LRCX Lam Research Corporation - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · SEC EDGAR पर देखें ↗ बंद अक्ट 6, 2026 10-K/10-Q अग 7, 2026LRCX स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा
LRCX स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें
बार ग्रैन्युलैरिटी चयनित अवधि के अनुसार अनुकूलित होती है — बार के लिए ओपन/हाई/लो/क्लोज देखने के लिए चार्ट पर होवर करें।
| एक्स-डेट | स्प्लिट | प्रकार |
|---|---|---|
| 3 अक्टूबर 2024 | 10-for-1 | फॉरवर्ड |
| 17 मार्च 2000 | 3-for-1 | फॉरवर्ड |
| 16 सितमबर 1993 | 3-for-2 | फॉरवर्ड |
Lam Research Corporation - Common Stock के बारे में विकिपीडिया से कंपनी का अवलोकन
Lam Research Corporation is an American supplier of wafer-fabrication equipment and related services to the semiconductor industry. Its products are used primarily in front-end wafer processing, which involves the steps that create the active components of semiconductor devices (transistors, capacitors) and their wiring (interconnects). The company also builds equipment for back-end wafer-level packaging (WLP) and for related manufacturing markets such as for microelectromechanical systems (MEMS).
Lam Research was founded in 1980 by David K. Lam and is headquartered in Fremont, California. As of 2023, it was the third largest manufacturer in the Bay Area, after Tesla and Intuitive Surgical.
History
Lam Research was founded in 1980 by David K. Lam, a Chinese-born engineer who had previously worked at Xerox, Hewlett-Packard, and Texas Instruments. It was while he was at Hewlett Packard that he saw the need for better plasma etching equipment, to keep up with the rapid miniaturization of semiconductor wafers. He credited Bob Noyce, founder of Intel, for assisting him in getting funding by ensuring his business plan made sense.
In 1981, the company introduced its first product, the AutoEtch 480, an automated polysilicon plasma etcher. The name AutoEtch was chosen to convey that the etcher was automated, while the 80 in 480 came from 1980, the year the company was founded. The first system was sold in January 1982. In 1982, Roger Emerick was appointed CEO.
In May 1984, the company issued an initial public offering and was listed on Nasdaq under the symbol LRCX. In 1985, David Lam left the company to join Link Technologies, which eventually was bought by Wyse and is now Dell Wyse. In the mid-1980s, Lam Research continued its global expansion, concentrating on Taiwan and also opening customer support centers throughout Europe, the United States and Japan.
By the early 1990s, the company had a presence in China, Korea, Singapore, and Taiwan. In March 1997, the company purchased OnTrak Systems Inc., a chip equipment manufacturer that specialized in chemical-mechanical planarization (CMP) cleaning, for $225 million. CMP cleaning is a hybrid process to smooth surfaces using both etching and mechanical polishing. In August 1997, the company named OnTrak's CEO Jim Bagley as its CEO. In 1998, Bagley was named chairman of the board.
In 2005, Steve Newberry was appointed as CEO. In 2006, Lam Research acquired Bullen Semiconductor, now Silfex, Inc. In 2008, Lam Research acquired SEZ AG, now Lam Research AG. In 2011, Lam Research agreed to buy San Jose, California chip equipment manufacturer Novellus Systems, for $3.3 billion. The deal was completed in June 2012. In 2012, Martin Anstice was appointed as CEO. In October 2015, Lam Research announced plans to buy Milpitas, California–based wafer inspection equipment vendor KLA-Tencor for $10.6bn, in what was viewed as a semiconductor industry consolidation move. In June 2016, it was announced that Lam Research had joined the Fortune 500 for the first time. In October 2016, the company announced it had terminated its offer for KLA-Tencor amidst concerns that the deal would not meet regulatory approval from the U.S. Department of Justice over antitrust concerns.
In September 2017, the company announced the acquisition of Cary, North Carolina–based chip simulation firm Coventor. The company's software reportedly would allow Lam to reduce the time to market for its customers' new chips. In November, the company launched Lam Research Capital (Lam Capital), a venture capital group chartered to invest in companies.
In January 2018, the company announced that COO Tim Archer was being promoted to president, and CEO Martin Anstice remained in the CEO role.
In December 2018, Martin Anstice resigned as CEO due to allegations of personal misconduct, and the Board of Directors of Lam Research named Tim Archer as president and chief executive officer. Archer was also appointed to the Board of Directors of Lam Research.
In August 2021, Lam opened a manufacturing facility in Batu Kawan, Malaysia to meet the growing demand for wafer fabrication equipment and to work more closely with key customers and supply chain partners.
On 15 September 2022, Lam Research established a new India Center for Engineering in Bengaluru. This center will be utilized for engineering, testing, and research and development of wafer manufacturing hardware and software, which are used to create memory components including DRAM, NAND, and logic technologies.This is Lam's second R&D lab and third Indian facility. It will assist the company's worldwide production operations with hardware and software. The new facility will lessen the Indian engineers' dependency on their US counterparts by enabling them to finish designs domestically and shift the bulk of Lam's international activities to India.
In November 2022, it was announced Lam had acquired the Salzburg-headquartered, wet processing semiconductor equipment provider, Semsysco GmbH. That same month, Lam also acquired the Texas-based plasma simulation company, Esgee Technologies, Inc.
At the Semicon India conference held in New Delhi in 2026, Lam Research announced an investment of ₹10,000 crore (US$1.2 billion) to establish India’s first semiconductor component manufacturing unit. The facility was positioned to make India an export hub for chipmaking equipment and parts.
Products
Lam Research designs and builds products for semiconductor manufacturing, including equipment for thin film deposition, plasma etch, photoresist strip, and wafer cleaning processes. Throughout semiconductor manufacturing, these technologies help create transistors, interconnects, advanced memory, and packaging structures. They are also used for applications in related markets like microelectromechanical systems (MEMS) and light-emitting diodes (LEDs).
Thin film deposition
Lam's thin film deposition systems lay down the sub-microscopic layers of conducting (metal) or insulating (dielectric) materials that make up an integrated circuit. The processes require uniformity at the nanoscale level.
The company employs electrochemical deposition (ECD) and chemical vapor deposition (CVD) technologies to form copper and other metal films for conducting structures. Atomic layer deposition (ALD) is also used for tungsten metal films in features like contacts and plugs, which are vertical connections between metal lines in multilevel interconnect chip designs.
Plasma-enhanced (PE) CVD and ALD technologies create dielectric films for a wide range of insulating parts. For gapfill processes, which require depositing dielectric material into narrow spaces, Lam uses high-density plasma (HDP) CVD technology. PECVD and ALD are also used to form hardmasks, layers that can be removed to improve circuit patterning processes.
Plasma etch
Lam Research uses proprietary technology in its equipment for plasma etch, the process of selectively removing materials from the surface of a wafer to create the semiconductor device's features and patterns. The equipment helps chip manufacturers carve small parts such as those needed for the latest multiple patterning sequences, transistors, and advanced memory structures, which involve increasingly complex film stacks and ever higher aspect ratio structures.
The company uses reactive ion etch (RIE) and atomic layer etching (ALE) to shape a variety of conductive and dielectric features. The company's deep RIE technologies help create structures for applications like MEMS and through-silicon vias (TSVs).
Photoresist strip
Lam's dry strip systems use plasma technology to selectively remove the photoresist mask following a range of front-end wafer processing and advanced packaging applications.
Wafer cleaning
Lam Research's wet spin clean and plasma-based bevel clean products remove particles, residues, and films from the wafer surface before or after adjacent processes.
The company's spin wet clean technology is used between chip-processing steps to remove yield-limiting residues and defects. Lam's bevel clean technology directs a plasma at the very edge of the wafer to clean unwanted particles, residues, and films. If not removed, these materials can impact yield if they flake off and re-deposit on the device area during subsequent manufacturing steps.
स्रोत: विकिपीडिया (अंग्रेज़ी), CC BY-SA 4.0 · विकिपीडिया पर देखें ↗
10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान
मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?
| मेट्रिक | 5Y रुझान | LRCX | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 58.05Y औसत ≈29.1 | ≈29.1 | 68.4 | उचित मूल्य | |
| P/S (TTM) | 18.05Y औसत ≈5.8 | ≈5.8 | 13.8 | अति मूल्यांकित | |
| P/B (MRQ) | 33.55Y औसत ≈10.8 | ≈10.8 | 10.1 | अति मूल्यांकित | |
| EV / EBITDA | 50.75Y औसत ≈20.7 | ≈20.7 | 31.6 | अति मूल्यांकित | |
| मूल्य / FCF (TTM) | 85.45Y औसत ≈25.4 | ≈25.4 | · | · | |
| मूल्य / नकदी प्रवाह (TTM) | 71.35Y औसत ≈21.5 | ≈21.5 | 25.1 | अति मूल्यांकित | |
| EV / Revenue (EV / राजस्व) | 17.95Y औसत ≈7.1 | ≈7.1 | · | · | |
| EV / FCF | 85.05Y औसत ≈30.9 | ≈30.9 | · | · | |
| मूल्य / मूर्त पुस्तक (MRQ) | 34.25Y औसत ≈13.0 | ≈13.0 | · | · |
सहकर्मी माध्यिका को प्रति मीट्रिक मानकीकृत आधार पर गणना की जाती है और यह हमेशा इस स्टॉक के लिए दिखाए गए TTM/MRQ आधार से मेल नहीं खा सकती है।
लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC
| मेट्रिक | 5Y रुझान | LRCX | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| सकल मार्जिन (TTM) | 50.5%5Y औसत ≈47.4% | ≈47.4% | 50.4% | अनुरूप | |
| परिचालन मार्जिन (TTM) | 35.3%5Y औसत ≈31.4% | ≈31.4% | 21.2% | शीर्ष स्तर | |
| EBITDA Margin (EBITDA मार्जिन) | 35.3%5Y औसत ≈31.4% | ≈31.4% | 21.2% | शीर्ष स्तर | |
| प्रीटैक्स मार्जिन (TTM) | 35.6%5Y औसत ≈31.3% | ≈31.3% | 21.7% | शीर्ष स्तर | |
| शुद्ध लाभ मार्जिन (TTM) | 31.3%5Y औसत ≈27.7% | ≈27.7% | 19.7% | शीर्ष स्तर | |
| ROA (TTM) | 32.4%5Y औसत ≈26.5% | ≈26.5% | 5.8% | शीर्ष स्तर | |
| ROE (TTM) | 65.1%5Y औसत ≈59.4% | ≈59.4% | 9.9% | शीर्ष स्तर | |
| ROIC | 44.5%5Y औसत ≈44.0% | ≈44.0% | 12.7% | शीर्ष स्तर |
वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती
| मेट्रिक | 5Y रुझान | LRCX | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (ऋण / इक्विटी) | 0.35Y औसत ≈0.5 | ≈0.5 | 0.3 | अनुरूप | |
| वर्तमान अनुपात (MRQ) | 2.65Y औसत ≈2.7 | ≈2.7 | 2.5 | अनुरूप | |
| Quick Ratio (त्वरित अनुपात) | 1.85Y औसत ≈1.8 | ≈1.8 | 1.6 | अनुरूप | |
| दीर्घकालिक ऋण / इक्विटी (MRQ) | 0.35Y औसत ≈0.5 | ≈0.5 | 0.4 | कम ऋण |
विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR
| मेट्रिक | 5Y रुझान | LRCX | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (राजस्व YoY) | 26.0%5Y औसत ≈10.8% | ≈10.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y) | 10.1%5Y औसत ≈8.3% | ≈8.3% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y) | 9.7% | · | · | · | |
| EPS YoY | 38.8%5Y औसत ≈0.23% | ≈0.23% | · | · | |
| Net Income YoY (शुद्ध आय YoY) | 35.6%5Y औसत ≈15.2% | ≈15.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 20.2%5Y औसत ≈-30.4% | ≈-30.4% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | -26.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (शुद्ध आय CAGR 3Y) | 17.2%5Y औसत ≈11.9% | ≈11.9% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (शुद्ध आय CAGR 5Y) | 13.2% | · | · | · |
पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर
| मेट्रिक | 5Y रुझान | LRCX | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (परिसंपत्ति टर्नओवर) | 1.05Y औसत ≈1.0 | ≈1.0 | 0.7 | शीर्ष स्तर | |
| Inventory Turnover (इन्वेंटरी टर्नओवर) | 2.75Y औसत ≈2.3 | ≈2.3 | 2.8 | कमजोर | |
| Receivables Turnover (प्राप्य टर्नओवर) | 5.35Y औसत ≈5.3 | ≈5.3 | 5.3 | अनुरूप | |
| Revenue / Employee (राजस्व / कर्मचारी (रिपोर्ट की गई हेडकाउंट, यफाइनांस)। व्युत्पन्न — संग्रहीत SEC-XBRL अवधारणा नहीं है।) | ≈$997.1K | · | · | · |
मान · ≈ 5Y औसत · उद्योग माध्य · माध्य के सापेक्ष निर्णय
लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR
| एक्स-डेट | राशि | मुद्रा | यील्ड |
|---|---|---|---|
| सित 23, 2026 | $0.33 | USD | ≈0.36% |
| जून 17, 2026 | $0.26 | USD | ≈0.28% |
| मा 4, 2026 | $0.26 | USD | ≈0.45% |
| दिस् 3, 2025 | $0.26 | USD | ≈0.61% |
| सित 24, 2025 | $0.26 | USD | ≈0.74% |
| जून 18, 2025 | $0.23 | USD | ≈1.00% |
| मा 5, 2025 | $0.23 | USD | ≈1.1% |
| दिस् 11, 2024 | $0.23 | USD | ≈1.1% |
| सित 17, 2024 | $0.23 | USD | ≈1.1% |
| जून 18, 2024 | $0.20 | USD | ≈0.73% |
| मा 12, 2024 | $0.20 | USD | ≈0.81% |
| दिस् 12, 2023 | $0.20 | USD | ≈1.0% |
| सित 12, 2023 | $0.20 | USD | ≈1.1% |
| जून 13, 2023 | $0.17 | USD | ≈1.1% |
| मा 14, 2023 | $0.17 | USD | ≈1.4% |
| दिस् 13, 2022 | $0.17 | USD | ≈1.4% |
| सित 13, 2022 | $0.17 | USD | ≈1.5% |
| जून 14, 2022 | $0.15 | USD | ≈1.3% |
| मा 15, 2022 | $0.15 | USD | ≈1.2% |
| दिस् 14, 2021 | $0.15 | USD | ≈0.82% |
Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि
| Period | रिपोर्ट | EPS Actual | EPS अनुमान | आश्चर्य |
|---|---|---|---|---|
| 30 जून 2026 | $1.82 | $1.72 | 6.0% | |
| 31 मार्च 2026 | $1.46 | $1.39 | 4.9% | |
| 31 दिसमबर 2025 | $1.27 | $1.19 | 6.4% | |
| 30 सितमबर 2025 | $1.26 | $1.25 | 1.1% | |
| 30 जून 2025 | $1.33 | $1.23 | 7.8% | |
| 31 मार्च 2025 | $1.04 | $1.03 | 1.4% |
पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह
आय विवरण
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $23.23B | $18.44B | $14.91B | $17.43B | $17.23B | $14.63B | $10.04B | $9.65B | $11.08B | $8.01B | $5.89B | $5.26B | |
| Cost of Revenue | $11.51B | $9.46B | $7.85B | $9.65B | $9.36B | $7.82B | $5.44B | $5.30B | $5.91B | $4.41B | $3.27B | $2.97B | |
| Gross Profit | $11.73B | $8.98B | $7.05B | $7.78B | $7.87B | $6.81B | $4.61B | $4.36B | $5.17B | $3.60B | $2.62B | $2.28B | |
| R&D Expense | $2.38B | $2.10B | $1.90B | $1.73B | $1.60B | $1.49B | $1.25B | $1.19B | $1.19B | $1.03B | $914M | $825M | |
| SG&A Expense | $1.15B | $982M | $868M | $833M | $886M | $830M | $682M | $702M | $762M | $667M | $631M | $592M | |
| Operating Expenses | $3.53B | $3.08B | $2.79B | $2.60B | $2.49B | $2.32B | $1.93B | $1.89B | $1.95B | $1.70B | $1.54B | $1.50B | |
| Operating Income | $8.20B | $5.90B | $4.26B | $5.17B | $5.38B | $4.48B | $2.67B | $2.46B | $3.21B | $1.90B | $1.07B | $788M | |
| Interest Expense | · | · | · | $186M | $185M | $209M | $177M | $117M | $97M | $118M | $135M | $74M | |
| Interest Income | $196M | $231M | $252M | $139M | $15M | $20M | $85M | $99M | $86M | $58M | $30M | $19M | |
| Other Non-op | $63M | $57M | $96M | $-66M | $-189M | $-111M | $-99M | $-18M | $-62M | $-90M | $-114M | $-47M | |
| Pretax Income | $8.26B | $5.96B | $4.36B | $5.11B | $5.19B | $4.37B | $2.57B | $2.45B | $3.15B | $1.81B | $960M | $741M | |
| Income Tax | $997M | $600M | $532M | $598M | $588M | $462M | $323M | $255M | $771M | $114M | $46M | $85M | |
| Net Income | $7.27B | $5.36B | $3.83B | $4.51B | $4.61B | $3.91B | $2.25B | $2.19B | $2.38B | $1.70B | $914M | $656M | |
| EPS (Basic) | $5.79 | $4.17 | $2.91 | $3.33 | $32.92 | $27.22 | $15.55 | $14.37 | $14.73 | $10.47 | $5.75 | $4.11 | |
| EPS (Diluted) | $5.76 | $4.15 | $2.90 | $3.32 | $32.75 | $26.90 | $15.10 | $13.70 | $13.17 | $9.24 | $5.22 | $3.70 | |
| Shares (Basic) | 1,255,079,000 | 1,286,101,000 | 1,314,102,000 | 1,354,715,000 | 139,899,000 | 143,609,000 | 144,814,000 | 152,478,000 | 161,643,000 | 162,222,000 | 158,919,000 | 159,629,000 | |
| Shares (Diluted) | 1,261,102,000 | 1,290,142,000 | 1,319,949,000 | 1,358,336,000 | 140,628,000 | 145,320,000 | 149,090,000 | 159,915,000 | 180,782,000 | 183,770,000 | 175,159,000 | 177,067,000 | |
| EBITDA | $8.20B | $5.90B | $4.26B | $5.17B | $5.38B | $4.48B | $2.67B | $2.46B | $3.21B | $1.90B | $1.07B | $788M |
बैलेंस शीट
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $5.58B | $6.39B | $5.85B | $5.34B | $3.52B | $4.42B | $4.92B | $3.66B | $4.51B | $2.38B | $5.04B | $1.50B | |
| Short-term Investments | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.57B | |
| Receivables | $5.34B | $3.38B | $2.52B | $2.82B | $4.31B | $3.03B | $2.10B | $1.46B | $2.18B | $1.67B | $1.26B | $1.09B | |
| Inventory | $4.28B | $4.31B | $4.22B | $4.82B | $3.97B | $2.69B | $1.90B | $1.54B | $1.88B | $1.23B | $972M | $943M | |
| Prepaid Expense | $416M | $440M | $298M | $252M | $347M | $208M | $146M | $134M | $147M | $195M | $151M | $157M | |
| Current Assets | $15.61B | $14.52B | $12.88B | $13.23B | $12.29B | $11.65B | $10.85B | $8.56B | $9.15B | $9.14B | $9.21B | $6.27B | |
| PP&E (Net) | $2.94B | $2.41B | $2.13B | $1.80B | $1.61B | $1.26B | $1.05B | $1.06B | $903M | $686M | $640M | $621M | |
| PP&E (Gross) | $5.42B | $4.58B | $3.99B | $3.45B | $3.05B | $2.53B | $2.14B | $2.02B | $1.74B | $1.44B | $1.36B | $1.25B | |
| Accum. Depreciation | $2.48B | $2.17B | $1.86B | $1.64B | $1.44B | $1.27B | $1.08B | $964M | $834M | $757M | $722M | $630M | |
| Goodwill | $1.63B | $1.63B | $1.60B | $1.62B | $1.52B | $1.49B | $1.48B | $1.48B | $1.48B | $1.39B | $1.39B | $1.39B | |
| Intangibles | $269M | $182M | $138M | $168M | $102M | $132M | $169M | $217M | $318M | $411M | $565M | $728M | |
| Other Non-current Assets | $3.07B | $2.59B | $1.94B | $1.91B | $1.39B | $1.06B | $727M | $425M | $368M | $242M | $210M | $186M | |
| Total Assets | $23.53B | $21.35B | $18.74B | $18.78B | $17.20B | $15.89B | $14.56B | $12.00B | $12.48B | $12.12B | $12.26B | $9.36B | |
| Accounts Payable | $1.30B | $854M | $614M | $471M | $1.01B | $830M | $592M | $377M | $511M | $465M | $348M | $300M | |
| Accrued Liabilities | $2.35B | $2.39B | $1.80B | $2.01B | $1.97B | $1.72B | $1.27B | $947M | $1.31B | $969M | $773M | $649M | |
| Current Liabilities | $5.94B | $6.57B | $4.34B | $4.18B | $4.56B | $3.53B | $3.16B | $2.37B | $3.15B | $2.95B | $2.42B | $2.63B | |
| Capital Leases | $297M | $193M | $223M | $173M | $165M | $118M | $124M | $28M | $46M | $6M | $205.0K | $7M | |
| Other Non-current Liabilities | $710M | $582M | $575M | $501M | $423M | $399M | $333M | $191M | $91M | $280M | $135M | $184M | |
| Total Liabilities | $11.06B | $11.48B | $10.21B | $10.57B | $10.92B | $9.86B | $9.38B | $7.28B | $5.90B | $5.14B | $6.16B | $4.02B | |
| Long-term Debt | $3.72B | $4.47B | $4.97B | $4.97B | $4.96B | $4.96B | $5.80B | $4.43B | $2.37B | $2.69B | $4.32B | $2.35B | |
| Total Debt | $3.72B | $4.47B | $4.97B | $4.97B | · | $4.96B | $5.80B | $4.43B | $2.37B | $2.69B | $4.33B | · | |
| Common Stock | $1M | $1M | $1M | $133.0K | $137.0K | $143.0K | $145.0K | $144.0K | $157.0K | $162.0K | $160.0K | $159.0K | |
| Paid-in Capital | $9.24B | $8.70B | $8.22B | $7.81B | $7.41B | $7.05B | $6.70B | $6.41B | $6.14B | $5.85B | $5.57B | $5.37B | |
| Retained Earnings | $34.95B | $28.99B | $24.81B | $22.03B | $18.45B | $14.68B | $11.52B | $9.93B | $8.26B | $6.25B | $4.82B | $4.10B | |
| Treasury Stock | $31.60B | $27.76B | $24.37B | $21.53B | $19.48B | $15.65B | $12.95B | $11.60B | $7.85B | $5.22B | $4.43B | $4.30B | |
| AOCI | $-127M | $-62M | $-130M | $-101M | $-110M | $-64M | $-94M | $-64M | $-57M | $-62M | $-69M | $-58M | |
| Stockholders' Equity | $12.47B | $9.86B | $8.54B | $8.21B | $6.28B | $6.03B | $5.17B | $4.67B | $6.50B | $6.82B | $5.89B | $5.10B | |
| Liabilities + Equity | $23.53B | $21.35B | $18.74B | $18.78B | $17.20B | $15.89B | $14.56B | $12.00B | $12.48B | $12.12B | $12.26B | $9.36B | |
| Shares Outstanding | 1,251,278,000 | 1,268,740,000 | 1,303,769,000 | 1,332,966,000 | 1,369,750,000 | 142,501,000 | 145,331,000 | 144,433,000 | 156,892,000 | 161,723,000 | 160,201,000 | 158,531,000 |
नकदी प्रवाह
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $442M | $386M | $360M | $342M | $334M | $307M | $269M | $309M | $326M | $307M | $291M | $278M | |
| Stock-based Comp | $386M | $343M | $293M | $287M | $259M | $220M | $189M | $187M | $172M | $150M | $142M | $135M | |
| Deferred Tax | $-289M | $-363M | $-199M | $-172M | $-257M | $-151M | $-18M | $-5M | $3M | $105M | $-49M | $6M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | $56M | $52M | $78M | $71M | $66M | $127M | $161M | $155M | $156M | $158M | |
| Restructuring | · | · | $62M | $120M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $5.86B | $6.17B | $4.65B | $5.18B | $3.10B | $3.59B | $2.13B | $3.18B | $2.66B | $2.03B | $1.35B | $786M | |
| CapEx | $966M | $759M | $397M | $502M | $546M | $349M | $203M | $303M | $273M | $157M | $175M | $198M | |
| Investing Cash Flow | $-922M | $-708M | $-371M | $-535M | $612M | $73M | $-244M | $-1.64B | $2.75B | $-2.05B | · | · | |
| Debt Issued | · | · | · | · | $0 | $0 | $1.97B | $2.48B | $0 | $0 | $2.34B | $992M | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | $0 | $0 | $1.97B | $2.48B | $0 | $0 | $2.34B | $992M | |
| Stock Issued | $17M | $2M | $16M | $11M | $6M | $24M | $8M | $7M | $9M | $13M | $3M | $18M | |
| Stock Repurchased | $3.85B | $3.42B | $2.84B | $2.02B | $3.87B | $2.70B | $1.37B | $3.78B | $2.65B | $812M | $158M | $573M | |
| Net Stock Activity | $-3.83B | $-3.42B | $-2.83B | $-2.01B | $-3.86B | $-2.67B | $-1.36B | $-3.77B | $-2.64B | $-799M | $-155M | $-556M | |
| Dividends Paid | $1.27B | $1.15B | $1.02B | $908M | $815M | $727M | $657M | $678M | $308M | $243M | $190M | $116M | |
| Financing Cash Flow | $-5.72B | $-4.94B | $-4.00B | $-2.83B | $-4.58B | $-4.17B | $-624M | $-2.39B | $-3.27B | $-2.63B | · | · | |
| Net Change in Cash | $-810M | $557M | $263M | $1.81B | $-897M | $-498M | $1.26B | $-855M | $2.13B | $-2.66B | $3.54B | $49M | |
| Taxes Paid | $1.33B | $972M | $992M | $810M | $808M | $519M | $223M | $300M | $143M | $28M | $40M | $115M | |
| Free Cash Flow | $4.89B | $5.41B | $4.26B | $4.68B | $2.55B | $3.24B | $1.92B | $2.87B | $2.38B | $1.87B | $1.17B | $587M | |
| Levered FCF | · | · | · | $4.51B | $2.39B | $3.05B | $1.77B | $2.77B | $2.31B | $1.76B | $1.05B | $522M |
लाभप्रदता
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 50.5% | 48.7% | 47.3% | 44.6% | 45.7% | 46.5% | 45.9% | 45.1% | 46.6% | 45.0% | 44.5% | 43.4% | |
| Operating Margin | 35.3% | 32.0% | 28.6% | 29.7% | 31.2% | 30.6% | 26.6% | 25.5% | 29.0% | 23.7% | 18.2% | 15.0% | |
| Net Margin | 31.3% | 29.1% | 25.7% | 25.9% | 26.7% | 26.7% | 22.4% | 22.7% | 21.5% | 21.2% | 15.5% | 12.5% | |
| Pretax Margin | 35.6% | 32.3% | 29.2% | 29.3% | 30.1% | 29.9% | 25.6% | 25.3% | 28.4% | 22.6% | 16.3% | 14.1% | |
| EBITDA Margin | 35.3% | 32.0% | 28.6% | 29.7% | 31.2% | 30.6% | 26.6% | 25.5% | 29.0% | 23.7% | 18.2% | 15.0% | |
| ROA | 32.4% | 26.7% | 20.4% | 25.1% | 27.8% | 25.7% | 17.0% | 17.9% | 19.4% | 13.9% | 8.5% | 7.5% | |
| ROE | 64.2% | 57.4% | 46.2% | 54.3% | 74.9% | 68.6% | 46.4% | 44.0% | 35.8% | 26.7% | 16.6% | 12.9% | |
| ROIC | 44.5% | 37.0% | 27.7% | 34.7% | 76.0% | 36.5% | 21.3% | 24.2% | 27.4% | 18.8% | 10.0% | 13.7% |
तरलता और शोधन क्षमता
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.6 | 2.2 | 3.0 | 3.2 | 2.7 | 3.3 | 3.4 | 3.6 | 2.9 | 3.1 | 3.8 | 2.4 | |
| Quick Ratio | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 1.9 | 1.7 | 2.1 | 2.2 | 2.2 | 2.1 | 1.4 | 2.6 | 2.0 | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | · | 0.8 | 1.1 | 0.9 | 0.4 | 0.4 | 0.7 | · | |
| LT Debt / Equity | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | · | 0.8 | 1.0 | 0.8 | 0.3 | 0.3 | 0.6 | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | 27.8 | 29.1 | 21.5 | 15.1 | 21.0 | 33.0 | 16.2 | 8.0 | 10.7 |
दक्षता
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 1.0 | 0.9 | 0.8 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.7 | 0.5 | 0.6 | |
| Inventory Turnover | 2.7 | 2.2 | 1.7 | 2.2 | 2.8 | 3.4 | 3.2 | 3.1 | 3.8 | 4.0 | 3.4 | 3.5 | |
| Receivables Turnover | 5.3 | 6.3 | 5.6 | 4.9 | 4.7 | 5.7 | 5.7 | 5.3 | 5.8 | 5.5 | 5.0 | 5.6 |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $9.97 | $7.77 | $65.50 | $61.59 | $45.84 | $42.30 | $35.59 | $32.36 | $41.44 | $42.16 | $36.79 | $32.19 | |
| Revenue / Share | $18.42 | $14.29 | $112.92 | $128.31 | $122.50 | $100.65 | $67.37 | $60.37 | $61.27 | $43.61 | $33.60 | $29.70 | |
| Cash Flow / Share | $4.64 | $4.78 | $35.25 | $38.13 | $22.04 | $24.69 | $14.26 | $19.86 | $14.69 | $11.04 | $7.71 | $4.44 | |
| Cash / Share | $4.46 | $5.04 | $44.85 | $40.04 | $25.71 | $31.01 | $33.82 | $25.33 | $28.76 | $14.70 | $31.46 | $9.47 | |
| Dividend / Share | $1.04 | $0.92 | $0.80 | $0.69 | $6.00 | $5.20 | $4.60 | $4.40 | $2.55 | $1.65 | $1.20 | $0.84 | |
| EPS (TTM) | $5.76 | $4.15 | $2.90 | $3.32 | $32.75 | $26.90 | $15.10 | $13.70 | $13.17 | $9.24 | $5.22 | $3.70 |
विकास दरें
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 26.0% | 23.7% | -14.5% | 1.2% | 17.8% | 45.6% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 10.1% | 2.3% | 0.63% | 20.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 9.7% | 12.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 38.8% | 43.1% | -12.7% | -89.9% | 21.8% | 78.1% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 20.2% | -49.8% | -52.4% | -39.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | -26.5% | -22.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 35.6% | 40.0% | -15.1% | -2.1% | 17.8% | 73.6% | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 17.2% | 5.2% | -0.69% | 26.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 13.2% | 18.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 11.8% | 11.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $23.23B | $18.44B | $14.91B | $17.43B | $17.23B | $14.63B | $10.04B | $9.65B | $11.08B | $8.01B | $5.89B | $5.26B | |
| Net Income TTM | $7.27B | $5.36B | $3.83B | $4.51B | $4.61B | $3.91B | $2.25B | $2.19B | $2.38B | $1.70B | $914M | $656M | |
| Market Cap | $474.35B | $123.32B | $13.88B | $8.11B | $6.17B | $8.98B | $4.40B | $2.71B | $2.74B | $2.45B | $1.32B | $1.31B | |
| Enterprise Value | $472.49B | $121.40B | $13.00B | $7.74B | · | $9.53B | $5.28B | $3.48B | $597M | $2.76B | $604M | · | |
| P/E | 65.8 | 23.4 | 36.7 | 18.3 | 1.4 | 2.3 | 2.0 | 1.4 | 1.3 | 1.6 | 1.6 | 2.2 | |
| P/S | 20.4 | 6.7 | 0.9 | 0.5 | 0.4 | 0.6 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | |
| P/B | 38.0 | 12.5 | 1.6 | 1.0 | 1.0 | 1.5 | 0.8 | 0.6 | 0.4 | 0.4 | 0.2 | 0.3 | |
| P / Tangible Book | 44.9 | 15.3 | 2.0 | 1.3 | 1.3 | 2.0 | 1.2 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 81.0 | 20.0 | 3.0 | 1.6 | 2.0 | 2.5 | 2.1 | 0.9 | 1.0 | 1.2 | 1.0 | 1.7 | |
| P / FCF | 97.0 | 22.8 | 3.3 | 1.7 | 2.4 | 2.8 | 2.3 | 0.9 | 1.2 | 1.3 | 1.1 | 2.2 | |
| EV / EBITDA | 57.6 | 20.6 | 3.0 | 1.5 | · | 2.1 | 2.0 | 1.4 | 0.2 | 1.5 | 0.6 | · | |
| EV / FCF | 96.6 | 22.4 | 3.1 | 1.7 | · | 2.9 | 2.7 | 1.2 | 0.3 | 1.5 | 0.5 | · | |
| EV / Revenue | 20.3 | 6.6 | 0.9 | 0.4 | · | 0.7 | 0.5 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | · | |
| Dividend Yield | 0.27% | 0.93% | 7.3% | 11.2% | 13.2% | 8.1% | 14.9% | 25.0% | 11.2% | 9.9% | 14.4% | 8.8% | |
| Earnings Yield | 1.5% | 4.3% | 2.7% | 5.5% | 72.8% | 42.7% | 49.9% | 72.9% | 75.4% | 60.9% | 63.4% | 44.6% | |
| Payout Ratio | 17.5% | 21.4% | 26.6% | 20.1% | 17.7% | 18.6% | 29.2% | 30.9% | 12.9% | 14.3% | 20.8% | 17.7% | |
| Annual Payout | $1.27B | $1.15B | $1.02B | $908M | $815M | $727M | $657M | $678M | $308M | $243M | $190M | $116M |
आय विवरण
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $6.72B | $5.84B | $5.34B | $5.32B | $5.17B | $4.72B | $4.38B | $4.17B | $3.87B | $3.79B | $3.76B | $3.48B | $3.21B | $3.87B | $5.28B | $5.07B | |
| Cost of Revenue | · | · | · | · | $2.58B | $2.41B | $2.30B | $2.17B | $2.03B | $1.99B | $2.00B | $1.83B | $1.75B | $2.26B | $2.90B | $2.74B | |
| Gross Profit | $3.48B | $2.91B | $2.65B | $2.68B | $2.59B | $2.31B | $2.07B | $2.00B | $1.84B | $1.80B | $1.76B | $1.65B | $1.46B | $1.61B | $2.38B | $2.34B | |
| R&D Expense | $643M | $583M | $573M | $576M | $580M | $526M | $495M | $495M | $498M | $512M | $470M | $423M | $402M | $429M | $462M | $433M | |
| SG&A Expense | $322M | $280M | $268M | $279M | $268M | $226M | $244M | $243M | $216M | $216M | $229M | $207M | $200M | $194M | $234M | $206M | |
| Operating Expenses | $965M | $864M | $841M | $856M | $849M | $752M | $739M | $738M | $714M | $743M | $700M | $632M | $604M | $663M | $696M | $639M | |
| Operating Income | $2.51B | $2.05B | $1.81B | $1.83B | $1.74B | $1.56B | $1.33B | $1.26B | $1.13B | $1.06B | $1.06B | $1.02B | $855M | $942M | $1.68B | $1.70B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $47M | $46M | $45M | · | $47M | $47M | $46M | |
| Interest Income | $36M | $43M | $53M | $64M | $55M | $51M | $58M | $68M | $66M | $72M | $58M | $57M | $56M | $42M | $26M | $15M | |
| Other Non-op | $42M | $-35M | $26M | $30M | $38M | $-25M | $14M | $30M | $28M | $36M | $30M | $3M | $9M | $-3M | $-28M | $-43M | |
| Pretax Income | $2.56B | $2.01B | $1.84B | $1.86B | $1.78B | $1.54B | $1.35B | $1.29B | $1.15B | $1.09B | $1.09B | $1.03B | $864M | $939M | $1.65B | $1.65B | |
| Income Tax | $278M | $186M | $243M | $291M | $59M | $206M | $157M | $178M | $134M | $127M | $133M | $138M | $61M | $125M | $183M | $229M | |
| Net Income | $2.28B | $1.83B | $1.59B | $1.57B | $1.72B | $1.33B | $1.19B | $1.12B | $1.02B | $966M | $954M | $887M | $803M | $814M | $1.47B | $1.43B | |
| EPS (Basic) | $1.82 | $1.46 | $1.27 | $1.24 | $1.34 | $1.04 | $0.93 | $0.86 | $0.78 | $0.74 | $0.72 | $0.67 | $-23.92 | $6.03 | $10.80 | $10.42 | |
| EPS (Diluted) | $1.81 | $1.45 | $1.26 | $1.24 | $1.34 | $1.03 | $0.92 | $0.86 | $0.78 | $0.73 | $0.72 | $0.67 | $-23.85 | $6.01 | $10.77 | $10.39 | |
| Shares (Basic) | · | 1,249,728,000 | 1,254,856,000 | 1,264,446,000 | · | 1,283,779,000 | 1,287,109,000 | 1,299,236,000 | · | 1,308,382,000 | 1,316,293,000 | 1,325,840,000 | · | 134,924,000 | 136,018,000 | 136,891,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 1,257,325,000 | 1,261,739,000 | 1,269,313,000 | · | 1,288,100,000 | 1,291,469,000 | 1,304,066,000 | · | 1,315,178,000 | 1,322,201,000 | 1,331,664,000 | · | 135,395,000 | 136,339,000 | 137,208,000 | |
| EBITDA | · | $2.05B | $1.81B | $1.83B | · | $1.56B | $1.33B | $1.26B | · | $1.06B | $1.06B | $1.02B | · | $942M | $1.68B | $1.70B |
बैलेंस शीट
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $5.58B | $4.75B | $6.18B | $6.69B | $6.39B | $5.45B | $5.67B | $6.07B | $5.85B | $5.67B | $5.62B | $5.13B | $5.34B | $5.31B | $4.48B | $4.26B | |
| Receivables | $5.34B | $4.13B | $3.49B | $3.63B | $3.38B | $3.23B | $3.30B | $2.94B | $2.52B | $2.20B | $2.71B | $2.81B | · | $3.26B | $4.07B | $4.57B | |
| Inventory | $4.28B | $4.00B | $4.04B | $4.10B | $4.31B | $4.46B | $4.36B | $4.21B | $4.22B | $4.32B | $4.43B | $4.75B | · | $4.88B | $4.82B | $4.36B | |
| Prepaid Expense | $416M | $413M | $308M | $386M | $440M | $318M | $284M | $278M | $298M | $290M | $279M | $278M | · | $216M | $231M | $306M | |
| Current Assets | $15.61B | $13.30B | $14.02B | $14.81B | $14.52B | $13.46B | $13.61B | $13.49B | $12.88B | $12.49B | $13.05B | $12.99B | · | $13.73B | $13.71B | $13.61B | |
| PP&E (Net) | $2.94B | $2.83B | $2.69B | · | $2.41B | · | · | · | $2.13B | · | · | · | · | · | · | · | |
| PP&E (Gross) | $5.42B | $5.23B | $5.02B | · | $4.58B | · | · | · | $3.99B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $2.48B | $2.40B | $2.33B | · | $2.17B | · | · | · | $1.86B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $1.63B | · | · | · | $1.63B | · | · | $1.60B | $1.60B | $1.63B | $1.63B | $1.63B | · | $1.62B | $1.62B | $1.51B | |
| Intangibles | $269M | · | · | · | $182M | · | · | · | $138M | $142M | $151M | $158M | · | $180M | $185M | $110M | |
| Other Non-current Assets | $3.07B | $2.76B | $2.80B | $2.76B | $2.59B | $2.34B | $2.15B | $2.07B | $1.94B | $1.84B | $1.80B | $1.65B | · | $1.61B | $1.58B | $1.51B | |
| Total Assets | $23.53B | $20.79B | $21.39B | $21.90B | $21.35B | $19.97B | $19.84B | $19.53B | $18.74B | $18.28B | $18.78B | $18.54B | · | $19.24B | $19.21B | $18.72B | |
| Accounts Payable | $1.30B | $1.07B | $1.03B | $863M | $854M | $853M | $822M | $704M | $614M | $532M | $500M | $528M | · | $602M | $919M | $1.15B | |
| Accrued Liabilities | $2.35B | $2.08B | $2.27B | $2.44B | $2.39B | $2.00B | $2.10B | $2.20B | $1.80B | $1.79B | $1.98B | $2.12B | · | $1.99B | $2.07B | $1.95B | |
| Current Liabilities | $5.94B | $5.24B | $6.21B | $6.71B | $6.57B | $5.49B | $5.35B | $5.34B | $4.34B | $4.43B | $4.27B | $4.25B | · | $4.44B | $4.55B | $5.05B | |
| Capital Leases | $297M | · | · | · | $193M | · | · | · | $223M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $710M | $613M | $635M | $624M | $582M | $547M | $534M | $574M | $575M | $517M | $511M | $483M | · | $512M | $496M | $419M | |
| Total Liabilities | $11.06B | $10.21B | $11.25B | $11.71B | $11.48B | $10.46B | $11.03B | $11.06B | $10.21B | $10.26B | $10.56B | $10.49B | · | $10.84B | $10.90B | $11.31B | |
| Long-term Debt | $3.72B | · | · | · | $4.47B | · | · | · | $4.97B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Common Stock | $1M | $1M | $1M | $1M | $1M | $1M | $1M | $1M | $1M | $131.0K | $131.0K | $132.0K | · | $135.0K | $135.0K | $136.0K | |
| Paid-in Capital | $9.24B | $9.05B | $8.95B | $8.79B | $8.70B | $8.53B | $8.44B | $8.30B | $8.22B | $8.08B | $8.00B | $7.88B | · | $7.68B | $7.61B | $7.49B | |
| Retained Earnings | $34.95B | $33.00B | $31.50B | $30.23B | $28.99B | $27.56B | $26.53B | $25.63B | $24.81B | $24.05B | $23.35B | $22.66B | · | $21.46B | $20.88B | $19.64B | |
| Treasury Stock | $31.60B | $31.35B | $30.20B | $28.76B | $27.76B | $26.46B | $26.02B | $25.37B | $24.37B | $23.98B | $23.00B | $22.37B | · | $20.63B | $20.07B | $19.59B | |
| AOCI | $-127M | $-121M | $-99M | $-74M | $-62M | $-124M | $-134M | $-88M | $-130M | $-128M | $-118M | $-121M | · | $-105M | $-109M | $-134M | |
| Stockholders' Equity | $12.47B | $10.58B | $10.15B | $10.19B | $9.86B | $9.51B | $8.81B | $8.47B | $8.54B | $8.02B | $8.22B | $8.05B | $8.21B | $8.41B | $8.30B | $7.41B | |
| Liabilities + Equity | $23.53B | $20.79B | $21.39B | $21.90B | $21.35B | $19.97B | $19.84B | $19.53B | $18.74B | $18.28B | $18.78B | $18.54B | · | $19.24B | $19.21B | $18.72B | |
| Shares Outstanding | 1,251,278,000 | 1,250,539,000 | 1,251,180,000 | 1,259,176,000 | 1,268,740,000 | 1,282,957,000 | 1,284,956,000 | 1,291,958,000 | 1,303,769,000 | 130,736,000 | 131,278,000 | 132,072,000 | 1,332,966,000 | 134,692,000 | 135,403,000 | 136,374,000 |
नकदी प्रवाह
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $120M | $116M | $104M | $102M | $98M | $97M | $96M | $94M | $88M | $90M | $91M | $90M | $90M | $92M | $85M | $76M | |
| Stock-based Comp | $104M | $97M | $89M | $97M | $94M | $87M | $82M | $80M | $79M | $77M | $70M | $67M | $68M | $74M | $73M | $71M | |
| Deferred Tax | $-176M | $-19M | $-31M | $-63M | $-152M | $-20M | $-83M | $-109M | $-61M | $-25M | $-89M | $-24M | $-39M | $7M | $-7M | $-134M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $15M | $13M | $14M | · | $14M | $12M | $12M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | · | $5M | $30M | $17M | $10M | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $1.46B | $1.14B | $1.48B | $1.78B | $2.55B | $1.31B | $742M | $1.57B | $862M | $1.38B | $1.45B | $951M | $1.12B | $1.73B | $1.14B | $1.19B | |
| CapEx | $189M | $332M | $261M | $185M | $172M | $288M | $188M | $111M | $101M | $104M | $115M | $77M | $79M | $119M | $163M | $140M | |
| Investing Cash Flow | $-144M | $-335M | $-258M | $-186M | $-129M | $-293M | $-175M | $-111M | $-102M | $-92M | $-102M | $-75M | $-55M | $-84M | $-267M | $-128M | |
| Stock Issued | $4M | $9M | $4M | $0 | $696.0K | $2M | $-194.0K | $-43.0K | $3M | $8M | $2M | $3M | $3M | $0 | $877.0K | $7M | |
| Stock Repurchased | $247M | $1.16B | $1.47B | $976M | $1.29B | $435M | $698M | $997M | $374M | $981M | $645M | $843M | $869M | $582M | $456M | $110M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $-976M | · | · | · | $-997M | · | · | · | $-840M | · | · | · | $-103M | |
| Dividends Paid | $325M | $326M | $328M | $292M | $295M | $296M | $298M | $261M | $261M | $263M | $264M | $230M | $232M | $234M | $236M | $206M | |
| Financing Cash Flow | $-480M | $-2.23B | $-1.73B | $-1.28B | $-1.51B | $-1.23B | $-935M | $-1.26B | $-574M | $-1.24B | $-860M | $-1.33B | $-1.04B | $-820M | $-662M | $-311M | |
| Net Change in Cash | $831M | $-1.43B | $-516M | $304M | $945M | $-214M | $-395M | $221M | $177M | $48M | $499M | $-461M | $31M | $820M | $229M | $734M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | $1.59B | · | · | · | $1.46B | · | · | · | $874M | · | · | · | $1.05B | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $835M | · | · | · | $1.01B |
लाभप्रदता
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 49.8% | 49.6% | 50.4% | · | 49.0% | 47.4% | 48.0% | · | 47.5% | 46.8% | 47.5% | · | 41.5% | 45.0% | 46.1% | |
| Operating Margin | · | 35.0% | 33.9% | 34.4% | · | 33.1% | 30.5% | 30.3% | · | 27.9% | 28.1% | 29.4% | · | 24.3% | 31.8% | 33.5% | |
| Net Margin | · | 31.2% | 29.8% | 29.5% | · | 28.2% | 27.2% | 26.8% | · | 25.5% | 25.4% | 25.5% | · | 21.0% | 27.8% | 28.1% | |
| Pretax Margin | · | 34.4% | 34.4% | 34.9% | · | 32.6% | 30.8% | 31.1% | · | 28.8% | 28.9% | 29.4% | · | 24.3% | 31.3% | 32.6% | |
| EBITDA Margin | · | 35.0% | 33.9% | 34.4% | · | 33.1% | 30.5% | 30.3% | · | 27.9% | 28.1% | 29.4% | · | 24.3% | 31.8% | 33.5% | |
| ROA | · | 9.0% | 7.7% | 7.6% | · | 7.0% | 6.2% | 5.9% | · | 5.1% | 5.0% | 4.8% | · | 4.5% | 8.2% | 8.3% | |
| ROE | · | 18.2% | 16.8% | 16.8% | · | 15.2% | 14.0% | 13.5% | · | 11.8% | 11.6% | 11.5% | · | 11.3% | 19.9% | 21.6% | |
| ROIC | · | 17.5% | 15.5% | 15.1% | · | 14.2% | 13.4% | 12.9% | · | 11.6% | 11.3% | 11.0% | · | 9.7% | 18.0% | 19.7% |
तरलता और शोधन क्षमता
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 2.5 | 2.3 | 2.2 | · | 2.5 | 2.5 | 2.5 | · | 2.8 | 3.1 | 3.1 | · | 3.1 | 3.0 | 2.7 | |
| Quick Ratio | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.6 | 1.7 | 1.7 | · | 1.8 | 1.9 | 1.9 | · | 1.9 | 1.9 | 1.7 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 22.4 | 22.8 | 22.6 | · | 20.0 | 36.0 | 36.9 |
दक्षता
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | |
| Inventory Turnover | · | · | · | · | · | 0.5 | 0.5 | 0.5 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.7 | 0.8 | |
| Receivables Turnover | · | 1.6 | 1.6 | 1.6 | · | 1.7 | 1.5 | 1.5 | · | 1.4 | 1.1 | 0.9 | · | 1.1 | 1.4 | 1.3 |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $8.46 | $8.11 | $8.09 | · | $7.41 | $6.85 | $6.56 | · | $61.36 | $62.63 | $60.93 | · | $62.42 | $61.33 | $54.35 | |
| Revenue / Share | · | $4.65 | $4.24 | $4.19 | · | $3.66 | $3.39 | $3.20 | · | $28.84 | $28.42 | $26.15 | · | $28.58 | $38.71 | $36.98 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $1.40 | · | · | · | $1.20 | · | · | · | $7.14 | · | · | · | $8.67 | |
| Cash / Share | · | $3.80 | $4.94 | $5.32 | · | $4.25 | $4.41 | $4.70 | · | $43.39 | $42.84 | $38.81 | · | $39.39 | $33.12 | $31.21 | |
| Dividend / Share | $0.26 | $0.26 | $0.26 | $0.26 | $0.23 | $0.23 | $0.23 | $0.23 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | $-4.49 | $1.73 | $1.73 | $1.73 | |
| EPS (TTM) | · | $5.29 | $4.87 | $4.53 | · | $3.59 | $3.29 | $3.09 | · | $-21.73 | $-16.45 | $-6.40 | · | $35.91 | $37.20 | $34.87 |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $21.68B | $20.56B | $19.59B | · | $17.14B | $16.21B | $15.59B | · | $14.24B | $14.32B | $15.84B | · | $18.86B | $19.05B | $18.00B | |
| Net Income TTM | · | $6.71B | $6.21B | $5.81B | · | $4.66B | $4.29B | $4.06B | · | $3.61B | $3.46B | $3.97B | · | $4.92B | $5.13B | $4.85B | |
| Market Cap | · | $264.38B | $222.80B | $161.59B | · | $93.16B | $94.32B | $106.86B | · | $12.70B | $10.24B | $8.18B | · | $6.76B | $5.58B | $5.19B | |
| P/E | · | 40.0 | 36.6 | 28.3 | · | 20.2 | 22.3 | 26.8 | · | -4.5 | -4.7 | -9.7 | · | 1.4 | 1.1 | 1.1 | |
| P/S | · | 12.2 | 10.8 | 8.2 | · | 5.4 | 5.8 | 6.9 | · | 0.9 | 0.7 | 0.5 | · | 0.4 | 0.3 | 0.3 | |
| P/B | · | 25.0 | 22.0 | 15.9 | · | 9.8 | 10.7 | 12.6 | · | 1.6 | 1.2 | 1.0 | · | 0.8 | 0.7 | 0.7 | |
| P / Tangible Book | · | 25.0 | 22.0 | 15.9 | · | 9.8 | 10.7 | 15.6 | · | 2.0 | 1.6 | 1.3 | · | 1.0 | 0.9 | 0.9 | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 90.8 | · | · | · | 68.1 | · | · | · | 8.6 | · | · | · | 4.4 | |
| Dividend Yield | · | 0.47% | 0.54% | 0.73% | · | 1.2% | 1.1% | 0.98% | · | 7.8% | 9.4% | 11.4% | · | 13.1% | 15.4% | 16.1% | |
| Earnings Yield | · | 2.5% | 2.7% | 3.5% | · | 4.9% | 4.5% | 3.7% | · | -22.4% | -21.1% | -10.3% | · | 71.5% | 90.3% | 91.6% | |
| Payout Ratio | · | · | · | 18.6% | · | · | · | 23.4% | · | · | · | 26.0% | · | · | · | 14.4% | |
| Annual Payout | · | $1.24B | $1.21B | $1.18B | · | $1.12B | $1.08B | $1.05B | · | $990M | $961M | $933M | · | $884M | $860M | $835M |
सबसे हाल की अवधि बाईं ओर · शून्य मान इस प्रकार दिखाए गए हैं ·
वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष
| मेट्रिक | 2026-06-28 | 2025-06-29 | 2024-06-30 | 2023-06-25 | 2022-06-26 |
|---|---|---|---|---|---|
| राजस्व | $23.23B | $18.44B | $14.91B | $17.43B | $17.23B |
| सकल मार्जिन % | 50.5% | 48.7% | 47.3% | 44.6% | 45.7% |
| परिचालन मार्जिन % | 35.3% | 32.0% | 28.6% | 29.7% | 31.2% |
| शुद्ध आय | $7.27B | $5.36B | $3.83B | $4.51B | $4.61B |
| तनुकरणित EPS | $5.76 | $4.15 | $2.90 | $3.32 | $32.75 |
| मेट्रिक | 2026-06-28 | 2025-06-29 | 2024-06-30 | 2023-06-25 | 2022-06-26 |
|---|---|---|---|---|---|
| ऋण / इक्विटी | 0.3 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | · |
| वर्तमान अनुपात | 2.6 | 2.2 | 3.0 | 3.2 | 2.7 |
| त्वरित अनुपात | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 1.9 | 1.7 |
| मेट्रिक | 2026-06-28 | 2025-06-29 | 2024-06-30 | 2023-06-25 | 2022-06-26 |
|---|---|---|---|---|---|
| फ्री कैश फ्लो | $4.89B | $5.41B | $4.26B | $4.68B | $2.55B |
संस्थागत मालिक (13F) 3340 फाइलर्स · $482.6B कुल · तिथि अनुसार 30 सितमबर 2026
संस्थान जो अपनी तिमाही SEC फॉर्म 13F में इस स्टॉक को होल्ड करने की रिपोर्ट करते हैं। केवल लॉन्ग पोजीशन; एक ही फाइलर अलग-अलग ऑप्शन लेग्स के लिए दो बार दिखाई दे सकता है। बड़े ऑफसेटिंग पुट/कॉल लेग्स आमतौर पर मार्केट-मेकिंग या हेज्ड इन्वेंट्री को दर्शाते हैं, न कि दिशात्मक विश्वास को।
| नई स्थितियाँ | बाहर निकली पोजीशन | बढ़ाया | घटा हुआ | शुद्ध शेयर परिवर्तन |
|---|---|---|---|---|
| 609 (+167 पिछली तिमाही की तुलना में) | 87 (-18 पिछली तिमाही की तुलना में) | 1091 (+207 पिछली तिमाही की तुलना में) | 1175 (+73 पिछली तिमाही की तुलना में) | +70.6M |
Q1 2026 की तुलना में। SEC फॉर्म 13F फाइलिंग तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर देय होती है, साथ ही देर से फाइल करने वालों के लिए एक छोटा बफर भी होता है — उस विंडो के भीतर आने वाली तिमाहियों को सबसे हालिया पूरी तरह से रिपोर्ट की गई जोड़ी के पक्ष में छोड़ दिया जाता है।
| संस्था | मूल्य | शेयर | % ट्रैक किए गए 13F का | प्रकार |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $57514926951 | 132727776 | 11.92% | शेयर |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $35395971288 | 81683639 | 7.33% | शेयर |
| STATE STREET CORP | $26320467878 | 60704130 | 5.45% | शेयर |
| Invesco Ltd. | $22671814148 | 52319973 | 4.70% | शेयर |
| VANGUARD GROUP INC | $22456304790 | 131185330 | 4.65% | शेयर |
| JPMORGAN CHASE & CO | $18621406094 | 45317479 | 3.86% | शेयर |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $15875275948 | 36635534 | 3.29% | शेयर |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $14923007951 | 34506240 | 3.09% | शेयर |
| FMR LLC | $14593625918 | 33677858 | 3.02% | शेयर |
| MORGAN STANLEY | $8327645100 | 19217787 | 1.73% | शेयर |
| NORGES BANK | $7853412489 | 18123399 | 1.63% | शेयर |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $7508612263 | 17334906 | 1.56% | शेयर |
| NORTHERN TRUST CORP | $6072899385 | 14014491 | 1.26% | शेयर |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $5661724652 | 13065549 | 1.17% | शेयर |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $5513858421 | 12724387 | 1.14% | शेयर |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $5316611569 | 12269198 | 1.10% | शेयर |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $4872426062 | 11244147 | 1.01% | शेयर |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $4805367536 | 11089395 | 1.00% | शेयर |
| Legal & General Group Plc | $4495101951 | 10373392 | 0.93% | शेयर |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $4091329827 | 9441603 | 0.85% | शेयर |
| Amundi | $4084638886 | 9426153 | 0.85% | शेयर |
| Nuveen, LLC | $3998326822 | 9226979 | 0.83% | शेयर |
| Bank of New York Mellon Corp | $3777584866 | 8717571 | 0.78% | शेयर |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3410957095 | 7871500 | 0.71% | पुट ऑप्शन |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3336152204 | 7698872 | 0.69% | शेयर |
| UBS Group AG | $3331562806 | 7688281 | 0.69% | शेयर |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $3169155743 | 7313492 | 0.66% | शेयर |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $3114038079 | 7186297 | 0.65% | शेयर |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2868175259 | 13424016 | 0.59% | शेयर |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2652716261 | 6121700 | 0.55% | पुट ऑप्शन |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $2579975512 | 5956458 | 0.53% | शेयर |
| BARCLAYS PLC | $2498054285 | 5764785 | 0.52% | शेयर |
| Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC | $2368030518 | 5464726 | 0.49% | शेयर |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2350598585 | 5424500 | 0.49% | कॉल ऑप्शन |
| NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB | $2144525632 | 4966479 | 0.44% | शेयर |
| Swedbank AB | $2014744001 | 4649445 | 0.42% | शेयर |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $1975244413 | 9265026 | 0.41% | शेयर |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1902715198 | 4390915 | 0.39% | शेयर |
| CITIGROUP INC | $1824371995 | 4210122 | 0.38% | शेयर |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1777302995 | 4101500 | 0.37% | पुट ऑप्शन |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1728843049 | 3992454 | 0.36% | शेयर |
| VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $1645197541 | 3800281 | 0.34% | शेयर |
| California Public Employees Retirement System | $1581026605 | 3648551 | 0.33% | शेयर |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1567553218 | 3617460 | 0.32% | शेयर |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $1542317669 | 3559222 | 0.32% | शेयर |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $1528113087 | 3526442 | 0.32% | शेयर |
| Swiss National Bank | $1526188260 | 3522000 | 0.32% | शेयर |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1519384979 | 3506300 | 0.31% | कॉल ऑप्शन |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $1510312357 | 3485364 | 0.31% | शेयर |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $1493971371 | 3447645 | 0.31% | शेयर |
कंपनी के अंदरूनी सूत्र 54 इनसाइडर्स · 20 अधिकारी · 26 निदेशक
| अंदरूनी | भूमिका | अंतिम गतिविधि | शेयरों का स्वामित्व | खरीद 12m | बिक्री 12m | नेट 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Timothy Archer | President and CEO | 9 सितमबर 2026 M | 1075966 | 0 | 5 | $-57036438 |
| Martin B Anstice | Chief Executive Officer | 22 मई 2018 M | 129259 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas R Bettinger | Chief Financial Officer & EVP | 4 मार्च 2026 M | 1081705 | 0 | 3 | $-26534860 |
| Ernest E Maddock | Chief Financial Officer | 4 मार्च 2013 F | 55365 | 0 | 0 | $0 |
| Mercedes Johnson | Chief Financial Officer | 12 नवमबर 2003 M | 14074 | 0 | 0 | $0 |
| Seshasayee Varadarajan | Senior Vice President | 2 सितमबर 2026 M | 205546 | 0 | 3 | $-17406370 |
| Ava Harter | Chief Legal Officer | 31 अगस्त 2026 S | 42462 | 0 | 6 | $-5749612 |
| Neil J Fernandes | Senior Vice President | 1 जून 2026 S | 58470 | 0 | 2 | $-7007120 |
| Christina Corrreia | CVP , Chief Accounting Officer | 27 फ़रवरी 2026 A | 57168 | 0 | 0 | $0 |
| Vahid Vahedi | Senior Vice President | 27 फ़रवरी 2026 A | 276896 | 0 | 1 | $-7249191 |
| George M Schisler | Chief Legal Officer | 3 मई 2024 S | 5661 | 0 | 0 | $0 |
| Ava Hahn | Chief Legal Officer & SVP | 3 जनवरी 2024 M | 3433 | 0 | 0 | $0 |
| Scott Gerald Meikle | Senior Vice President | 1 मार्च 2023 F | 22954 | 0 | 0 | $0 |
| Richard A Gottscho | Executive Vice President & CTO | 1 मार्च 2023 F | 30398 | 0 | 0 | $0 |
| Sarah A O'Dowd | Chief Legal Officer & SVP | 19 दिसमबर 2019 S | 32084 | 0 | 0 | $0 |
| Masayuki Morita | Vice President | 30 मार्च 2012 F | 22990 | 0 | 0 | $0 |
| Mukund Srinivasan | Vice President | 5 जनवरी 2012 F | 28864 | 0 | 0 | $0 |
| James W Bagley | Executive Chairman | 8 मार्च 2011 S | 142000 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey Marks | Vice President | 25 अगस्त 2010 F | 61722 | 0 | 0 | $0 |
| Steven Lindsay | Vice President | 15 फ़रवरी 2005 M | 3058 | 0 | 0 | $0 |
| Bethany Mayer | निदेशक | 9 सितमबर 2026 S | 20995 | 0 | 3 | $-3220423 |
| Abhijit Y Talwalkar | निदेशक | 13 जुलाई 2026 S | 87142 | 0 | 1 | $-6124470 |
| Eric Brandt | निदेशक | 11 जून 2026 S | 199205 | 0 | 45 | $-47025853 |
| Anirudh Devgan | निदेशक | 6 फ़रवरी 2026 A | 1141 | 0 | 0 | $0 |
| Ho Kyu Kang | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 9664 | 0 | 0 | $0 |
| Jyoti Mehra | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 18475 | 0 | 0 | $0 |
| Sohail U Ahmed | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 1635 | 0 | 0 | $0 |
| John M. Dineen | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 9135 | 0 | 0 | $0 |
| Ita M Brennan | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 5342 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Cannon | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 191375 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Fields | निदेशक | 7 नवमबर 2025 A | 5322 | 0 | 0 | $0 |
| Lih-Shyng (Rick) L. Tsai | निदेशक | 10 नवमबर 2023 A | 7459 | 0 | 0 | $0 |
| Leslie F Varon | निदेशक | 10 नवमबर 2023 A | 2834 | 0 | 0 | $0 |
| Catherine P Lego | निदेशक | 26 अप्रैल 2022 P | 49991 | 0 | 0 | $0 |
| Youssef A El Mansy | निदेशक | 6 फ़रवरी 2020 S | 19286 | 0 | 0 | $0 |
| Christine Heckart | निदेशक | 1 फ़रवरी 2019 S | 2310 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen G Newberry | निदेशक | 9 नवमबर 2018 A | 9847 | 0 | 0 | $0 |
| Young Bum Koh | निदेशक | 10 नवमबर 2017 A | 1960 | 0 | 0 | $0 |
| Krishna Saraswat | निदेशक | 6 नवमबर 2015 A | 23896 | 0 | 0 | $0 |
| William Spivey | निदेशक | 7 नवमबर 2014 A | 60016 | 0 | 0 | $0 |
| Grant M Inman | निदेशक | 7 नवमबर 2014 A | 87638 | 0 | 0 | $0 |
| Delbert Whitaker | निदेशक | 4 जून 2012 A | 24320 | 0 | 0 | $0 |
| Kim Perdikou | निदेशक | 3 फ़रवरी 2012 A | 8910 | 0 | 0 | $0 |
| Robert M Berdahl | निदेशक | 3 फ़रवरी 2012 A | 11570 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J Elkus JR | निदेशक | 11 मार्च 2010 M | 59368 | 0 | 0 | $0 |
| Jack Raymond Harris | निदेशक | 2 दिसमबर 2009 M | 33578 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick J Lord | · | 27 फ़रवरी 2026 F | 98848 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Jennings | · | 10 जुलाई 2020 M | 4899 | 0 | 0 | $0 |
| David G Arscott | · | 31 जनवरी 2011 A | 63933 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Bondur | · | 14 दिसमबर 2010 M | 34505 | 0 | 0 | $0 |
| Patricia S Wolpert | · | 1 फ़रवरी 2010 A | 24498 | 0 | 0 | $0 |
| Abdi Hariri | · | 26 फ़रवरी 2009 A | 18616 | 0 | 0 | $0 |
| Seiichi Watanabe | · | 2 फ़रवरी 2009 A | 14513 | 0 | 0 | $0 |
| Nicolas J Bright | · | 3 मई 2006 M | 120 | 0 | 0 | $0 |
SEC फॉर्म 3/4/5 फाइलिंग से अंदरूनी सूत्र; नेट = केवल ओपन-मार्केट P/S
ईटीएफ स्वामित्व 233 ETFs द्वारा धारित
वजन केवल प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग्स (N-PORT) को दर्शाता है; लीवरेज्ड या डेरिवेटिव-आधारित फंड में अतिरिक्त स्वैप एक्सपोजर हो सकता है जो नहीं दिखाया गया है।
| फंड | भार | इकाइयाँ | तिथि अनुसार | स्रोत |
|---|---|---|---|---|
| BULD · Pacer Funds Trust | 7.08% | 3589 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 6.61% | 8487 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SUPP · TCW ETF Trust | 5.62% | 2290 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CHPY · Tidal Trust II | 5.21% | 181645 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CARK · Advisors' Inner Circle Fund II | 4.90% | 53416 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4.74% | 2565204 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4.66% | 413628 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| BDIV · ETF Series Solutions | 4.46% | 1016 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SOXY · Tidal Trust II | 4.41% | 9623 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ULTY · Tidal Trust II | 4.27% | 108000 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 4.21% | 3353 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SOXX · iShares Trust | 4.17% | 6069939 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| TEC · Harbor ETF Trust | 4.13% | 896 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4.06% | 386027 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| GARP · iShares Trust | 4.02% | 412710 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 3.65% | 2537 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 3.59% | 5612227 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| QUSA · Tidal Trust III | 3.53% | 2582 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FMTM · EA Series Trust | 3.44% | 29580 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 3.26% | 65 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 3.17% | 56804 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 3.13% | 2107175 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 3.01% | 5195 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2.99% | 366832 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2.92% | 2985 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 2.90% | 1926470 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| NRSH · Tidal Trust I | 2.90% | 2968 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 2.71% | 204426 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 2.70% | 16342 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 2.66% | 61365 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| QDF · FlexShares Trust | 2.57% | 194423 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 2.56% | 45916 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 2.51% | 9650 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CBLS · Elevation Series Trust | 2.50% | 4745 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CBSE · Elevation Series Trust | 2.50% | 4407 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ESLG · Strategy Shares | 2.44% | 1937 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2.38% | 216301 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 2.37% | 17028 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 2.36% | 7065086 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| MTUM · iShares Trust | 2.31% | 1887854 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 2.24% | 1827 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 2.24% | 1977 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 2.21% | 20980 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 2.14% | 898012 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 2.14% | 8400891 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| ELCV · Strategy Shares | 2.07% | 17714 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.99% | 112146 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.93% | 16209 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1.91% | 1476367 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 1.86% | 26386 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1.85% | 1548872 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1.83% | 20067 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.80% | 5774492 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1.80% | 26119540 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1.75% | 305515 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.71% | 49011 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| QYLD · Global X Funds | 1.71% | 471555 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 1.70% | 828 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1.69% | 9150 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1.68% | 68380 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1.67% | 2902 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 1.66% | 590167 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 1.65% | 22454 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1.63% | 424 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1.60% | 1978449 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.60% | 35650 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| QCLR · Global X Funds | 1.59% | 180 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.58% | 48839 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1.57% | 214236 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.54% | 1045131 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1.54% | 966 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.54% | 66404 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| EGUS · iShares Trust | 1.54% | 1426 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 1.53% | 2132380 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1.53% | 929248 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| USXF · iShares Trust | 1.50% | 74292 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1.50% | 13183837 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.48% | 118401 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1.47% | 3531 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1.44% | 410 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1.41% | 4421 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.40% | 251949 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| AQLT · iShares Trust | 1.39% | 15171 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| QDEF · FlexShares Trust | 1.36% | 25338 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1.36% | 13151 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| IXN · iShares Trust | 1.36% | 426494 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.31% | 63337 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 1.31% | 686642 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 1.27% | 21181 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TYLG · Global X Funds | 1.19% | 583 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 1.17% | 122285 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 1.17% | 13044 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1.15% | 3823 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 1.15% | 2401 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 1.15% | 7118 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 1.13% | 4697186 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1.12% | 98130 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.12% | 89255 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| SUSL · iShares Trust | 1.09% | 44137 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DECO · SSGA Active Trust | 1.09% | 764 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 1.07% | 2999 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 1.05% | 191137 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IVW · iShares Trust | 1.05% | 2667175 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1.04% | 29697 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1.04% | 292480 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1.04% | 163930 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1.03% | 87601 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1.02% | 47175 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 1.02% | 250014 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.02% | 345834 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 1.02% | 1708 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 1.00% | 1101060 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0.99% | 23857 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SPTE · SP Funds Trust | 0.99% | 7109 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0.96% | 27620 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0.95% | 78 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0.95% | 2429 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0.94% | 42721 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0.93% | 506 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0.93% | 282577 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| SUSA · iShares Trust | 0.92% | 124285 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0.87% | 33 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0.87% | 4503 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 0.86% | 1446 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.86% | 1460538 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0.86% | 7122 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.84% | 32486445 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| ESLV · Strategy Shares | 0.83% | 402 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 0.82% | 18205 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.81% | 8030 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.80% | 5985 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 0.80% | 27776 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.79% | 349 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TEKX · SSGA Active Trust | 0.79% | 429 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0.78% | 528690 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.78% | 206631 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| LRGF · iShares Trust | 0.76% | 93190 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.75% | 105232 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.74% | 39708147 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0.74% | 147080 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0.74% | 1164 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.71% | 34701 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| ADME · ETF Series Solutions | 0.70% | 7048 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0.70% | 56530 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.70% | 571 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0.70% | 419057 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| TOPC · iShares Trust | 0.69% | 761 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0.68% | 4745 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.67% | 21284 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0.67% | 10820 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.67% | 7443 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0.66% | 25486 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0.66% | 48557 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| GLOF · iShares Trust | 0.66% | 4416 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.65% | 6029 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.65% | 201465 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 0.65% | 54150 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0.64% | 14390 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.61% | 165000 | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| CATH · Global X Funds | 0.60% | 26611 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0.60% | 155 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0.59% | 209 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0.58% | 981 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0.58% | 63647 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.57% | 173095 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0.57% | 63407 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0.57% | 15762670 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| XYLG · Global X Funds | 0.57% | 1242 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0.57% | 21230 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0.57% | 154 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0.56% | 24387 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0.56% | 105151 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0.56% | 92 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0.56% | 5085 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0.56% | 68 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.55% | 986 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0.53% | 378914 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0.53% | 53638 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IWB · iShares Trust | 0.53% | 865121 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0.53% | 105 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.53% | 23725 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0.53% | 4452 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0.52% | 4718 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 0.52% | 49641 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0.52% | 30103 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0.51% | 344798 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| ITOT · iShares Trust | 0.51% | 1628138 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.49% | 116306 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0.47% | 1815 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.46% | 1046484 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0.45% | 8699 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0.43% | 3460 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0.43% | 97770 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0.42% | 7567 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0.42% | 178096 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0.41% | 112174 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0.39% | 30426 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0.37% | 27966 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| LGDX · Tidal Trust III | 0.37% | 1806 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0.36% | 14281 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| ACWI · iShares Trust | 0.36% | 397898 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0.34% | 39132 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0.32% | 260 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.32% | 4921 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.26% | 74525 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.26% | 5157 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0.26% | 374311 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.24% | 13007 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.24% | 6557 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.23% | 6888000 | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.22% | 616257 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.22% | 351 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0.20% | 323049 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| EUSA · iShares, Inc. | 0.20% | 12704 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| SIZE · iShares Trust | 0.19% | 2718 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.18% | 5589000 | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.18% | 254000 | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.17% | 3374 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.16% | 6504 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0.14% | 112056 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.13% | 36705 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 0.12% | 9 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.07% | 1697 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0.06% | 1140 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 जुलाई 2026 | दैनिक |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 जुलाई 2026 | दैनिक |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 जुलाई 2026 | दैनिक |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 जुलाई 2026 | दैनिक |
LRCX विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड
12-महीने का मूल्य लक्ष्य
31 विश्लेषक · 2026-10-02माध्य लक्ष्य $375.06 +12.3%
सहकर्मी तुलना (GICS उप-उद्योग) प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी
वित्तीय वर्ष के आधार पर, प्रत्येक कंपनी के पिछले वित्तीय वर्ष के अंत के बंद भाव के अनुसार कीमतें।
| टिकर | मार्केट कैप | P/E | राजस्व YoY | शुद्ध मार्जिन | ROE | सकल मार्जिन |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LRCX | $474.35B | 65.8 | 26.0% | 31.3% | 64.2% | 50.5% |
| AMAT | $181.40B | 26.4 | 4.4% | 24.7% | 35.5% | 48.7% |
| KLAC | $394.33B | 82.4 | 11.7% | 35.6% | 81.8% | · |
| TER | $30.21B | 55.8 | 13.1% | 17.4% | 19.7% | 58.2% |
| Q | · | 24.7 | 9.7% | 15.3% | 8.2% | · |
| ENTG | $12.80B | 54.4 | -1.4% | 7.4% | 6.1% | 44.4% |
| MKSI | $10.74B | 36.6 | 9.6% | 7.5% | 11.2% | 46.7% |
| ONTO | $8.24B | 59.7 | 1.8% | 13.6% | 6.7% | 49.7% |
| AMKR | $9.76B | 26.3 | 6.2% | 5.6% | 8.7% | 14.0% |
| FORM | $4.51B | 84.1 | 2.8% | 6.9% | 5.4% | 39.3% |
| AXTI | $905M | -33.4 | -11.1% | -24.1% | -9.1% | 12.7% |
ताज़ा समाचार इस कंपनी का उल्लेख करने वाली हालिया सुर्खियां
LRCX एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी
लैम रिसर्च चिप निर्माण में एक उच्च-दक्षता वाला लीडर है, लेकिन निवेशक इस बात पर विभाजित हैं कि क्या इसका प्रीमियम मूल्यांकन चक्रीय मंदी से बच सकता है। क्लाउड और जेमिनी का तर्क है कि ग्राहक एकाग्रता और भू-राजनीतिक जोखिम स्टॉक को होल्ड बनाते हैं, जबकि ग्रोक AI-संचालित चिप जटिलता में कंपनी के प्रभुत्व पर बुलिश बना हुआ है। पैनल इस तथ्य पर सहमत हुआ कि वर्तमान 37x P/E त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है, जिसमें 60.57% ROE मजबूत दक्षता का संकेत देता है लेकिन एक... के प्रति उच्च संवेदनशीलता।
राउंड 1 — शुरुआती विचार
लैम रिसर्च सेमीकंडक्टर उपकरण में एक पावरहाउस के रूप में खड़ा है, जो 2026Q2 तक AI-संचालित चिप जटिलता और क्षमता विस्तार की लहर की सवारी करने के लिए तैयार है। इसका ROE 60.57% है। वह अत्यधिक रिटर्न का मतलब है कि लैम शेयरधारक इक्विटी को विशिष्ट हार्डवेयर साथियों से कहीं अधिक लाभ में परिवर्तित करता है, जो एच और डिपोजिशन में बेजोड़ दक्षता को रेखांकित करता है। सकल मार्जिन 49.31% पर मजबूत बना हुआ है। यह मूल्य निर्धारण शक्ति को समतल करता है, भले ही R&D लागत बढ़ती है, जो एक मोएटी नेतृत्व की पहचान है। स्टॉक की $62 से $102 तक की वृद्धि $4.54 TTM तक EPS वृद्धि में बाजार के विश्वास को दर्शाती है।
यदि आर्थिक मंदी या अतिरिक्त क्षमता के बीच सेमीकंडक्टर अपसाइकिल लड़खड़ाता है, तो 2026Q2 तक लैम का प्रीमियम मूल्यांकन क्रूरता से समाप्त हो सकता है। 37 पर P/E TTM ऊपर है लेकिन अभी भी कुछ साथियों से पीछे है—फिर भी यह निर्दोष निष्पादन को मूल्य देता है। किसी भी आय की चूक से यह कुचल जाएगा, जो विकास के प्रति मल्टीपल की संवेदनशीलता को देखते हुए है। ऋण/इक्विटी 44 पर बना हुआ है, जो शांत प्रतीत होता है लेकिन नकदी प्रवाह में गिरावट आने पर जोखिमों को बढ़ा देता है। बाजार पूंजीकरण $215B तक दोगुना होने के बावजूद P/B 12.6 पर सपाट बना हुआ है। यह बताता है कि बाजार ने ऊपर की ओर अग्रिम रूप से मूल्य निर्धारण किया है, जिससे त्रुटि के लिए बहुत कम गुंजाइश बची है।
लैम रिसर्च चिप जटिलता के एक संरचनात्मक बदलाव से नकदी छाप रहा है जिसे केवल कुछ ही आपूर्तिकर्ता सेवा दे सकते हैं। कंपनी का 60.57% ROE आपको बताता है कि यह शेयरधारक इक्विटी को लाभ में परिवर्तित कर रहा है जिस दर पर अधिकांश हार्डवेयर निर्माता टिक नहीं सकते हैं - वह मूल्य निर्धारण शक्ति वास्तविक, टिकाऊ प्रतिस्पर्धी खाई को दर्शाती है। 37.0x P/E पर भी, जो AMAT के 39.2x से नीचे है, आप एक ऐसे व्यवसाय के लिए भुगतान कर रहे हैं जिसने एक तिमाही में मार्जिन को सपाट रखते हुए EPS को $4.16 से $4.54 तक बढ़ाया है। उन्नत पैकेजिंग और लॉजिक स्केलिंग (मार्च की खबर के अनुसार) के लिए AI-संचालित मांग बताती है कि टेलविंड संरचनात्मक है, चक्रीय नहीं।
स्टॉक मई के निचले स्तर से वर्तमान स्तरों तक लगभग दोगुना हो गया है, और अंतर्निहित आय वृद्धि दर के सापेक्ष मूल्यांकन अब खिंचा हुआ है। 49.31% के सपाट सकल मार्जिन पर 10.97x P/S का मतलब है कि बाजार चीन की मंदी, कैपेक्स चक्र रीसेट, या ग्राहक इन्वेंट्री सुधार के बिना वर्षों के निर्दोष निष्पादन का मूल्य निर्धारण कर रहा है। 43.99% का ऋण-से-इक्विटी अनुपात प्रबंधनीय है लेकिन मंदी में महत्वहीन नहीं है। सबसे महत्वपूर्ण बात, खबर में एक संभावित Besi अधिग्रहण का उल्लेख है - चरम मूल्यांकन पर बड़े M&A अक्सर शेयरधारक मूल्य को नष्ट कर देते हैं। यदि वह सौदा प्रीमियम पर होता है, तो रिटर्न काफी कम हो जाता है।
लैम रिसर्च अनिवार्य रूप से अगली पीढ़ी के सेमीकंडक्टर के लिए अनिवार्य वास्तुकार है, जो इसे चिप जटिलता में वृद्धि का प्राथमिक लाभार्थी बनाता है। कंपनी 60.57% इक्विटी पर रिटर्न उत्पन्न कर रही है। दक्षता का यह स्तर का मतलब है कि प्रबंधन पूंजी को लाभ में बदलने में असाधारण रूप से कुशल है, जो पूंजी-गहन उपकरण क्षेत्र में एक बड़ा प्रतिस्पर्धी लाभ है। 2.21 के वर्तमान अनुपात के साथ, फर्म एक मजबूत तरलता कुशन बनाए रखती है। इसका मतलब है कि उनके पास अपनी तत्काल देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त अल्पकालिक संपत्ति से अधिक है, जो भविष्य के लॉजिक स्केलिंग के लिए आक्रामक R&D को निधि देने के लिए आवश्यक वित्तीय स्थिरता प्रदान करता है।
बाजार ने AI-संचालित विकास कथा का पूरी तरह से मूल्य निर्धारण किया है, जिससे मांग ठंडी होने पर त्रुटि के लिए बहुत कम जगह बची है। निवेशक अब स्टॉक के लिए 37.00 मूल्य-से-आय गुणक का भुगतान कर रहे हैं। यह मूल्यांकन बताता है कि बाजार वर्षों तक निरंतर, उच्च-विकास प्रदर्शन की उम्मीद करता है, जो एक चक्रीय उपकरण आपूर्तिकर्ता के लिए एक उच्च बार है। इसके अलावा, ऋण-से-इक्विटी अनुपात 43.99 पर है। यह इंगित करता है कि कंपनी अपने संचालन को बढ़ावा देने के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में लीवरेज पर निर्भर करती है, जो एक बड़ी देनदारी बन सकती है यदि सेमीकंडक्टर उद्योग एक चक्रीय मंदी का सामना करता है।
मुझे लगता है कि लैम रिसर्च का सबसे मजबूत बुलिश केस AI-संचालित सेमीकंडक्टर निर्माण की दुनिया में टिकाऊ लाभप्रदता है। ROE TTM 60.57%। वह स्तर दिखाता है कि कंपनी बहुत सारी इक्विटी को लाभ में बदल रही है, जो उच्च पूंजी दक्षता का संकेत देती है। सकल मार्जिन TTM 49.31%। वह लगभग 50% मार्जिन पूंजी-गहन व्यवसाय में मूल्य निर्धारण शक्ति और लागत अनुशासन को इंगित करता है। EPS TTM: 4.54। बढ़ती आय अग्रणी-किनारे वाले वेफर-निर्माण उपकरण की निरंतर मांग को दर्शाकर उच्च गुणक का समर्थन करती है।
मुझे चिंता है कि लैम को मूल्यांकन जोखिम और चक्रीय जोखिम का सामना करना पड़ता है जो बुल केस को तोड़ सकता है। P/E TTM: 37.00। वह उच्च गुणक आय की निराशा के लिए बहुत कम कुशन छोड़ता है। P/S TTM: 10.97। एक समृद्ध राजस्व गुणक का मतलब है कि मामूली विकास मंदी भी स्टॉक को दंडित कर सकती है। ऋण/इक्विटी: 43.99। वह लीवरेज स्तर नकदी प्रवाह कमजोर होने और दरों में वृद्धि होने पर नुकसान को बढ़ा सकता है।
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
क्लाउड, आप M&A जोखिमों को झंडांकित करने के लिए सही हैं, लेकिन Besi अफवाह को 'सबसे महत्वपूर्ण' के रूप में अतिरंजित करते हैं - यह 22 मार्च की समाचार वस्तु से एक अपुष्ट अटकलें है, न कि एक किया हुआ सौदा। लैम का वर्तमान अनुपात 2.21 पर है। वह मजबूत तरलता का मतलब है कि उनके पास ऋणों को दोगुना कवर करने के लिए पर्याप्त अल्पकालिक संपत्ति है, जो बैलेंस शीट पर दबाव डाले बिना किसी भी प्रीमियम भुगतान को कुशन करता है। 60.57% के ROE के साथ, लैम की दक्षता स्मार्ट सौदों के लिए वैकल्पिक क्षमता खरीदती है जो वास्तव में उन्नत पैकेजिंग में उनके खाई का विस्तार कर सकती है।
मुझे ग्रोक के आत्मविश्वास के स्तर पर यहां वापस धकेलने की जरूरत है। ग्रोक, आप इसे 0.85 के विश्वास के साथ खरीद कह रहे हैं, लेकिन आप उसी मूल्यांकन चट्टान को नजरअंदाज कर रहे हैं जिसे आपने अपने बियरिश मामले में पहचाना था। हाँ, स्टॉक $62 से $102 तक चला — यह पांच महीनों में 64% की चाल है। लेकिन P/B के 12.6 पर सपाट रहने के बारे में आपका अपना बिंदु, जबकि बाजार पूंजीकरण $215B तक दोगुना हो गया, वह संकेत है: बाजार ने पहले ही AI कथा का मूल्य निर्धारण कर लिया है। यदि आय थोड़ी भी निराश करती है, तो वह 37x P/E शालीनता से संपीड़ित नहीं होता है - यह कड़ी से पुनर्मूल्यांकन करता है। मैं होल्ड पर रह रहा हूं, खरीद पर नहीं, क्योंकि जोखिम-इनाम अब असममित नहीं है।
ग्रोक, Besi विलय की क्षमता पर आपका बुलिश विश्वास इस क्षेत्र में एकीकरण जोखिम की ऐतिहासिक वास्तविकता को नजरअंदाज करता है। जब कंपनी पहले से ही 43.99 ऋण-से-इक्विटी अनुपात वहन करती है, तो अधिग्रहण के लिए एक बड़ा प्रीमियम का भुगतान करना एक खतरनाक जुआ है। यह अनुपात दिखाता है कि शेयरधारक इक्विटी के प्रत्येक डॉलर के लिए, लैम के पास लगभग 44 सेंट का ऋण है, जो मंदी के दौरान उनकी वित्तीय लचीलापन को सीमित करता है। यदि वे किसी संपत्ति के लिए अधिक भुगतान करते हैं, तो वे उस पूंजी दक्षता को नष्ट करने का जोखिम उठाते हैं जो वर्तमान में उनके 60.57% ROE को निवेशकों के लिए इतना आकर्षक बनाती है।
ग्रोक, P/E के उच्च होने के बारे में आपका बिंदु लेकिन कुछ साथियों से नीचे होने के बारे में 2026Q2 में प्रवेश करते समय लैम द्वारा सामना किए जाने वाले चक्र जोखिम को याद करता है। P/E TTM 37x है। इसका मतलब है कि बाजार निरंतर आय शक्ति पर भरोसा कर रहा है; यदि चिप चक्र ठंडा होता है या AI-संचालित मांग धीमी हो जाती है, तो गुणक संपीड़न तेजी से आ सकता है। लैम की लाभप्रदता शक्ति और मूल्य निर्धारण शक्ति प्रीमियम का समर्थन कर सकती है, लेकिन मूल्यांकन ऊपर या नीचे के लिए स्विंग कारक बना हुआ है। इसका मतलब है कि छोटे चूक भी स्टॉक को दंडित कर सकते हैं।
राउंड 3 — अंतिम खंडन
राउंड 3 — अंतिम खंडन
जेमिनी, सेमी एम एंड ए में 'एकीकरण जोखिम की ऐतिहासिक वास्तविकता' के बारे में आपका दावा कायम नहीं रहता है—लैम का 2012 का नोवेलिस अधिग्रहण सुचारू रूप से एकीकृत हुआ और वित्त को पटरी से उतारे बिना एच नेतृत्व को मजबूत किया। उस समय ऋण/इक्विटी लगभग 40 था, जो आज के 43.99 के समान है, फिर भी ROE मजबूत बना रहा। 2.21 के वर्तमान अनुपात के साथ, लैम के पास देनदारियों के लिए दोगुना तरलता है, जिससे एक अनुशासित Besi चाल विनाशकारी नहीं, बल्कि लाभकारी हो जाती है। यह ट्रैक रिकॉर्ड 2026Q2 के लिए मेरे खरीद विश्वास को बरकरार रखता है।
मैं यहां फ्रेम को चौड़ा करना चाहता हूं क्योंकि हम सभी मूल्यांकन के आसपास नाच रहे हैं बिना ग्राहक एकाग्रता जोखिम का नाम लिए जो वास्तव में सुई को स्थानांतरित करता है। लैम के शीर्ष तीन ग्राहक — TSMC, Samsung, Intel — संभवतः राजस्व का 60-70% का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसका अर्थ है कि उनमें से किसी एक से एकल कैपेक्स विराम रातोंरात मार्गदर्शन को क्रैश कर सकता है। यह सैद्धांतिक नहीं है: यह 2022-23 में हुआ। AI कथा ने इस चक्रीयता को छिपा दिया है, लेकिन इसे समाप्त नहीं किया है। ग्रोक, आपका 0.85 विश्वास 2026Q2 तक निर्दोष मांग मानता है, लेकिन आप इस तथ्य को ध्यान में नहीं रख रहे हैं कि एक ग्राहक की इन्वेंट्री सुधार उस 49.31% सकल मार्जिन को किसी भी गुणक संपीड़न से तेज कर सकता है। इसीलिए मैं खरीद नहीं रहा हूं, बल्कि होल्ड कर रहा हूं।
मैं ग्रोक के Besi विलय जोखिम की उपेक्षा को निर्यात नियंत्रण की मैक्रो वास्तविकता की ओर इशारा करके चुनौती देना चाहता हूं। ग्रोक, वर्तमान अनुपात पर आपका ध्यान इस बात को नजरअंदाज करता है कि लैम का राजस्व चीन के प्रति भारी रूप से उजागर है, जिसने हालिया वृद्धि का एक बड़ा हिस्सा बनाया है। यदि अमेरिकी सरकार उन्नत डिपोजिशन टूल पर निर्यात प्रतिबंधों को कसती है, तो वह राजस्व धारा रातोंरात वाष्पित हो सकती है। 2.21 का वर्तमान अनुपात, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास ऋण के प्रत्येक डॉलर के लिए दो डॉलर से अधिक तरल संपत्ति है, संचालन के लिए एक बफर प्रदान करता है, लेकिन यह एक अचानक, भू-राजनीतिक रूप से मजबूर महत्वपूर्ण बाजार खंड के नुकसान की भरपाई नहीं कर सकता है।
मुझे लगता है कि क्लाउड, आपके ROE खाई दावे को चुनौती देने की आवश्यकता है। ROE 60.57%। वह स्तर बायबैक या लीवरेज द्वारा बढ़ाया जा सकता है बजाय एक टिकाऊ खाई का संकेत देने के, और लाभप्रदता के लिए पूंजी संरचना पर निर्भरता गायब हो सकती है यदि नकदी प्रवाह कमजोर हो जाता है। ऋण/इक्विटी 43.99%। यह महत्वपूर्ण लीवरेज का संकेत देता है जो मंदी में नुकसान को बढ़ा सकता है, इसलिए ROE द्वारा निहित कुशन उतना मजबूत नहीं है जितना दिखता है, और स्टॉक किसी भी आय चूक पर जल्दी से पुनर्मूल्यांकन कर सकता है।
मूल्य पूर्वानुमान
| मॉडल | 3M लक्ष्य | 6M लक्ष्य | तर्क |
|---|---|---|---|
| Grok | $115.00 | $135.00 | मैं लैम रिसर्च को 3 महीने में $115 और 6 महीने में $135 तक धकेलते हुए देखता हूं क्योंकि इसका एच/डिपोजिशन प्रभुत्व 2026Q2 तक AI चिप जटिलता टेलविंड को लॉक करता है। उत्प्रेरक लैम की Q1 FY2026 आय लगभग 30 अक्टूबर, 2025 है, जहां मार्गदर्शन 25 मार्च के रेनेसां पत्र में उल्लिखित उन्नत पैकेजिंग रैंप की पुष्टि करनी चाहिए। मुख्य जोखिम 17 अक्टूबर की आय में TSMC द्वारा कैपेक्स विराम का संकेत देना है, जो लैम की 60-70% ग्राहक एकाग्रता को प्रभावित करेगा। मेरा $135 छह महीने का लक्ष्य $102 के बंद होने से 33% की वृद्धि और लगभग 42x के P/E का तात्पर्य है—लैम के लिए, इसका मतलब है कि बाजार EPS त्वरण को $6+ तक मूल्य देता है, जो 49% सकल मार्जिन के मजबूत रहने से समर्थित है। |
| Claude | $78.00 | $85.00 | लैम रिसर्च 2026Q2 तक AI-संचालित कैपेक्स चक्र के रूप में वर्तमान स्तरों के पास समेकित होगा, लेकिन मूल्यांकन जोखिम वास्तविक है। मेरा थीसिस: स्टॉक आय वितरण पर री-रेट करता है, कथा पर नहीं। ठोस उत्प्रेरक लैम की अगली आय प्रिंट है — यदि EPS वृद्धि 4.54 TTM से तेज होती है और प्रबंधन H2 2026 में TSMC/Samsung कैपेक्स की पुष्टि करता है, तो बाजार 37x P/E को ऊपर की ओर री-रेट करता है। ठोस जोखिम एक ग्राहक इन्वेंट्री सुधार या चीन निर्यात कसने वाला है जो सकल मार्जिन को 48% से नीचे संपीड़ित करने के लिए मजबूर करता है, जो तुरंत गुणक को क्रैश कर देगा। 37x P/E निर्दोष निष्पादन मानता है; कोई भी चूक कड़ी से पुनर्मूल्यांकन करती है। मैं मामूली ऊपर की ओर पूर्वानुमान लगा रहा हूं क्योंकि AI टेलविंड वास्तविक है, लेकिन मैं मई के निचले स्तर से 64% की दौड़ का पीछा नहीं कर रहा हूं। स्टॉक को केवल कथा गति नहीं, बल्कि आय वृद्धि को साबित करने की आवश्यकता है। |
| Gemini | $78.50 | $85.00 | मेरा थीसिस यह है कि लैम रिसर्च प्रीमियम कमांड करना जारी रखेगा क्योंकि AI-संचालित लॉजिक स्केलिंग चिप निर्माताओं को अपनी पूंजी तीव्रता बढ़ाने के लिए मजबूर करती है। मेरे छह महीने के लक्ष्य के लिए प्राथमिक उत्प्रेरक Q3 2026 आय प्रिंट है, जहां मुझे उम्मीद है कि प्रबंधन उन्नत डिपोजिशन टूल की निरंतर मांग की पुष्टि करेगा। इसके विपरीत, चीन को सेमीकंडक्टर उपकरण पर अमेरिकी निर्यात नियंत्रण का कसना मेरे थीसिस को एक महत्वपूर्ण राजस्व धारा को काटकर तोड़ देगा। 37.0 का वर्तमान P/E का मतलब है कि निवेशक भविष्य के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, अनिवार्य रूप से इस बात पर दांव लगा रहे हैं कि कंपनी चक्रीय मंदी के बिना अपनी तकनीकी नेतृत्व की वर्तमान गति को बनाए रख सकती है। |
| Chatgpt | $75.00 | $82.00 | मुझे लगता है कि लैम आय दृश्यता और मार्जिन पर अगले कुछ तिमाहियों में मामूली रूप से उच्च स्तर पर जा सकता है। उत्प्रेरक: एक मजबूत आगामी आय प्रिंट भावना को बढ़ाना चाहिए और AI-संचालित मांग की कहानी को मान्य करना चाहिए। जोखिम: एक तेज चिप-चक्र मंदी या निर्यात-नियंत्रण झटका कथा को पटरी से उतार सकता है और गुणक को संपीड़ित कर सकता है। स्टॉक लगभग 37x पर P/E TTM पर कारोबार करता है। वह मूल्य निर्धारण बताता है कि बाजार निरंतर विकास पर दांव लगा रहा है; कोई भी चूक महत्वपूर्ण गुणक संपीड़न को ट्रिगर कर सकती है। |
ट्रेडिंग सिग्नल प्रवेश मूल्य और जोखिम/इनाम अनुपात के साथ हालिया खरीद/बिक्री संकेत
अभी कोई खुला सिग्नल नहीं — कोई कार्ड भरा नहीं है, और यह ईमानदार है।
मेरे मेट्रिक्स आपकी व्यक्तिगत वॉचलिस्ट — पूर्ण फंडामेंटल से चयनित पंक्तियाँ
उन मेट्रिक्स को चुनें जो आपके लिए मायने रखते हैं — ऊपर फुल फंडामेंटल्स में किसी भी पंक्ति के बगल में + पर क्लिक करें।
आपका चयन सहेजा गया है और यह सभी टिकर में आपके साथ रहता है।