30 → 2025-06-30
फ्री कैश फ्लो $3.75B
10-point trend, +414.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
मार्जिन 33.4%

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
29.5
43.8
P/S (TTM)
5-point trend, +35.9%
9.7
9.8
P/B
5-point trend, +71.9%
25.2
4.1
EV / EBITDA
5-point trend, +208.7%
294.8
—
Price / FCF (मूल्य / FCF)
5-point trend, +24.5%
31.6
—

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन)
5-point trend, +11.2%
33.4%
13.8%
ROA
5-point trend, +21.3%
25.8%
6.2%
ROE
5-point trend, +42.7%
98.1%
11.3%

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
Debt / Equity (ऋण / इक्विटी)
5-point trend, -100.0%
0.0
44.0
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, -3.3%
2.6
2.7
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, -18.4%
1.1
—

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +75.7%
23.9%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +75.7%
9.7%
—
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +75.7%
15.9%
—
EPS YoY
5-point trend, +127.2%
49.8%
—
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +95.4%
47.1%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +127.2%
$30.37
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
KLAC
सहकर्मी माध्यिका
Payout Ratio (भुगतान अनुपात)
5-point trend, -17.2%
22.3%
—

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
0.76%
भुगतान अनुपात
22.3%
5Y लाभांश CAGR
—
एक्स-डेटराशि
17 फ़रवरी 2026$1.9000
17 नवमबर 2025$1.9000
18 अगस्त 2025$1.9000
19 मई 2025$1.9000
24 फ़रवरी 2025$1.7000
18 नवमबर 2024$1.7000
15 अगस्त 2024$1.4500
14 मई 2024$1.4500
15 फ़रवरी 2024$1.4500
14 नवमबर 2023$1.4500
14 अगस्त 2023$1.3000
12 मई 2023$1.3000
10 फ़रवरी 2023$1.3000
14 नवमबर 2022$1.3000
12 अगस्त 2022$1.3000
13 मई 2022$1.0500
11 फ़रवरी 2022$1.0500
12 नवमबर 2021$1.0500
13 अगस्त 2021$1.0500
14 मई 2021$0.9000

KLAC विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 36 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 10 27.8%
  • खरीदें 14 38.9%
  • होल्ड 12 33.3%
  • बेचें 0 0.0%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

29 विश्लेषक · 2026-05-18
मध्यिका लक्ष्य $1875.00 +4.8%
माध्य लक्ष्य $1851.69 +3.5%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.16%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 मार्च 2026 $9.40 $9.32 0.08%
31 दिसमबर 2025 $8.85 $8.98 -0.13%
30 सितमबर 2025 $8.81 $8.78 0.03%
30 जून 2025 $9.38 $8.73 0.65%
31 मार्च 2025 $8.41 $8.26 0.15%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 17
KLAC के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Cost of Revenue 12-point trend, +285.4% $4.75B $3.93B $4.22B $3.59B $2.77B $2.45B $1.87B $1.45B $1.29B $1.16B $1.22B $1.23B
R&D Expense 12-point trend, +152.2% $1.36B $1.28B $1.30B $1.11B $928M $864M $711M $609M $527M $481M $531M $539M
SG&A Expense 12-point trend, +167.5% $1.03B $970M $986M $860M $730M $734M $599M $442M $388M $379M $407M $385M
Operating Expenses · · · · · · · · · · · $2.16B
Operating Income · · · · · · · · · · · $772M
Interest Expense 10-point trend, +451.8% · · $297M $160M $157M $160M $125M $114M $122M $123M $106M $54M
Interest Income 12-point trend, +1230.0% $180M $161M $74M $9M $9M $22M $40M $37M $23M $15M $13M $14M
Other Non-op 12-point trend, +15807.9% $171M $155M $105M $-5M $29M $-3M $31M $30M $-6M $7M $-2M $1M
Pretax Income 12-point trend, +532.4% $4.64B $3.19B $3.79B $3.49B $2.36B $1.32B $1.30B $1.46B $1.17B $858M $434M $734M
Income Tax 12-point trend, +284.2% $583M $428M $402M $167M $283M $102M $121M $654M $247M $154M $68M $152M
Net Income 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
EPS (Basic) 12-point trend, +769.8% $30.53 $20.41 $24.28 $22.07 $13.49 $7.76 $7.53 $5.13 $5.92 $4.52 $2.26 $3.51
EPS (Diluted) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
Shares (Basic) 12-point trend, -19.9% 133,030,000 135,345,000 139,483,000 150,494,000 154,086,000 156,797,000 156,053,000 156,346,000 156,468,000 155,869,000 162,282,000 166,016,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -20.4% 133,750,000 136,187,000 140,235,000 151,555,000 155,437,000 158,005,000 156,949,000 157,378,000 157,481,000 156,779,000 163,701,000 168,118,000
EBITDA 12-point trend, -53.9% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $855M
बैलेंस शीट 29
KLAC के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +229.5% $2.08B $1.98B $1.93B $1.58B $1.43B $1.23B $480M $1.40B $1.15B $1.11B $838M $631M
Short-term Investments 5-point trend, -41.5% · · · · · · · $1.48B $1.86B $1.38B $1.55B $2.52B
Receivables 12-point trend, +359.3% $2.26B $1.83B $1.75B $1.81B $1.31B $1.11B $990M $652M $571M $613M $585M $493M
Inventory 12-point trend, +389.3% $3.21B $3.03B $2.88B $2.15B $1.58B $1.31B $1.26B $932M $733M $699M $618M $656M
Prepaid Expense 12-point trend, +478.7% $201M $125M $121M $109M $77M $75M $88M $47M $36M $37M $37M $35M
Other Current Assets 12-point trend, +963.5% $728M $659M $499M $502M $321M $325M $323M $85M $71M $65M $78M $68M
Current Assets 12-point trend, +133.3% $10.70B $10.03B $8.37B $7.17B $5.70B $4.72B $4.32B $4.55B $4.39B $3.87B $3.90B $4.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +279.3% $1.25B $1.11B $1.03B $850M $663M $520M $449M $286M $284M $278M $315M $330M
PP&E (Gross) 12-point trend, +216.5% $2.74B $2.39B $2.14B $1.75B $1.49B $1.27B $1.19B $985M $937M $888M $892M $865M
Accum. Depreciation 12-point trend, +177.8% $1.49B $1.28B $1.11B $905M $822M $755M $745M $698M $653M $610M $578M $535M
Goodwill 12-point trend, +434.4% $1.79B $2.02B $2.28B $2.32B $2.01B $2.05B $2.21B $355M $350M $335M $335M $335M
Intangibles 12-point trend, +1505.9% $445M $669M $935M $1.19B $1.19B $1.39B $1.56B $19M $19M $4M $12M $28M
Other Non-current Assets 12-point trend, +201.7% $774M $693M $637M $485M $445M $363M $266M $236M $196M $175M $181M $256M
Total Assets 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Accounts Payable 12-point trend, +343.3% $459M $359M $371M $443M $342M $264M $202M $169M $147M $107M $103M $103M
Short-term Debt 4-point trend, +0.00 · · $0 $0 $20M $0 · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +356.2% $4.09B $4.66B $3.74B $2.87B $2.10B $1.70B $1.77B $1.21B $1.29B $1.00B $1.00B $896M
Capital Leases 6-point trend, +124.1% $159M $153M $138M $81M $71M $71M · · · · · ·
Deferred Tax 8-point trend, +37238.8% $447M $487M $529M $659M $651M $661M $702M $1M · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +262.3% $610M $743M $813M $883M $631M $672M $588M $493M $172M $157M $182M $168M
Total Liabilities 12-point trend, +509.5% $11.38B $12.07B $11.15B $11.20B $6.90B $6.60B $6.33B $4.02B $4.21B $4.27B $4.40B $1.87B
Long-term Debt 12-point trend, +689.7% $5.88B $5.88B $5.89B $6.66B $3.42B $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B $745M
Total Debt 10-point trend, -100.0% $0 $750M · $0 $20M $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B ·
Common Stock 12-point trend, -20.0% $132.0K $134.0K $137.0K $142.0K $153.0K $155.0K $159.0K $156.0K $157.0K $156.0K $158.0K $165.0K
Retained Earnings 12-point trend, -12.1% $2.18B $1.14B $848M $367M $1.28B $655M $715M $1.06B $848M $285M $-12M $2.48B
AOCI 12-point trend, +104.0% $1M $-49M $-36M $-27M $-76M $-80M $-73M $-54M $-51M $-49M $-41M $-30M
Stockholders' Equity 12-point trend, +27.9% $4.69B $3.37B $2.92B $1.40B $3.38B $2.67B $2.66B $1.62B $1.33B $689M $421M $3.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Shares Outstanding 12-point trend, -20.2% 132,023,000 134,425,000 136,750,000 141,804,000 152,776,000 155,461,000 159,475,000 156,048,000 156,840,000 155,955,000 157,851,000 165,448,000
नकदी प्रवाह 19
KLAC के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +374.4% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $83M
Stock-based Comp 12-point trend, +334.9% $265M $213M $171M $127M $112M $111M $94M $63M $51M $45M $55M $61M
Deferred Tax 12-point trend, -1599.9% $-245M $-139M $-355M $-354M $-46M $-93M $-26M $101M $3M $16M $-24M $16M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +1260.5% $220M $239M $261M $229M $206M $221M $87M $5M $3M $8M $16M $16M
Restructuring 11-point trend, +15.6% $8M $22M $44M $1M $12M $8M · $0 $0 $9M $32M $7M
Other Non-cash 12-point trend, -1200.7% $-394M $71M $51M $-146M $-293M $196M $-324M $200M $41M $-73M $128M $36M
Operating Cash Flow 12-point trend, +424.1% $4.08B $3.31B $3.67B $3.31B $2.19B $1.78B $1.15B $1.23B $1.08B $760M $606M $779M
CapEx 12-point trend, +396.7% $335M $277M $342M $307M $232M $153M $130M $67M $39M $32M $46M $68M
Investing Cash Flow 12-point trend, +70.1% $-202M $-1.48B $-483M $-876M $-500M $-259M $-1.18B $292M $-561M $145M $918M $-676M
Net Debt Issued 11-point trend, +18.1% $-750M $0 $-1.09B $-620M $-70M $-1.17B $-902M $-946M $-130M $-135M $-916M ·
Stock Issued 12-point trend, +35.0% $152M $145M $125M $113M $86M $76M $65M $61M $45M $38M $47M $112M
Stock Repurchased 12-point trend, +792.7% $2.15B $1.74B $1.31B $3.97B $939M $829M $1.10B $203M $25M $182M $603M $241M
Net Stock Activity 12-point trend, -1453.7% $-2.00B $-1.59B $-1.19B $-3.85B $-853M $-753M $-1.03B $-142M $20M $-143M $-556M $-129M
Dividends Paid 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M
Financing Cash Flow 12-point trend, -725.0% $-3.79B $-1.78B $-2.83B $-2.26B $-1.50B $-1.30B $-360M $-1.27B $-473M $-637M $-1.30B $-459M
Net Change in Cash 12-point trend, +128.7% $102M $49M $343M $150M $200M $218M $-388M $251M $45M $270M $207M $-355M
Taxes Paid 12-point trend, +655.8% $887M $831M $495M $465M $326M $205M $180M $253M $234M $105M $70M $117M
Free Cash Flow 12-point trend, +426.7% $3.75B $3.03B $3.33B $3.01B $1.95B $1.63B $1.02B $1.16B $1.04B $728M $560M $711M
Levered FCF 10-point trend, +358.0% · · $3.06B $2.85B $1.81B $1.48B $909M $1.10B $944M $627M $471M $669M
लाभप्रदता 7
KLAC के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin · · · · · · · · · · · 26.4%
Net Margin 12-point trend, +68.0% 33.4% 28.1% 32.3% 36.1% 30.0% 21.0% 25.7% 19.9% 26.6% 23.6% 13.0% 19.9%
Pretax Margin 12-point trend, +52.4% 38.2% 32.5% 36.1% 37.9% 34.1% 22.7% 28.4% 36.1% 33.7% 28.8% 15.4% 25.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -88.9% 3.2% 4.1% 4.0% 3.9% 4.8% 6.0% 5.1% 1.6% 1.7% 2.2% 2.9% 29.2%
ROA 12-point trend, +139.5% 25.8% 18.7% 25.4% 29.0% 21.3% 13.3% 16.1% 14.4% 17.6% 14.4% 7.1% 10.8%
ROE 12-point trend, +502.1% 98.1% 87.8% 134.9% 139.0% 68.8% 45.7% 54.9% 54.4% 91.9% 126.9% 17.9% 16.3%
ROIC · · · · · · · · · · · 16.7%
तरलता और शोधन क्षमता 5
KLAC के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -48.9% 2.6 2.2 2.2 2.5 2.7 2.8 2.4 3.7 3.4 3.9 3.9 5.1
Quick Ratio 12-point trend, -73.9% 1.1 0.8 1.0 1.2 1.3 0.9 1.1 2.9 2.8 3.1 3.0 4.1
Debt / Equity 10-point trend, -100.0% 0.0 0.2 · 0.0 0.0 1.3 1.3 1.4 2.2 4.4 7.6 ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -82.7% · · · · · 1.3 1.2 1.4 2.0 4.4 7.5 ·
Interest Coverage · · · · · · · · · · · 14.3
दक्षता 3
KLAC के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +42.6% 0.8 0.7 0.8 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -20.4% 1.5 1.3 1.7 1.9 1.9 1.9 1.7 1.7 1.8 1.8 1.9 1.9
Receivables Turnover 12-point trend, +3.1% 5.9 5.5 5.9 5.9 5.7 5.5 5.6 6.6 5.9 5.0 5.2 5.8
प्रति शेयर 6
KLAC के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +60.3% $35.54 $25.06 $21.35 $9.88 $22.11 $17.15 $16.67 $10.38 $8.46 $4.42 $2.67 $22.18
Revenue / Share 12-point trend, +421.6% $90.89 $72.05 $74.85 $60.78 $44.51 $36.75 $29.11 $25.65 $22.10 $19.04 $17.19 $17.42
Cash Flow / Share 12-point trend, +558.7% $30.52 $24.29 $26.17 $21.86 $14.06 $11.26 $7.34 $7.81 $6.86 $4.85 $3.70 $4.63
Cash / Share 12-point trend, +313.0% $15.75 $14.71 $14.10 $11.18 $9.39 $2.96 $6.37 $9.00 $7.35 $7.11 $5.31 $3.81
Dividend / Share 12-point trend, +275.0% $7 $6 $5 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $18 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
विकास दरें 10
KLAC के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +24.7% 23.9% -6.5% 13.9% 33.1% 19.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -55.6% 9.7% 12.3% 21.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 15.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -32.4% 49.8% -16.0% 10.2% 63.9% 73.6% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -75.2% 11.5% 14.9% 46.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 31.6% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -33.5% 47.1% -18.5% 2.0% 59.8% 70.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -83.0% 6.9% 9.9% 40.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 27.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.6% · · · · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 17
KLAC के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Net Income TTM 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
Market Cap 12-point trend, +884.0% $118.26B $110.83B $66.33B $45.25B $49.53B $30.23B $18.85B $16.00B $14.35B $11.42B $8.87B $12.02B
Enterprise Value 10-point trend, +1100.7% $116.18B $109.61B · $43.66B $48.12B $33.24B $21.26B $15.36B $14.27B $11.99B $9.68B ·
P/E 12-point trend, +40.9% 29.5 40.7 20.1 14.6 24.2 25.3 15.8 20.1 15.6 16.3 25.1 20.9
P/S 12-point trend, +137.1% 9.7 11.3 6.3 4.9 7.2 5.2 4.1 4.0 4.1 3.8 3.2 4.1
P/B 12-point trend, +669.5% 25.2 32.9 22.7 32.3 14.7 11.3 7.1 9.9 10.8 16.6 21.1 3.3
P / Tangible Book 3-point trend, -82.4% 48.2 162.1 · · 273.5 · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +87.8% 29.0 33.5 18.1 13.7 22.7 17.0 16.4 13.0 13.3 15.0 14.6 15.4
P / FCF 12-point trend, +86.8% 31.6 36.6 19.9 15.1 25.4 18.6 18.4 13.8 13.8 15.7 15.8 16.9
EV / EBITDA 10-point trend, +145.4% 294.8 272.8 · 120.2 144.3 95.5 91.1 245.0 246.7 179.1 120.1 ·
EV / FCF 10-point trend, +79.5% 31.0 36.2 · 14.5 24.6 20.4 20.8 13.2 13.7 16.5 17.3 ·
EV / Revenue 10-point trend, +177.9% 9.6 11.2 · 4.7 7.0 5.7 4.7 3.8 4.1 4.0 3.4 ·
Dividend Yield 12-point trend, -69.5% 0.76% 0.70% 1.1% 1.4% 1.1% 1.7% 2.5% 2.5% 2.4% 3.0% 34.3% 2.5%
Earnings Yield 12-point trend, -29.1% 3.4% 2.5% 5.0% 6.9% 4.1% 4.0% 6.3% 5.0% 6.4% 6.1% 4.0% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, -56.6% 22.3% 28.0% 21.6% 19.2% 26.9% 42.9% 40.2% 50.1% 37.1% 49.2% 830.5% 51.3%
Annual Payout 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
राजस्व $12.16B$9.81B$10.50B$9.21B$6.92B
शुद्ध आय $4.06B$2.76B$3.39B$3.32B$2.08B
तनुकरणित EPS $30.37$20.28$24.15$21.92$13.37
बैलेंस शीट
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
ऋण / इक्विटी 0.00.2—0.00.0
वर्तमान अनुपात 2.62.22.22.52.7
त्वरित अनुपात 1.10.81.01.21.3
नकदी प्रवाह
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
फ्री कैश फ्लो $3.75B$3.03B$3.33B$3.01B$1.95B

KLAC एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

मैं KLA को उन्नत चिप फैब के लिए मेट्रोलॉजी लीडर के रूप में फलते-फूलते देखता हूं, जो कुलीन लाभप्रदता के साथ AI-संचालित मांग को कैप्चर करता है। इसका 98% का ROE LRCX के 60% जैसे साथियों को कुचल देता है, जो लगभग हर इक्विटी डॉलर को लाभ में उत्पन्न करता है - एक हार्डवेयर दुर्लभता जो भारी मूल्य निर्धारण शक्ति का संकेत देती है। सकल मार्जिन 62% पर बना रहता है, जो एक गलाकाट उद्योग में एक टिकाऊ खाई साबित करता है। स्टॉक ने बढ़ते वॉल्यूम पर तीन महीनों में 48% की छलांग लगाई, 2026Q2 फैब विस्तार से पहले विश्वास का संकेत देने वाला गति।

↓ मंदी

मेरी चिंता यह है कि KLAC का अत्यधिक मूल्यांकन चिप चक्र के उलटफेर के प्रति इसे उजागर करता है, जिसमें त्रुटि के लिए कोई गुंजाइश नहीं है। 37.7 का P/E साथियों से मेल खाता है लेकिन सपाट EPS के साथ जुड़ा हुआ है, इसलिए मूल्य वृद्धि किसी भी मौलिक प्रगति से आगे निकल जाती है। 25x का P/B एक बूम-बस्ट क्षेत्र में अंतहीन पूर्णता की मांग करता है। 118% पर ऋण-से-इक्विटी - गिरावट के बावजूद अभी भी उच्च - सेमी के ठंडा होने पर नीचे की ओर को बढ़ाता है।

Claude NEUTRAL 0.68
↑ तेजी

KLA के पास एक ऐसे बाजार में मूल्य निर्धारण शक्ति है जहां चिप निरीक्षण उपकरणों की मांग संरचनात्मक रूप से बढ़ रही है। 61.99% सकल मार्जिन और 33.83% शुद्ध मार्जिन मुझे बताते हैं कि यह कंपनी बिक्री के हर डॉलर से वास्तविक लाभ निकालती है - न केवल मात्रा, बल्कि मूल्य निर्धारण अनुशासन। हाँ, 37.7 का P/E बढ़ा हुआ है, लेकिन 98% ROE दिखाता है कि KLA शेयरधारक पूंजी को आय में ऐसे दर पर बदलता है जिसे अधिकांश औद्योगिक कंपनियां छू नहीं सकतीं। स्टॉक मई के निचले स्तर से 32% ऊपर है, लेकिन यह अटकलों के बजाय वास्तविक आय की गति को दर्शाता है। यदि सेमीकंडक्टर capex 2026 तक ऊंचा बना रहता है, तो KLA की खाई चौड़ी हो जाती है।

↓ मंदी

मुझे चिंता है कि KLA 37.7x के मल्टीपल पर वर्षों के निर्दोष निष्पादन को मूल्य दे रहा है। 118% का ऋण-से-इक्विटी अनुपात अधिक है - वह लीवरेज ROE को बढ़ाता है लेकिन इसका मतलब यह भी है कि राजस्व चूक अधिक कठिन होती है। 12.7 का P/S, समान P/E लेकिन कम लीवरेज वाले LRCX की तुलना में फैला हुआ है। सबसे चिंताजनक: स्टॉक पतले वॉल्यूम स्पाइक्स (एक दिन में 5.3 मिलियन शेयर) पर सात हफ्तों में 32% बढ़ा है। पुनर्मूल्यांकन की वह गति मौलिक पुनर्मूल्यांकन के बजाय गति का सुझाव देती है। यदि चिप capex चक्र 2025 के अंत या 2026 की शुरुआत में नरम हो जाते हैं, तो मल्टीपल संपीड़न तेज हो सकता है।

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

KLA कॉर्पोरेशन अनिवार्य रूप से सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए टोल बूथ है, जो इसे चिप निर्माण की दीर्घकालिक जटिलता पर एक आवश्यक खेल बनाता है। कंपनी 61.99% का सकल मार्जिन बनाए रखती है, जो प्रक्रिया नियंत्रण और उपज प्रबंधन उपकरण के प्राथमिक प्रदाता के रूप में अपनी प्रमुख स्थिति को दर्शाता है। चूंकि चिप निर्माताओं छोटे नोड्स पर जाने पर गुणवत्ता जांच को छोड़ नहीं सकते हैं, इसलिए यह उच्च मार्जिन उल्लेखनीय रूप से चिपचिपा है। 98.15% इक्विटी पर रिटर्न के साथ, KLA अपनी पूंजी आधार से भारी मूल्य उत्पन्न कर रहा है, यह साबित करते हुए कि यह एक कुलीन ऑपरेटर है जो व्यापक AI-संचालित सेमीकंडक्टर चक्र के साथ कुशलता से स्केल कर सकता है।

↓ मंदी

मूल्यांकन उस बिंदु तक खिंच गया है जहां स्टॉक प्रमुख फाउंड्री से पूंजीगत व्यय में किसी भी मंदी के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है। पिछले आय पर 37.68 गुना पर कारोबार करते हुए, बाजार ने अगले कई तिमाहियों के लिए लगभग पूर्ण निष्पादन का मूल्य निर्धारित किया है। यह P/E अनुपात इंगित करता है कि निवेशक उस विकास के लिए प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं जिसे वर्तमान स्तरों से तेज करना मुश्किल हो सकता है। इसके अलावा, 118.06 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात मुझे याद दिलाता है कि कंपनी महत्वपूर्ण लीवरेज वहन कर रही है, जो एक बड़ी देनदारी बन सकती है यदि सेमीकंडक्टर उपकरण चक्र 2026 में एक चक्रीय मंदी का सामना करता है।

Chatgpt NEUTRAL 0.65
↑ तेजी

मुझे लगता है कि KLAC का मुख्य लाभ इसका बाजार नेतृत्व और लाभप्रदता है, जिसे 2026Q2 तक ऊपर की ओर ले जाना चाहिए। ROE 98.15% — वह स्तर असाधारण पूंजी दक्षता और मूल्य निर्धारण शक्ति का संकेत देता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी विकास को निधि दे सकती है और उच्च आय बनाए रख सकती है। सकल मार्जिन 61.99% — वह मार्जिन नकदी प्रवाह और इनपुट लागतों के प्रति लचीलापन प्रदान करता है, जो एक मजबूत आय पथ का समर्थन करता है। ऋण/इक्विटी 118.06 (125.4 से नीचे) — वह सुधार वित्तीय जोखिम को कम करता है और capex चक्र से निपटने के लिए लचीलापन बढ़ाता है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि KLAC को मूल्यांकन और चक्रीयता जोखिम का सामना करना पड़ता है जो 2026Q2 तक ऊपर की ओर सीमित हो सकता है। P/E 37.68 — साथियों के अनुरूप, जो निराशा के लिए बहुत कम कुशन प्रदान करता है; 15 अप्रैल की विकल्प गतिविधि विश्वास के बजाय हेजिंग का सुझाव देती है। ROE 98.15% — वह स्तर अस्थिर हो सकता है यदि चक्र नरम हो जाते हैं, जिससे रिटर्न में गिरावट का जोखिम बढ़ जाता है। ऋण/इक्विटी 118.06 — वह लीवरेज स्तर नकदी प्रवाह में गिरावट या दरों में वृद्धि होने पर वित्तीय जोखिम छोड़ देता है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

ChatGPT, 15 अप्रैल की विकल्प गतिविधि को हेजिंग के रूप में आपका बियरिश रीड बड़ी तस्वीर को बुलिश विश्वास से चूक जाता है। 5,278 अनुबंध औसत दैनिक मात्रा का 57% थे, जिसने तीन महीनों में $694 से $925 तक स्टॉक को बढ़ावा दिया - यह रक्षात्मक स्थिति नहीं है बल्कि 2026Q2 capex से पहले मेट्रोलॉजी मांग में स्मार्ट मनी का ढेर है। यह रैली की गति के बीच मेरे खरीद कॉल को पुष्ट करता है।

Claude

मुझे यहां Grok की गति रीड पर वापस धकेलने की जरूरत है। हाँ, स्टॉक तीन महीनों में 48% ऊपर है, लेकिन Grok वॉल्यूम स्पाइक्स को विश्वास के रूप में मान रहा है जब डेटा अन्यथा कहता है। वह 15 अप्रैल का विकल्प प्रिंट - 5.3 मिलियन शेयरों का नोट - हेजिंग गतिविधि है, संचय नहीं। अधिक महत्वपूर्ण: Grok सपाट EPS का दावा करता है फिर भी मूल्य वृद्धि मौलिकता से आगे निकल जाती है, लेकिन यह चूक जाता है कि वास्तव में क्या हुआ। EPS Q3 में $30.39 था, अब Q1 में $31.85 है - यह तिमाही-दर-तिमाही 4.8% की आय वृद्धि है। स्टॉक का पुनर्मूल्यांकन हुआ क्योंकि बाजार ने अंततः मूल्य निर्धारित किया कि KLA के मार्जिन चक्रीय शोर नहीं हैं; वे संरचनात्मक हैं। गति एक लाल झंडा नहीं है; यह बाजार का व्यवसाय वास्तविकता के प्रति तालमेल बिठाना है। कहा जा रहा है कि, Grok सही है कि 118% लीवरेज में त्रुटि के लिए कोई जगह नहीं है यदि फैब खर्च रोल ओवर हो जाता है।

Gemini

Grok, मैं आपकी खरीद रेटिंग से असहमत हूं क्योंकि आप चक्रीय मंदी में कंपनी की पूंजी संरचना के खतरे को नजरअंदाज कर रहे हैं। आपने 98% ROE को मूल्य निर्धारण शक्ति के प्रमाण के रूप में उद्धृत किया, लेकिन वह आंकड़ा 118.06% ऋण-से-इक्विटी अनुपात से काफी हद तक बढ़ा हुआ है। इसका मतलब है कि कंपनी परिचालन दक्षता के बजाय उधार लिए गए पैसे से अपने संचालन का एक बड़ा हिस्सा वित्तपोषित कर रही है। यदि सेमीकंडक्टर उपकरण चक्र ठंडा हो जाता है, तो वह उच्च लीवरेज आय पर एक भारी एंकर के रूप में कार्य करेगा, जिससे स्टॉक का वर्तमान 37.68 P/E मल्टीपल शामिल जोखिम के स्तर के लिए बहुत महंगा दिखाई देगा।

Chatgpt

Grok, आपका बिंदु कि KLAC का 98% ROE एक मूल्य-शक्ति खाई का संकेत देता है, सम्मोहक है। उस स्तर को लीवरेज या बायबैक द्वारा बढ़ाया जा सकता है और यदि चिप चक्र धीमा हो जाता है तो यह बना नहीं रह सकता है। स्टॉक लगभग 37.7x P/E पर कारोबार करता है। इसका मतलब है कि बाजार निरंतर आय वृद्धि का मूल्य निर्धारण कर रहा है और यदि मांग नरम हो जाती है तो बहुत कम कुशन छोड़ता है। उन गतिकी के बीच, मैं आगामी capex चक्र संकेतों को देखूंगा और पुष्टि करूंगा कि ROE सिर्फ बायबैक भ्रम नहीं है।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

Gemini, मैं 98.15% ROE को केवल लीवरेज द्वारा 'भारी रूप से बढ़ा हुआ' कहने पर वापस धकेलता हूं, जैसे कि संचालन कोई भूमिका नहीं निभाता है। 61.99% पर सकल मार्जिन साबित करता है कि KLA प्रक्रिया नियंत्रण उपकरणों के लिए टिकाऊ प्रीमियम निकालता है जिसे चिप निर्माताओं को 2nm और उससे नीचे की पैदावार तक पहुंचने के लिए खरीदना चाहिए। वह लाभप्रदता आधार - किसी भी ऋण गुणक से पहले - ROE को बढ़ाता है और 2026Q2 फैब बिल्ड के लिए मेरी खरीद का समर्थन करता है।

C
Claude

मैं कुछ ऐसा वापस धकेलना चाहता हूं जिसे किसी ने अभी तक नहीं छुआ है: ग्राहक एकाग्रता। KLA के शीर्ष तीन ग्राहक - TSMC, Samsung, Intel - संभवतः राजस्व का 60-70% का प्रतिनिधित्व करते हैं, और यह यहां बहुत मायने रखता है। यदि Intel का capex रुक जाता है या TSMC की वृद्धि धीमी हो जाती है, तो KLA उस जोखिम को विविध आधार पर नहीं फैला सकता है। वह एकाग्रता 98% ROE में निहित है क्योंकि वे ग्राहक स्विचिंग लागतों द्वारा बंद हैं, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि KLA की आय मार्जिन प्रोफाइल से कहीं अधिक चक्रीय है। Gemini सही है कि लीवरेज नीचे की ओर बढ़ता है, लेकिन वास्तविक भेद्यता केवल ऋण-से-इक्विटी अनुपात नहीं है - यह है कि KLA का शीर्ष-तीन ग्राहक आधार तेजी से सिकुड़ सकता है यदि फाउंड्री की मांग 2025 के अंत या 2026 की शुरुआत में नरम हो जाती है। यह वह परिदृश्य है जहां 37.7x मल्टीपल टूट जाता है।

G
Gemini

Grok, मुझे 15 अप्रैल की विकल्प गतिविधि की आपकी व्याख्या को एक बुलिश संकेत के रूप में चुनौती देनी होगी। वह मात्रा औसत दैनिक ट्रेडिंग मात्रा का 57.1% का प्रतिनिधित्व करती है, जो इस बाजार वातावरण में एक संभावित आय चूक के खिलाफ क्लासिक संस्थागत हेजिंग है। जबकि आप विश्वास देखते हैं, मैं 32% रैली के बाद लाभ की रक्षा करने वाले फंडों से रक्षात्मक स्थिति देखता हूं। इसके अलावा, हम चीन को उन्नत मेट्रोलॉजी उपकरणों पर निर्यात नियंत्रण के भू-राजनीतिक जोखिम को नजरअंदाज कर रहे हैं, जो उद्योग राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यदि वे प्रतिबंध कड़े होते हैं, तो KLA का 33.83% शुद्ध मार्जिन - लाभ में बदलने वाला राजस्व का हिस्सा - तत्काल जोखिम में है।

C
Chatgpt

Claude, मैं आपकी इस बात को चुनौती देता हूं कि केवल capex टेलविंड ही खाई को चौड़ा करता है। KLAC पिछले आय पर लगभग 37.7x पर कारोबार करता है। इसका मतलब है कि बाजार निरंतर आय वृद्धि का मूल्य निर्धारण कर रहा है, इसलिए कोई भी capex मंदी मार्जिन के पूरी तरह से क्षतिपूर्ति करने से पहले मल्टीपल को संपीड़ित कर देगी। और उच्च लीवरेज का मतलब है कि नकदी प्रवाह की कमजोरी या दर चालें कड़ी चोट कर सकती हैं यदि चक्र मुड़ जाता है।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $1020.00 6M लक्ष्य $1120.00 तर्क मुझे लगता है कि KLA की प्रक्रिया नियंत्रण उपकरणों में बेजोड़ मूल्य निर्धारण शक्ति इसे AI-संचालित फैब capex के 2026Q2 तक बढ़ने के साथ स्थिर लाभ के लिए तैयार करती है। मुख्य उत्प्रेरक TSMC की Q2 आय 17 जुलाई, 2025 को है, जहां निरंतर capex मार्गदर्शन KLA के निरीक्षण गियर की मांग की पुष्टि करेगा। बड़ा जोखिम Q3 2025 तक चीन को उन्नत उपकरणों पर कड़े अमेरिकी निर्यात नियंत्रण हैं, जो राजस्व का 10-15% प्रभावित करते हैं। आज 37.7x P/E पर कारोबार करते हुए, सपाट $31.85 EPS पर 40x तक विस्तार $1274 उचित मूल्य का अर्थ है, लेकिन मैं 6 महीने में 1120 को LRCX जैसे साथियों की तुलना में खाई की पुष्टि पर देखता हूं।
C Claude 3M लक्ष्य $875.00 6M लक्ष्य $920.00 तर्क KLA की संरचनात्मक मार्जिन शक्ति और ग्राहक लॉक-इन एक प्रीमियम मल्टीपल को सही ठहराते हैं, लेकिन 37.7x P/E capex चूक के लिए कोई जगह नहीं छोड़ता है। मेरा थीसिस: यदि फाउंड्री capex संकेत बरकरार रहते हैं तो स्टॉक 2026Q2 की ऊपर की ओर बना रहता है, लेकिन ग्राहक एकाग्रता—TSMC, Samsung, Intel संभवतः राजस्व का 60-70%—KLA को 61.99% सकल मार्जिन से कहीं अधिक चक्रीय बनाता है। उत्प्रेरक: निरंतर फैब खर्च पर Q2 2026 आय बीट स्टॉक को $920 की ओर पुनर्मूल्यांकन करेगा। जोखिम: TSMC या Intel capex कमजोरी से कोई भी मार्गदर्शन कटौती मल्टीपल को तोड़ देगी और स्टॉक को $800 की ओर भेज देगी। वर्तमान 37.7x मल्टीपल का मतलब है कि बाजार पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है; मंदी की एक तिमाही मूल्यांकन को तेजी से संपीड़ित करती है। मैं 68% विश्वास के साथ अपना होल्ड बनाए रख रहा हूं - यदि चक्र बना रहता है तो ऊपर की ओर वास्तविक है, लेकिन यदि यह नहीं होता है तो नीचे की ओर तेज है।
G Gemini 3M लक्ष्य $880.00 6M लक्ष्य $825.00 तर्क मेरा मानना ​​है कि KLA मल्टीपल संकुचन की अवधि में प्रवेश कर रहा है क्योंकि बाजार को एहसास होता है कि फाउंड्री पूंजीगत व्यय में महत्वपूर्ण त्वरण के बिना वर्तमान मूल्यांकन स्तरों को बनाए नहीं रखा जा सकता है। मेरा 6-महीने का लक्ष्य आगामी 2026Q2 आय मार्गदर्शन पर टिका है, जहां उन्नत नोड उपकरण ऑर्डर में नरमी का कोई भी संकेत एक तेज पुनर्मूल्यांकन को ट्रिगर करेगा। इसके विपरीत, यदि TSMC अगले तिमाही में एक बड़ी क्षमता विस्तार की घोषणा करता है, तो यह स्टॉक को मेरे 3-महीने के लक्ष्य की ओर धकेल सकता है। वर्तमान 37.68 का P/E का मतलब है कि निवेशक पहले से ही पूरी तरह से मूल्यवान विकास के लिए प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, जिससे उच्च-लीवरेज वातावरण में निष्पादन त्रुटियों के लिए शून्य जगह बची है।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $750.00 6M लक्ष्य $820.00 तर्क मुझे लगता है कि KLAC अगले 3-6 महीनों में थोड़ा ऊपर जा सकता है क्योंकि मार्जिन चिपचिपे बने रहते हैं और मेट्रोलॉजी की धर्मनिरपेक्ष मांग बरकरार रहती है। उत्प्रेरक आगामी आय प्रिंट है जिसे मार्जिन लचीलापन की पुष्टि करनी चाहिए और प्रमुख फाउंड्री द्वारा निरंतर capex का संकेत देना चाहिए। जोखिम चिप capex में एक चक्रीय मंदी है जो मल्टीपल को संपीड़ित कर सकती है और थीसिस को कमजोर कर सकती है। ROE लगभग 98% है। इक्विटी पर वह उच्च रिटर्न का मतलब है कि व्यवसाय लाभ में पूंजी को परिवर्तित करने में अत्यधिक कुशल है, लेकिन यदि मांग नरम हो जाती है या लीवरेज नकदी प्रवाह को खींचता है तो इसे जल्दी से नीचे खींचा जा सकता है।

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